Pasar mengalami rebound dengan volume yang menyusut, industri kimia tampil sendiri, yang lainnya hanya menikmati teh

I. Pada hari perdagangan pertama setelah libur, tiga indeks utama berfluktuasi sempit sepanjang hari. Kenaikan kecil berakhir dengan warna merah. Indeks Shanghai naik 0,26% ditutup pada 3890,16, Indeks Shenzhen naik 0,36%, dan Indeks Bursa Efek untuk saham pertumbuhan (ChiNext) naik 0,36%. Total nilai transaksi dua bursa 1,62 triliun yuan, hampir 4000 saham di seluruh pasar naik.
Namun ada peribahasa yang mengatakan “untungnya indeks tidak berarti untung juga buat uang”—indeks terlihat bagus, tetapi arah yang benar-benar menguat hanyalah satu.

II. Hari ini siapa yang naik?

Kimia (jalur utama terkuat intraday, gelombang batas atas/limit up)

Sektor bahan kimia hari ini benar-benar gila—kilang besar (pemrosesan minyak bumi/large-scale refining), silikon organik, glifosat/rumput teki? (草甘膦), dan zat warna dispersi (分散染料) semuanya meledak secara penuh. Yueyang Silicon Materials (东岳硅材) saat pembukaan dalam 1 menit langsung limit up naik 20%; perkiraan laba bersih kuartal I meningkat 397%—451%, didorong oleh kombinasi kinerja dan kabar; Linywei Technology (凌玮科技) dan Tongyu New Materials (同宇新材) juga masing-masing limit up 20%. Lebih banyak yang limit up 10%—seperti Chitianhua (赤天化), Xinghua Shares (兴化股份), Youfu Shares (尤夫股份), XinAn Shares (新安股份), Jinniu Chemical (金牛化工), Haimi? (合盛硅业), Sanfangxiang (三房巷), Shenma Shares (神马股份), Hengyi Petrochemical (恒逸石化), Grup Shengquan (圣泉集团) dan sekitar 20 saham lainnya mengunci papan batas (封板), terjadi ledakan gelombang limit up intraday.

Mengapa kimia begitu ganas? Serangan terhadap kawasan industri petrokimia Arab Saudi, Rabigh, adalah katalis langsung selama libur, ditambah dengan lonjakan harga minyak mentah internasional pada 2 April, sehingga logika kenaikan harga produk kimia di hilir didorong sampai ekstrem. Saham kimia yang memiliki kinerja (profitabilitas) sangat disukai—prakiraan kinerja Yueyang Silicon Materials sama saja seperti suntikan pendorong semangat yang kuat bagi seluruh sektor.

Obat inovatif / Tianjin Yaoke (津药药业) (7 hari berturut-turut limit up)

Tianjin Yaoke menutup pada 7,67 yuan per saham, limit up dengan membentuk 7 hari berturut-turut; saat ini merupakan pencapaian tertinggi di seluruh pasar, dan menjadi satu-satunya tempat “genggaman” (berkelompok) untuk dana jangka pendek.

Namun di dalam sektor obat inovatif terjadi diferensiasi yang sangat parah—Lianhuan Pharmaceutical (联环药业) hampir menyentuh batas turun (跌停), Runnduo Shares (润都股份) turun lebih dari 7%, Shuanglu Pharmaceutical (双鹭药业) turun lebih dari 4%; secara keseluruhan arus dana bersih sektor keluar (net outflow). Haiwang Biotech (海王生物) sempat menyentuh batas turun lalu melakukan rebound; Lemaip? (莱美药业) jatuh tajam. Setelah Tianjin Yaoke mencapai 6 hari berturut-turut limit up, hari ini masih bisa mengunci limit up ke-7; perbedaan (dissent) itu berhasil ditahan, tetapi saham pengikut (follower) sudah semuanya tertinggal. Perusahaan juga mengeluarkan pengumuman peringatan risiko: setelah beberapa hari berturut-turut limit up, risiko transaksi terus terkumpul; seberapa jauh setelah 7 hari berturut-turut limit up masih bisa berjalan, tak ada yang tahu.

CPO / Komunikasi serat optik

Jingji Xuchuang (中际旭创) dan Fiberhome? (光迅科技) naik, Tongding Internet (通鼎互联) limit up. Logika kenaikan harga serat optik masih ada, tetapi di dalam CPO terjadi diferensiasi; Xin Yisheng (新易盛) mengalami penjualan bersih lalu turun—terjadi pemisahan (terfragmentasi).

