Щойно я почув, що цікаве сказав Дженсен Хуанг про те, куди рухається штучний інтелект, і чесно кажучи, це переосмислює багато в історії зростання Nvidia у майбутньому.

Отже, ось у чому справа — Nvidia фактично володіє ринком AI-чипів зараз. Її GPU — це основа всього: від тренування моделей до інференції, і вони побудували навколо цього всю екосистему з мережевими інструментами, програмним забезпеченням, уся стек. Саме тому їхній прибуток був надзвичайним. Останній квартал показав рекордний рівень доходів, і вони прогнозують $78B у наступному кварталі — це 77% зростання у порівнянні з минулим роком. Досить вражаюче.

Але питання, яке всі ставлять: яка наступна глава? Чи вже Nvidia захопила основну можливість на етапі тренування? Саме тут останні коментарі Дженсена Хуанга стають дуже цікавими.

Він згадав, що приблизно шість місяців тому помітив точку перелому в AI, хоча це стало очевидним лише нещодавно для більшості людей. І мова йде про агентний AI — ці системи штучного інтелекту, які фактично вирішують реальні проблеми, а не просто навчаються. «Агенти дуже розумні», — сказав Хуанг. «Вони вирішують реальні проблеми.»

Це велика справа, оскільки це означає, що ми рухаємося далі, ніж просто тренування моделей. AI тепер активно впроваджується для вирішення реальних задач, і це буде стимулювати попит на більше GPU, оскільки ці системи обробляють і вирішують проблеми. Але Дженсен Хуанг не зупинився на цьому — він також говорив про наступний фронтір: фізичний AI, впровадження цих агентів у робототехніку та фізичні системи. Він назвав це «гігантською можливістю».

Що це мені каже — ті, хто списує Nvidia через те, що вважають, що етап тренування закінчився, ймовірно, пропускають більшу картину. Є потенційно набагато більше зростання попереду, оскільки AI рухається у ці нові сфери. Звісно, акції можуть зазнати труднощів через загальні ринкові умови, але якщо ви ставите на історію зростання AI — а поки що галузеві сигнали досить позитивні — позиція Nvidia як провайдера інфраструктури робить її надійною довгостроковою інвестицією у цю революцію AI.