Pinjaman konsumsi pribadi dari enam bank besar tumbuh lebih dari dua puluh persen dibandingkan tahun lalu, kualitas aset masih menghadapi tantangan

Laporan tahunan bank-bank yang mencatatkan diri melantai di bursa pada tahun 2025 berturut-turut mulai dirilis, dan perubahan pada bisnis pinjaman personal enam bank milik negara mulai terungkap. Per 2025 akhir, saldo pinjaman perumahan pribadi dari enam bank milik negara sekitar 24,48 triliun yuan, turun 711,16 miliar yuan dibanding tahun sebelumnya, atau turun 2,82% secara year-on-year; namun pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha menunjukkan kinerja yang mengesankan, menjadi mesin pertumbuhan baru untuk kredit individual.

Berdasarkan data laporan tahunan, saldo pinjaman konsumsi pribadi dari enam bank milik negara sekitar 3,34 triliun yuan, naik 0,57 triliun yuan dibanding tahun sebelumnya, dengan pertumbuhan year-on-year 20,56%; saldo pinjaman usaha pribadi mencapai 9,36 triliun yuan, naik 1,26 triliun yuan dibanding tahun sebelumnya, dengan pertumbuhan year-on-year 15,63%. Selain BPS (Postal Savings Bank of China) yang laju pertumbuhannya relatif lebih landai, kelima bank lainnya semuanya mencatat pertumbuhan dua digit di segmen pinjaman konsumsi; selain BPS dan Bank of China, empat bank besar lainnya juga mencapai pertumbuhan dua digit di segmen pinjaman usaha. Di antaranya, laju pertumbuhan pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha China Construction Bank keduanya mendekati 30%.

Hal ini pada dasarnya sejalan dengan perubahan pada data statistik penyaluran pinjaman lembaga keuangan yang diumumkan oleh bank sentral. Pada kuartal keempat 2025, akhir periode, saldo pinjaman properti dalam renminbi adalah 51,95 triliun yuan, turun 1,6% secara year-on-year, dan sepanjang tahun berkurang 963,6 miliar yuan; saldo pinjaman berbasis operasi adalah 25,11 triliun yuan, naik 4,0% secara year-on-year, dan sepanjang tahun bertambah 937,8 miliar yuan. Pinjaman konsumtif yang tidak termasuk pinjaman perumahan pribadi memiliki saldo 21,16 triliun yuan, naik 0,7% secara year-on-year, dan sepanjang tahun bertambah 180,2 miliar yuan.

Perlu dicatat bahwa laju pertumbuhan year-on-year pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha dari enam bank milik negara jauh lebih tinggi dibanding laju pertumbuhan rata-rata lembaga keuangan yang diungkap oleh bank sentral. Dengan kata lain, “panasnya” pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha tidak sepenuhnya menggambarkan keseluruhan kondisi industri. Di antara 22 bank yang telah merilis laporan tahunan, juga terdapat beberapa bank menengah dan kecil yang mencatat pertumbuhan year-on-year pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha yang negatif, yang mencerminkan kenyataan bahwa diferensiasi struktur kredit ritel perbankan saat ini semakin menguat.

Pinjaman rumah turun, pinjaman konsumsi & pinjaman usaha mengisi celah

Jika dilihat per bank, hingga akhir 2025, saldo pinjaman perumahan pribadi Construction Bank adalah 5,99 triliun yuan, menempati posisi teratas di antara enam bank besar; kemudian berturut-turut adalah Industrial and Commercial Bank of China (5,88 triliun yuan), Agricultural Bank of China (4,82 triliun yuan), Bank of China (3,98 triliun yuan), BPS (2,37 triliun yuan) dan Bank of Communications (1,44 triliun yuan).

Dari sisi perubahan skala, penyusutan pinjaman perumahan Industrial and Commercial Bank of China secara year-on-year terbesar, mencapai 3,41%. Agricultural Bank of China, Construction Bank, Bank of China, dan Bank of Communications berturut-turut masing-masing turun 3,38%, 3,18%, 2,60%, dan 1,65%, sedangkan BPS pada dasarnya sejajar dengan tahun lalu.

