3 акції, що генерують готівкові кошти, які ми тримаємо поза увагою

3 акції, що генерують готівкові кошти, які ми тримаємо поза увагою

Джебін Бастіан

Пн, 16 лютого 2026 р. о 13:47 GMT+9 3 хв читання

У цій статті:

CME

+0.47%

EMR

+2.57%

PEGA

+8.03%

Під час сильної грошової (cash) віддачі потік є ключовим індикатором стабільності, це не завжди перетворюється на кращу дохідність. Деякі бізнеси з великими грошовими потоками стикаються з неефективними витратами, уповільненням попиту або слабкими позиціями в конкуренції.

Не всі компанії створені рівними, і StockStory тут, щоб виявити ті, які справді мають потенціал зростання. Втім, ось три компанії, що генерують готівку, яких варто уникати, і дещо кращі можливості натомість.

Pegasystems (PEGA)

Вільний грошовий потік (Free Cash Flow) за 12 місяців: 28.1%

Підхід Pegasystems («Center-out Business Architecture»), що виходить за межі організаційних «силаків», дозволяє Pegasystems (NASDAQ:PEGA) розробляти програмне забезпечення, яке допомагає організаціям автоматизувати робочі процеси та застосовувати штучний інтелект для покращення клієнтського досвіду й бізнес-процесів.

Чому PEGA не є надихаючим?

Щорічне зростання виручки на 11.4% за останні п’ять років було нижче наших стандартів для сектору програмного забезпечення

Витрати на залучення клієнтів окупаються не відразу, через що складно обґрунтувати інвестиції в продажі та маркетинг, які могли б підвищити виручку

Операційні прибутки зросли за останній рік, оскільки компанія отримала певний важіль щодо своїх постійних витрат і стала ефективнішою

Pegasystems торгується по $42.98 за акцію, або 3.8x forward P/S (ціна/продажі наперед). Прочитайте наш безкоштовний звіт із дослідженнями, щоб дізнатися, чому варто ще раз подумати, перш ніж включати PEGA у свій портфель — він безкоштовний.

Emerson Electric (EMR)

Вільний грошовий потік (Free Cash Flow) за 12 місяців: 12.8%

Заснована у 1890 році, Emerson Electric (NYSE:EMR) — це багатонаціональна технологічна й інженерна компанія, що надає рішення для промислових, комерційних і житлових ринків.

Чому EMR не виправдовує очікувань?

Компанія стикалася з проблемами зростання, адже її 1.6% щорічного приросту виручки за останні п’ять років було недостатньо, щоб відповідати іншим компаніям у промисловому секторі

Прогнозоване зростання продажів на 5.5% на наступні 12 місяців свідчить про млявий попит

Капіталомісткість зросла за останні п’ять років, оскільки маржа вільного грошового потоку зменшилася на 3.2 процентних пункти

Акції Emerson Electric з ціною $149 припускають коефіцієнт оцінки 21.8x forward P/E. Ознайомтеся з нашим безкоштовним детальним звітом із дослідженнями, щоб дізнатися більше про те, чому EMR не проходить наш поріг.

CME Group (CME)

Вільний грошовий потік (Free Cash Flow) за 12 місяців: 72.4%

Народжена на базі Чикагської біржі торгівлі (Chicago Mercantile Exchange), заснованої у 1898 році як майданчик для торгівлі маслом і яйцями, CME Group (NASDAQ:CME) працює як найбільша у світі платформа для похідних інструментів, де трейдери можуть купувати й продавати ф’ючерси та опціони на відсоткові ставки, акції, валюти, товари та багато іншого.

Чому ми обережні щодо CME?

Помірне зростання виручки на 6% за останні п’ять років показує, що його попит відставав від фінансових конкурентів

Прибуток на акцію відставав від конкурентів протягом останніх двох років, оскільки зростав лише на 9.6% щорічно

 






Історія триває  

За $304.34 за акцію CME Group торгується на рівні 25.3x forward P/E. Щоб повністю зрозуміти, чому вам слід бути обережними з CME, перегляньте наш повний звіт із дослідженнями (він безкоштовний).

Акції високої якості для всіх ринкових умов

Якщо успіх вашого портфеля залежить лише від 4 акцій, ваш добробут стоїть на крихкій основі. У вас є невелике вікно, щоб закріпити за собою активи високої якості, перш ніж ринок розшириться й ці ціни зникнуть.

Не чекайте наступного шоку волатильності. Ознайомтеся з нашими Топ-9 акціями, що випереджають ринок. Це добірка наших High Quality акцій, які забезпечили дохідність, що випереджала ринок, на рівні 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025).

Акції, які потрапили до нашого списку у 2020 році, тепер добре знайомі імена, як-от Nvidia (+1,326% між червнем 2020 та червнем 2025), а також малопомітні бізнеси на кшталт колишньої мікрокап-компанії Tecnoglass (+1,754% за п’ятирічну дохідність). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory вже сьогодні.

Умови та Політика конфіденційності

Панель приватності

Більше інформації