Щойно я заглибився у останній відкат технологічного сектору, і чесно кажучи, з’являються цікаві можливості, якщо готовий ігнорувати шум. Історія з інфраструктурою штучного інтелекту ще розгортається, і я вважаю, що багато хто недооцінює, скільки капіталу фактично вливається у цю сферу.

Давайте розберемо, що насправді відбувається. Ми бачимо, що гіперскейлери планують витратити приблизно $530 мільярдів у капзатратах лише цього року — це значне зростання порівняно з $400 мільярдами минулого року. Taiwan Semi вже підвищила свій прогноз на 2026 рік до межі між $52 і $56 мільярдами, і це лише одна компанія. Витрати не зменшуються, а прискорюються. Очікування прибутків технологічного сектору за перший квартал 2026 року зросли до 24% з попередніх 18% кілька тижнів тому.

Дві акції привернули мою увагу як надійні інвестиції у цю хвилю інфраструктури штучного інтелекту:

ServiceNow (NOW) зазнала серйозних втрат — майже на 50% від січневих максимумів. Але ось у чому справа: ця компанія не просто сидить і дивиться, як AI руйнує софт. Вони активно інтегрують AI у все, що роблять. Вони поглибили партнерство з OpenAI для створення агентних AI-досвідів, а також співпрацюють з Anthropic. Фундаментальні показники залишаються сильними — доходи у 2025 році склали 13,28 мільярдів доларів із стабільним зростанням 21-24%, у четвертому кварталі було 244 угоди на понад мільйон доларів, і вони щойно оголосили про програму викупу акцій на $1 мільярдів. Генеральний директор Білл Макдермот нещодавно купив акцій на $5 мільйонів, заявивши, що це найкраща точка входу. Якщо NOW повернеться до рівнів січня, ви приблизно подвоїте свої інвестиції.

Що стосується інфраструктури, то Celestica $3 CLS( — це компанія, що виробляє обладнання — сервери, мережеві комутатори, обладнання для дата-центрів, — яке живить усіх цих гіперскейлерів AI. Доходи зросли на 29% до 12,39 мільярдів доларів у 2025 році, а скоригований прибуток — на 56%. Вони планують витратити ) мільярдів у 2026 році і прогнозують 37% зростання доходів до 2027 року. Акції знизилися приблизно на 25% від листопадових максимумів, що, чесно кажучи, здається подарунком з урахуванням їхнього зростання.

Пам’ятайте, що ринок нервує через геополітичний шум і макроекономічну невизначеність, але фундаментальні показники для акцій інфраструктури AI залишаються міцними. Це один із тих моментів, коли зниження цін справді варто використовувати для довгострокових інвестицій. Обидві компанії добре виконують свої стратегії і мають потенціал отримати вигоду від багаторічних капзатрат.