Untuk pinjaman konsumsi pribadi, keenam bank milik negara semuanya mencatat pertumbuhan positif. Construction Bank mencatat laju pertumbuhan year-on-year tertinggi, mencapai 29,41%; Bank of China dan Agricultural Bank of China menyusul, dengan pertumbuhan masing-masing 28,35% dan 26,95%; Bank of Communications dan Industrial and Commercial Bank of China masing-masing 19,82% dan 18,48%; BPS mencatat laju yang relatif landai, yakni 4,70%.

Dari sisi skala pinjaman konsumsi, Construction Bank berada di peringkat teratas, dengan saldo pinjaman konsumsi pribadi sebesar 6831,74 miliar yuan; lalu berturut-turut adalah BPS dan Agricultural Bank of China, masing-masing 6427,05 miliar yuan dan 6047,58 miliar yuan; Bank of China dan Industrial and Commercial Bank of China menyusul di urutan berikutnya, masing-masing 5157,33 miliar yuan dan 4990,14 miliar yuan; saldo Bank of Communications relatif lebih rendah, yakni 3957,31 miliar yuan.

Terlihat bahwa laju pertumbuhan year-on-year pinjaman konsumsi Construction Bank sekaligus skala saldo-nya sama-sama menempati peringkat pertama di antara enam bank besar. Menanggapi hal tersebut, Wakil Direktur Construction Bank Tang Shuo pada konferensi rilis kinerja 2025 menyatakan bahwa dalam upaya mendorong konsumsi melalui dukungan keuangan, pihaknya terutama melakukan tiga hal: pertama, secara aktif memperkuat kerja sama bisnis dan keuangan, berkolaborasi untuk melaksanakan kegiatan promosi konsumsi; kedua, bertindak proaktif, menerapkan paket kebijakan terpadu promosi permintaan domestik yang mengoordinasikan kebijakan fiskal dan keuangan; ketiga, fokus pada bidang-bidang prioritas konsumsi, memperkuat dukungan keuangan dan intensitas inovasi.

Terkait langkah inovatif, Tang Shuo menjelaskan bahwa bank tersebut membangun platform “kehidupan di rumah” dan “kehidupan di mobil” di aplikasi perbankan seluler Construction Bank dan aplikasi “Construction Bank Life” melalui model layanan “lingkaran-rantai-kelompok”, mengintegrasikan sumber daya merchant, serta menyediakan solusi “konsumsi+keuangan” online satu atap untuk banyak skenario, mencakup pembelian rumah dan kendaraan, furnitur dan peralatan rumah tangga, renovasi tempat tinggal, layanan properti, pengisian bahan bakar dan perawatan.

Untuk pinjaman usaha pribadi, keenam bank milik negara semuanya mencatat pertumbuhan positif. Di antaranya, Construction Bank mencatat laju pertumbuhan year-on-year tercepat, yaitu 28,77%; lalu berturut-turut Agricultural Bank of China dan Industrial and Commercial Bank of China, masing-masing 19,92% dan 15,03%; Bank of Communications berada di urutan keempat, dengan laju pertumbuhan 11,76%; lalu Bank of China dengan 9,64%; BPS mencatat laju yang relatif landai, yaitu 5,32%.

Dari sisi skala pinjaman usaha, Agricultural Bank of China menempati peringkat teratas, dengan saldo pinjaman usaha pribadi mencapai 2,99 triliun yuan; lalu berturut-turut Industrial and Commercial Bank of China dan BPS, masing-masing 1,93 triliun yuan dan 1,62 triliun yuan; Construction Bank dan Bank of China menyusul, dengan saldo berturut-turut 1,32 triliun yuan dan 1,04 triliun yuan; Bank of Communications relatif yang terendah, dengan saldo 4622,70 miliar yuan.

Terkait kinerja pinjaman usaha Agricultural Bank of China yang menonjol, Wakil Direktur Lin Li pada konferensi rilis kinerja 2025 membagikan strategi khas dalam pengelolaan kredit ritel yang inklusif—yakni berpusat pada keluarga nasabah, dengan membangun “sudut pandang baru” untuk manajemen.

