Останнім часом я спостерігаю за зниженням акцій AI, і чесно кажучи, зараз з’являються дуже переконливі можливості, якщо знаєш, де шукати.

Ринок стає нервовим через ROI від усіх цих витрат на інфраструктуру AI, що створює дивний розрив. Компанії, які будують інфраструктуру AI, розуміють, що потрібно йти на повну або залишитися позаду, але ринок карає їх за це. Класична короткострокова стратегія проти довгострокової позиції.

Дозвольте мені розібрати три акції, які зараз виглядають абсолютними вигідними покупками:

Першою йде Microsoft. Так, я знаю, що всі про неї говорять, але послухайте мене. Акція знизилася приблизно на 30% від свого піку, і з точки зору оцінки вона дешевша, ніж ми бачили з 2020 року. Вони щойно опублікували хороші результати за другий квартал, але все одно були продані. Ринок вже знає про їхній хмарний бізнес Azure і про те, як вони фактично монетизують розвиток AI, але акція впала. Це той розрив, який створює реальні можливості. Якщо ви пропустили можливість інвестувати в Microsoft раніше, зараз справді один із кращих моментів за останні роки.

Далі йде Broadcom. Зниження приблизно на 20% за рік, але справжня історія — їхній кастомний чіп для AI. Вони створюють чіпи спеціально для великих гравців AI замість того, щоб змушувати їх використовувати дорогі GPU. Це величезна конкурентна перевага. У Стейті очікують серйозних цифр — прогнозують 53% зростання доходів цього року і 39% наступного. Якщо акція може фактично подвоїти свої доходи за два роки за зниженою ціною, це важко проігнорувати.

Випадковий вибір — Nebius. Вона менша за двох попередніх, але траєкторія зростання неймовірна. Вони керують хмарною платформою, орієнтованою на AI, яка стала основною для розробників, що створюють моделі AI. Наприкінці минулого року їхній річний обіг становив 1,25 мільярда доларів. До кінця цього року вони прогнозують 7-9 мільярдів доларів. Так, ви правильно прочитали. Вони розширюються з 7 до 16 дата-центрів до кінця року, щоб впоратися з попитом. Зниження приблизно на 25% від жовтневих максимумів, тому час може бути цілком підходящим.

Основна ідея тут проста: якщо ви вірите, що витрати на інфраструктуру AI дійсно прискоряться (і я вірю), то це одні з кращих акцій для інвестування прямо зараз. Ринок ірраціональний щодо короткострокових прибутків, і саме в цей час потрібно дивитися на найкращі акції AI для інвестицій. Попит на AI не зупиниться найближчим часом.