水務市場“粥少僧多” E20薛濤：以“跑馬圈地”為主導的水務發展時代已結束

毎日新聞 北京 3月26日電（記者 李彪）3月26日、E20環境プラットフォーム主催の「2026（第24回）水業戦略フォーラム」において、水道・下水道分野の業界の変遷と今後の成長ルートをめぐる議論が業界内で展開され、「規模拡張」型の発展モデルが、水道・下水道企業によって総じて見捨てられつつあるように見える。

国家環境保護技術管理・評価工程技術センターの副主任、張麗珍氏は、2026年は特別な意味を持つ年だと紹介した。我々は「第14次五カ年計画」終盤と「第15次五カ年計画」開始の歴史的な交差点に立っており、同時に中国の水道・下水道業界が大きく再構築される重要な時期にある。外部環境の複雑で変化の激しい状況、内部構造の深度ある調整が、業界を過去の規模拡張から、「知能産業による価値付与」を中核とする価値の深掘りへと導いている。低炭素転換、質の向上と効率化、システムによる総合的ガバナンス、デジタルと知能の融合が、水道・下水道業界の基礎となるロジックと発展ルートを再定義している。

これに対し、北控水務集団有限公司の上級副総裁、馬韻桐氏は、業界全体がすでに「既存残高が主となる深い水域」に入っているという。具体的には、増分の規模放出のスピードが、断崖のように急激に低下している、ということだ。「第14次五カ年計画」期は「第13次五カ年計画」期と比べて、管網の汚水であれ汚泥であれ、各事業形態の増分放出スピードの下げ幅が50％を超える可能性がある。したがって、従来の重い固定資産を伴う規模拡張モデルは、言うまでもなく継続が難しい。

また、フォーラム会場で、E20環境プラットフォームのエグゼクティブ・パートナー兼研究院のエグゼクティブ院長、薛涛氏は、大規模な建設、あるいは「馬を囲い込む」ことを主導とする水道・下水道の発展の時代はすでに終わったと指摘した。近年、市政の汚水市場化率は総じて安定を保っているが、地域によって認識には差があるかもしれない。

薛涛氏はさらに、第一・二線都市の地方政府が特許運営権を徐々に回収しつつある一方で、三・四線都市は財政の圧力により依然として特許運営権を放出している。加えて、一部の都市はその中間の状態にあり、財政状況はなお良好ではあるが、債務の返済（化債）を考慮して特許運営権の期間延長を選ぶ。ゆえに、現在の市政汚水の市場化率は、実際には上記の複数の力が交錯して均衡した結果であり、市政汚水の市場化率は概ね常態的な安定範囲に維持されている。

「近年、水務市場で新たに放出される特許運営プロジェクトは確かに減っており、市場でプロジェクトを獲得しようとする企業もそれに応じて減っている。全体として見れば、水務市場は依然として『粥が少なく僧が多い』状態を呈している――これは我々のデータが反映している状況だ。さらに厄介なのは、ここ数年、喜んで水務の特許運営プロジェクトを放出しようとする地方では、大多数が立地条件があまり良くないという点で、仮に出しても引き受け手が必ずいるとは限らない。」と薛涛氏は述べた。

では、業界の行き先はどこにあるのか？これについて薛涛氏は『日経経済新聞』の記者に対し、規模拡張については大半の水務企業が比較的慎重な姿勢を示しており、現在水務業界内の企業はさまざまな発展ルートを模索している。転換・発展の事例もあるが、それでも、これまでの通常のモデルと比べるにはまだ難しい。

2026（第24回）水業戦略フォーラム会場　毎日新聞記者 李彪 撮影