Lin Li mengungkapkan bahwa Agricultural Bank of China meluncurkan dan mempromosikan “tampilan terpadu untuk kredit yang diberikan kepada nasabah ritel inklusif” di seluruh bank, yaitu “kredit terpadu, manajemen terkoordinasi, serta pengendalian risiko terpadu”. Pihaknya mengoordinasikan pengelolaan di bawah entitas pengelola usaha pada keluarga yang sama yang melibatkan badan hukum usaha kecil dan mikro, pemilik usaha individu serta anggota keluarga dekat; serta berbagai jenis bisnis seperti usaha pribadi, konsumsi, kartu kredit, dan sebagainya, sehingga memungkinkan koordinasi lintas jalur, serta integrasi pemicu lintas produk, untuk secara efektif mencegah risiko seperti penetapan akses masuk produk yang terlalu rendah, kredit yang berulang, dan penggunaan kredit yang berlebihan.

Di balik pertumbuhan, kualitas aset tetap menjadi ujian

Namun, lonjakan kuat pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha bank-bank besar bukanlah gambaran menyeluruh industri. Di antara 22 bank terdaftar yang sudah merilis laporan tahunan, ada beberapa bank menengah dan kecil yang mencatat pertumbuhan year-on-year pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha yang negatif.

Sebagai contoh, hingga akhir 2025, saldo pinjaman usaha pribadi Ping An Bank adalah 5036,87 miliar yuan, turun 5,22% secara year-on-year; saldo pinjaman usaha pribadi Chongqing Bank adalah 207,78 miliar yuan, turun 4,07% secara year-on-year. Sebagai contoh lainnya, saldo pinjaman konsumsi pribadi CITIC Bank adalah 2817,77 miliar yuan, berkurang 9,29% secara year-on-year; saldo pinjaman konsumsi pribadi Bank of Qingdao adalah 162,34 miliar yuan, turun 19,32% secara year-on-year.

Menanggapi hal tersebut, ekonom utama di Zhaolian Dong Shimiao mengatakan bahwa sejak 2024, laju pertumbuhan pinjaman konsumsi pribadi bank-bank besar telah meningkat secara jelas, sedangkan sebagian bank menengah dan kecil pinjaman konsumsi dan pinjaman usahanya terpengaruh oleh faktor seperti “aturan baru untuk membantu penyaluran kredit” (aturan baru penyaluran kredit pihak ketiga). Akibatnya, beberapa bank bahkan mengalami penurunan yang cukup tajam. Di antara “dingin dan panas” tersebut, terlihat kenyataan bahwa diferensiasi struktur kredit ritel perbankan saat ini semakin menguat.

Ia menambahkan bahwa dari sisi biaya, bank-bank besar dengan jaringan dan pengakuan merek yang kuat mampu menghimpun dana simpanan dengan biaya yang lebih rendah, sehingga ketika menyalurkan pinjaman konsumsi dan pinjaman berbasis kegiatan usaha, bank-bank besar dapat menekan tingkat bunga ke level yang sulit dijangkau oleh bank menengah dan kecil. Dari sisi kebijakan, pada 2025 bank-bank besar dan bank saham gabungan dapat menikmati subsidi bunga untuk pinjaman konsumsi pribadi, sementara banyak bank menengah dan kecil tidak ikut serta, sehingga mereka berada pada posisi yang kurang menguntungkan dalam persaingan.

Meski bank-bank besar unggul dalam pertumbuhan skala pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha, kualitas aset tetap patut mendapat perhatian. Pada 2025, rasio kredit bermasalah (non-performing) pinjaman konsumsi pribadi dari enam bank milik negara menunjukkan tren yang beragam. Rasio kredit bermasalah Construction Bank dan Agricultural Bank of China mengalami penurunan: Construction Bank dari 1,09% menjadi 1,07%, Agricultural Bank of China dari 1,55% menjadi 1,46%, sehingga kualitas aset membaik. Rasio kredit bermasalah Bank of Communications, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, dan BPS juga mengalami kenaikan kecil: kenaikan terbesar terjadi pada Bank of Communications, dari 1,12% menjadi 1,77%, naik 0,65 poin persentase; Industrial and Commercial Bank of China kenaikannya paling kecil, dari 2,39% menjadi 2,58%, naik 0,19 poin persentase.