Baterai natrium-ion / Peternakan / Olahraga

Weilan Lithium (蔚蓝锂芯) dan ChuanYi Technology (传艺科技) meledak (break limit). Shengquan Group (圣泉集团) dan Gaole Shares (高乐股份) limit up. Katalis berasal dari hasil teknologi kebal api untuk baterai natrium dari Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok. Konsep daging babi memantul; Huatong? (华统股份) limit up, Juxing Agriculture and Animal Husbandry (巨星农牧) meledak (break limit). Konsep olahraga aktif; Nanjing Sports (金陵体育) limit up 20cm; Suhua Sports (舒华体育), CITIC? (中体产业), dan Chuangchuang Turf (共创草坪) serta lainnya limit up.

III. Siapa yang turun?

Volume mengecil namun mayoritas menguat; hanya saham asuransi dan bank yang turun. Diferensiasi pada sektor minyak dan gas (oil & gas) cukup serius; untuk kelanjutan, sektor ini pada dasarnya tidak perlu diperhatikan lagi.

IV. Analisis sentimen pasar

Di layar hari ini, ada beberapa detail yang layak dicatat:

Pertama, kimia adalah satu-satunya arah yang benar-benar dijadikan “pegangan” (berkelompok/抱团). Ada 93 saham limit up; kimia menyumbang sepertiga. Dana semuanya menumpuk di sana. Tetapi itu juga berarti—arah yang kimia tidak naik, pada dasarnya hari ini semuanya sedang “ikut-ikutan” saja.

Kedua, sektor obat inovatif mengalami diferensiasi tinggi. Tianjin Yaoke 7 hari limit up sendirian memimpin; Lianhuan Pharmaceutical menyentuh batas turun, Shuanglu Pharmaceutical turun lebih dari 4%, saham pengikut semuanya tertinggal. Setelah 7 hari limit up, mengejar harga memiliki risiko yang lebih besar; pada posisi ini, orang yang menjadi pembeli/pengambil, seharusnya jelas dalam pikirannya.

Ketiga, volume tidak meningkat. 1,62 triliun yuan, mempertahankan kondisi volume mengecil (缩量). Dana dari luar masih mengamati; tidak ada yang mau mengejar dengan masuk pasar pada harga tinggi. Volume seperti ini tidak mampu menopang kenaikan merata (全面普涨); perdagangan berbasis struktur (struktur行情) masih menjadi arus utama.

V. Ekspektasi besok

Pertama, kimia pasti akan mengalami diferensiasi besok. Lebih dari 20 saham limit up; besok akan ada banyak yang jatuh menjadi ketinggalan. Yueyang Silicon Materials punya logika kuat—estimasi laba kuartal I naik 397%—451%—yang menjadi penunjuk arah inti bagi sektor. Lihat siapa yang bisa bertahan menghadapi perbedaan pada Chitianhua (赤天化), Xinghua Shares (兴化股份), dan Jinniu Chemical (金牛化工); untuk saham pengikut di bagian belakang, besok jangan terlalu mengejar.

Kedua, obat inovatif lihat Tianjin Yaoke. Setelah 7 hari limit up, besok adalah hari “uji coba” (渡劫日); mengejar setelah berada di posisi 7 hari limit up nilai-harga terlalu rendah, cocok hanya sebagai indikator sentimen. Saham di belakang yang menyentuh batas turun menunjukkan bahwa dana sudah tidak mengakui saham lain di dalam sektor tersebut, sehingga kehilangan kesinambungan.

Ketiga, April adalah bulan kinerja (业绩月). Prakiraan laporan kuartal I Yueyang Silicon Materials sudah menjadi contoh—pasar akan membeli prospek laporan kuartal I, tetapi juga perlu dipadukan dengan tema-tema yang lagi hangat belakangan ini; saham dengan satu logika “hanya laporan kuartal I” tidak cocok sendirian.

VI. Penutup

Volume masih 1,6 triliun yuan; dana dari luar tidak berani masuk. Tidak ada keberlanjutan pada setiap tema; hanya saham-saham dengan konsep DuoDuo (多多概念) yang punya kesinambungan, dan bahkan itu sudah menjadi “yang paling jelas di antara yang paling jelas” (明牌中的明牌). Apakah bisa mendapat umpan balik positif masih bergantung pada titik beli masing-masing saham—aturan sudah ada di sana; kalau benar-benar melihat dengan saksama, Anda akan tahu. Soal apa itu puncak (top), langit saja yang tahu;
Secara keseluruhan masih pasar berbasis struktur—jangan terlalu mengejar kenaikan; melakukan operasi berulang kali pada satu-dua saham yang sudah Anda kenal akan membuat Anda jauh lebih tenang;

Selamat atas pembukaan merah setelah libur—lanjutkan usaha!