Saya telah menelusuri data pengembalian pasar saham historis berdasarkan bulan dan menemukan beberapa pola menarik yang layak dibagikan. S&P 500 telah menguntungkan sekitar 9 dari 12 bulan secara rata-rata sejak 1928, yang jauh lebih baik dari yang saya perkirakan. Tapi begini—jika kamu memperluas pandangan dan melihat periode holding yang lebih panjang, peluangnya berubah secara dramatis. Dalam periode 20 tahun bergulir dalam sejarah, kamu tidak akan pernah mengalami kerugian. Itu cukup luar biasa jika dipikirkan.

Fenomena musiman juga nyata. Semua orang berbicara tentang 'jual di Mei dan pergi', tapi data tidak mendukung itu—bulan-bulan musim panas sebenarnya cukup solid. Juli cenderung menjadi bulan terkuat. September adalah bulan yang paling lemah, jadi itu sesuatu yang perlu diingat. Pengembalian pasar saham berdasarkan bulan menunjukkan bahwa penurunan di bulan September cukup konsisten, tetapi biasanya cepat pulih.

Yang membuat saya berpikir adalah rincian periode holding. Pengembalian bulanan? Sekitar 59-50 peluang di kedua sisi. Tapi jika diperpanjang ke 20 tahun, secara historis kamu akan mendapatkan pengembalian positif 100%. Itulah mengapa orang selalu bilang waktu di pasar lebih penting daripada mencoba memprediksi waktu pasar. Jika kamu melihat pengembalian pasar saham selama dekade daripada bulan, matematikanya cukup meyakinkan. Memang masuk akal mengapa dana indeks menjadi pilihan populer untuk investor jangka panjang.