Untuk pinjaman usaha, rasio kredit bermasalah pinjaman usaha pribadi bank-bank milik negara umumnya naik. Hanya Construction Bank yang rasio kredit bermasalahnya turun, dari 1,59% menjadi 1,58%, sehingga kualitas aset relatif stabil. Lima bank lainnya juga mengalami kenaikan rasio kredit bermasalah: Bank of Communications kenaikannya paling besar, dari 1,21% menjadi 1,94%, naik 0,73 poin persentase; BPS kenaikannya paling kecil, dari 2,21% menjadi 2,44%, naik 0,23 poin persentase.

Terlihat bahwa Construction Bank tidak hanya mencapai pertumbuhan year-on-year yang mendekati 30% pada pinjaman konsumsi dan pinjaman usaha, tetapi juga mempertahankan tren rasio kredit bermasalah yang cenderung stabil dan menurun. Namun, rasio kredit bermasalah pinjaman perumahan pribadi dan pinjaman kartu kredit Construction Bank juga ikut bergerak naik sedikit mengikuti tren besar, sehingga rasio kredit bermasalah pinjaman pribadi secara keseluruhan naik sedikit dari 0,98% menjadi 1,19%.

Menanggapi hal tersebut, Wakil Direktur Construction Bank Li Jianjiang pada rapat kinerja menyatakan bahwa menghadapi meningkatnya risiko di sektor ritel dalam beberapa tahun terakhir, bank tersebut secara intensif mengoptimalkan mekanisme pengelolaan risiko kredit bisnis ritel, memperkuat penyeimbangan pengendalian risiko pada tahap-tahap kunci proses penyaluran kredit, serta mendorong penerapan pengendalian risiko terpusat untuk kredit ritel. Upaya pengendalian risiko berlapis pada 2025 menunjukkan hasil, dan kenaikan rasio kredit bermasalah kredit ritel menyempit secara year-on-year. Ia juga menyatakan bahwa berdasarkan situasi operasional saat ini, pencegahan dan pengendalian risiko di sektor ritel akan tetap menjadi salah satu fokus pekerjaan bank tersebut.

Wakil Direktur ICBC Wang Jingwu pada rapat kinerja menyatakan bahwa dalam dua tahun terakhir, di bawah pengaruh berbagai faktor seperti transformasi dan peningkatan ekonomi, penyesuaian pasar properti, dan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan yang bersifat sementara, rasio kredit bermasalah pinjaman pribadi bank tersebut dalam jangka pendek memasuki jalur kenaikan. Hal ini pada dasarnya selaras dengan tren seluruh industri. Dengan mempertimbangkan bahwa fondasi ekonomi Tiongkok stabil, memiliki ketahanan yang kuat, dan memiliki potensi yang besar, kondisi pendukung untuk tren jangka panjang yang positif serta tren dasar tidak berubah, sehingga risiko pinjaman pribadi dapat dikendalikan.

Wang Jingwu berpendapat bahwa dengan memadukan percepatan pelaksanaan paket kebijakan promosi konsumsi seperti “tukar tambah barang lama dengan barang baru” dan subsidi bunga untuk pinjaman konsumsi, basis pasar untuk kredit pribadi akan membaik secara bertahap, dan kualitas aset pinjaman pribadi juga akan kembali ke tingkat yang wajar.

Ia juga menegaskan bahwa untuk menghadapi perubahan pasar, pada tahap awal ICBC telah melakukan penyesuaian yang sesuai pada arsitektur internal dan fungsi. Dengan membentuk departemen bisnis kredit individu, bank telah mewujudkan penyaluran kredit individu yang lebih terpusat dan profesional, sehingga tingkat pengelolaan meningkat lebih lanjut. Selain itu, bank memperkuat dukungan pemberdayaan data cerdas, memperkaya inovasi produk dan penawaran untuk bidang konsumsi dan kegiatan usaha pribadi, serta menyeimbangkan pengembangan dan keamanan secara terpadu. Bank juga berupaya keras untuk mengatasi berbagai risiko tersembunyi dan secara solid melakukan penanganan aset bermasalah. Berkat upaya bersama dalam pencegahan dan pengendalian terpadu melalui tiga garis pertahanan, laju kecenderungan kemerosotan pinjaman individu telah melambat.