Геополітичні ризики зростають, інвестори повертаються до основ: енергетичні та оборонні ETF стають новими улюбленцями для захисту від ризиків

Програма 智通财经 APP, як повідомляє, керівник досліджень VettaFi Тодд Rosenbluth заявив, що ринкова волатильність, спричинена геополітичною напруженістю, змусила інвесторів знову перенести акцент із альтернативних продуктів ETF на перевірені часом галузеві стратегії розподілу.

Хоча ринкові коливання не послабили загальний попит інвесторів на ETF, вони знову розпалили інтерес ринку до базового галузевого розподілу, особливо в сферах енергетики та оборони.

Під час інтерв’ю Rosenbluth сказав: «Волатильність, що з’явилася на ринку, тісно пов’язана з геополітичними подіями, зокрема війною, пов’язаною з Іраном, і це безпосередньо підвищує увагу інвесторів до енергетичних ETF».

Він зазначив, що особливо помітною є популярність енергетичного індексного ETF-SPDR (XLE.US): на цей сектор припадає лише 3%–4% ваги в індексі S&P 500, і інвестори дедалі частіше докуповують, нарощуючи позиції.

Крім традиційних енергетичних активів, інвестори також звертають увагу на Alerian MLP ETF (AMLP.US) як на альтернативу.

Rosenbluth пояснив, що інфраструктурні проєкти в енергетиці належать до «субсекторів із стабільнішим грошовим потоком» в енергетичному сегменті, а компанії з обмеженим партнерством із власниками (MLP) не входять до складу компаній індексу S&P 500, що робить AMLP якісним вибором для інвесторів, які прагнуть диверсифікованого розподілу.

З огляду на поточний вплив глобальної ситуації авіакосмічний і оборонний сектор цілком логічно став для інвесторів ще одним ключовим напрямом зосередження. Водночас варто зазначити, що інвестори не лише віддають перевагу звичним оборонним фондам, а й через продукти на кшталт Global X Defense Tech ETF (SHLD.US) шукають більш вузькі, спеціалізовані напрями для розміщення капіталу.

Нещодавно запущений індексний фонд Rex Drone ETF (DRNZ.US) також постійно привертає увагу коштів, ставши важливим інструментом для розміщення інвесторами в авіакосмічній і оборонній сферах передових технологій.

«Такі продукти демонструють так само дуже яскраві результати», — сказав Rosenbluth. Це свідчить про те, що інвестори шукають інвестиційні можливості в сегментних, спеціалізованих сферах оборонної індустрії.

Цей перерозподіл капіталу також відображає, що в періоди невизначеності ринкові настрої загалом більше тяжіють до інвестування у базові галузі. Хоча ринкові коливання, безумовно, супроводжуються ризиками, вони також сприяють тому, щоб капітал зосереджено поверталися до базових галузевих напрямів — нафтогазової сфери та оборони, які безпосередньо пов’язані з поточною геополітичною ситуацією.