Об'єднана кредитна агенція: «Три лінії одночасно» для зменшення ризиків малих і середніх банків

Питай AI · Як п’ять опор кредитної реконструкції можуть конкретно підвищити стійкість банків?

Кореспондент China Jing News Го Цзяньхань Пекінський репортаж

Зі завершенням «плану п’ятнадцятирічки» («十四五») і стартом «плану наступної п’ятирічки» («十五五») логіка розв’язання ризиків у фінансовій системі Китаю переживає глибоке переосмислення. Як «кровоносні капіляри» фінансової системи, ризик-менеджмент та врегулювання в малих і середніх банках з режиму екстреного «гасіння пожеж», характерного для попередніх кількох років, поступово переходить до системного, довгострокового комплексного управління.

З огляду на «十五五» розв’язання ризиків у малих і середніх банках рухається від етапу екстрених проривів до нового етапу довгострокового управління. Хоча загальний ризик у галузі вже ефективно зійшов нанівець, розбіжності між гравцями та «відбір найсильніших» стануть найяскравішою темою.

26 березня рейтингове агентство Lianhe Credit («联合资信») провело у Пекіні «Форум щодо прогнозу кредитних ризиків на ринку китайських облігацій 2026 року». Заступник генерального директора підрозділу фінансових рейтингів Lianhe Credit пан Чень Сюйтун зазначив: «Ті банки, які зможуть першими досягти досконалості в управлінні, міцної капітальної бази, глибокої опори на місцевий бізнес та стійкого ризик-менеджменту, виграють довіру ринку під час хвилі кредитної реконструкції, і по-справжньому стануть опорою, що підтримує високоякісний розвиток регіональної економіки».

Три лінії паралельного врегулювання ризиків

Пан Чень Сюйтун вважає, що для малих і середніх банків уже сформовано зрілу рамку тристороннього паралельного врегулювання ризиків. Пан Чень Сюйтун додатково пояснив: перша лінія — «злиття та реорганізація», мета якої — досягти інтеграції ресурсів через зменшення обсягів і підвищення якості. У сфері міських комерційних банків (城商行) основною моделлю стало поглинальне злиття з утворенням банків із статусом провінційної юрособи; у системі кооперативних кредитних спілок (农信) починаючи з 2023 року вісім провінцій уже оголосили або відкрили провінційні комерційні фермерські банки (省级农商行), а деякі регіони обирають просування реорганізації у формі єдиної міської юрособи; друга лінія — «онлайн-ремонт», що підкреслює точкове надання допомоги. Для установ, які ще мають цінність для ведення діяльності, ризик-буферизацію та відновлення операцій реалізують шляхом залучення стратегічних інвесторів, збільшення часток місцевими державними активами (地方国资增持), відокремлення проблемних активів (剥离不良资产) тощо; третя лінія — «вихід з ринку»: для установ, що втратили цінність для підтримки, застосовується банкрутство та ліквідація, щоб забезпечити канали очищення ринку.

Наразі ефект врегулювання ризиків у малих і середніх банках Китаю вже починає проявлятися. Згідно з результатами оцінювання фінансових установ Народного банку Китаю, кількість установ із високими ризиками зменшилася з 357 на кінець 2023 року до 312 у першій половині 2025 року, чисте скорочення — 45 установ. Загальна кількість оцінених установ скоротилася з понад 3900 до 3500, тобто приблизно на 400 установ, що безпосередньо відображає інтенсивність просування «зменшення кількості й підвищення якості» в галузі. На рівні регіонів уже 9 провінцій досягли нульової кількості установ із високими ризиками, а регіональна фінансова екосистема продовжує покращуватися.

Шлях кредитної реконструкції

Кінцева мета врегулювання ризиків — не просто «очистити» ризики, а відбудувати ринкову довіру до малих банків і спрямувати їх на повернення до джерела високоякісного розвитку. Після врегулювання ризиків у малих і середніх банках: як саме буде відбудовуватися кредит?

Пан Чень Сюйтун вважає, що цей процес має спиратися на «п’ять опор», які разом забезпечують підтримку: корпоративне управління — це основа, потрібні впорядкування структури власності, вдосконалення архітектури, посилення внутрішнього контролю та відповідальності; система ризик-менеджменту — гарантія, треба створити механізм управління ризиками протягом усього процесу, жорстко контролювати ризики концентрації в галузі та за регіонами; технічне забезпечення за допомогою технологій — двигун, через управління даними та інтелектуальний ризик-менеджмент досягати зниження витрат і підвищення ефективності; розвиток кадрів — ключ, формувати професійні команди й вибудовувати ефективні механізми стимулювання та обмежень; політична підтримка — опора: потрібні регуляторні орієнтири, координація з боку місцевих органів влади, спільні зусилля Фонду страхування вкладів і галузевої взаємодії, щоб створити належне середовище для кредитної реконструкції.

Спираючись на п’ять опор, для різних типів малих і середніх банків потрібні диференційовані підходи. Для якісних міських комерційних банків і провінційних фермерських банків слід підтримувати їх у зміцненні ролі регіональних лідерів і створенні спеціалізації у сфері доступного та «зеленого» фінансування; для банків, що щойно завершили інтеграцію та створені заново, як-от Банк Сичуань (四川银行), Банк Шаньсі (山西银行) тощо, ключове — швидко уніфікувати ризик-менеджмент і IT-системи, здійснити перехід від «фізичної інтеграції» до «хімічної консолідації», і справді відновити ринкову довіру; для слабших регіональних малих установ стратегія має фокусуватися на базових сервісах, жорстко контролювати міжрегіональне ведення бізнесу, пришвидшити досягнення ефекту через реорганізацію або ринковий вихід; а для ризикових слабких регіонів на кшталт Північно-Сходу та Північно-Заходу треба посилити провінційну координацію, дослідити надзвичайну модель «провінційна координація + передання в управління великому банку + централізована система хеджування/страхування ризиків».

(Редактор: Ян Цзиньсінь Перевірка: Чжу Цзіюнь Коректор: Янь Цзінін)