Перші три квартали стабільно закладають основу, чи має шанс Beijing Bank досягти переломного моменту у річних показниках?

（Джерело: China Visit Net Finance View）

Банк Пекіна зосереджується на національних стратегічних напрямах, таких як технологічні фінанси, зелені фінанси та фінанси для малих і середніх підприємств, вибудовуючи диференційовані конкурентні бар’єри, і став ключовим рушієм зростання результатів діяльності.

Випуск|China Visit Net

Перевірка|Лі Сяоянь

У складному середовищі, де відбувається зниження LPR, звужуються процентні маржі та посилюється диференціація в галузі, Банк Пекіна за перші три квартали 2025 року надав проміжний звіт із формулюванням «лідерство за масштабами, стабільна прибутковість, яскрава специфіка». Хоча на короткострокову динаміку тисне виручка, а з позиції капіталу спостерігається поетапне його споживання, як провідний міський комерційний банк столиці, він завдяки своїм перевагам розташування, стратегічній стійкості та результатам трансформації демонструє сильну операційну стійкість; для розвороту річних показників на користь існує міцна основа.

У перших трьох кварталах 2025 року Банк Пекіна забезпечив стрибкоподібне зростання розміру активів: загальні активи становлять 4,89 трлн юанів, що на 15,95% більше, ніж на початок року. Загальна сума зобов’язань зросла на 16,62%; темпи зростання суттєво перевищують середні показники по галузі, і банк стабільно тримається в першій «смузі» серед котируваних міських комерційних банків. У період диференціації, коли «лідери тримаються стійко, а хвіст відчуває тиск», швидкість цього розширення демонструє його ринкову конкурентоспроможність і здатність інтегрувати ресурси.

На боці прибутковості, попри короткострокові труднощі, зростання залишається позитивним. За три квартали Банк Пекіна отримав чистий прибуток, що належить акціонерам (після частки меншості), у розмірі 48.9k юанів, що на 0,26% більше в річному вимірі. На тлі триваючого звуження процентної маржі банк утримав ключовий «базовий рівень прибутку». Чистий процентний дохід у річному вимірі зріс на 1,79%, підтверджуючи, що стратегія «компенсації за рахунок обсягів» і далі ефективно підтримує ключові доходи. Чистий дохід від комісій і зборів зріс на 16,92%; керування добробутом, зберігання (custody) тощо середньої ланки бізнесу стали важливим додатковим джерелом, а структура бізнесу надалі оптимізується.

Банк Пекіна зосереджується на національних стратегічних напрямах, таких як технологічні фінанси, зелені фінанси та фінанси для малих і середніх підприємств, вибудовуючи диференційовані конкурентні бар’єри, і став ключовим рушієм зростання результатів діяльності. Станом на кінець третього кварталу обсяг кредитів у сфері технологічних фінансів зріс на 20,2% відносно початку року; компаніям зі спеціалізацією, високою точністю, інноваціями та «новими» напрямами (專精特新) банк надає послуги понад 29 тис. клієнтів; стратегічний ефект «Першого банку для 專精特新» є значним. Кредитування в зелених фінансах зросло на 26,2%, кредитування малих і мікро підприємств у рамках фінансів підтримки зросло на 16,9%; темпи зростання суттєво перевищують рівень загальних кредитів.

Ці орієнтовані на політику бізнес-напрями приносять не лише високе зростання, а й одночасно оптимізують структуру активів та співвідношення ризик/дохід. Водночас міцна основа роздрібного бізнесу й надалі посилюється: кількість роздрібних клієнтів перевищила 31 млн, клієнтів мобільного банкінгу — майже 20 млн; цифрове ведення бізнесу підвищує «липкість» клієнтів і ефективність сервісу. AUM у сфері керування добробутом стабільно розширюється, накопичуючи потенціал для довгострокового зростання середнього бізнесу.

Якість активів зберігається на високому рівні в межах галузі: частка проблемних кредитів знизилася до 1,29%, що на 0,02 відсоткового пункту менше, ніж на початок року; банк продовжує підтримувати низхідну динаміку протягом кількох поспіль кварталів. Показник покриття резервами (拨备覆盖率) становить 195,79%: хоча порівняно з початком року він дещо знизився, він усе одно значно перевищує регуляторні «червоні лінії» 120%-150%, а отже можливості покриття ризиків є достатніми.

Показники ліквідності виглядають яскраво: коефіцієнт покриття ліквідності — 160,87%; чистий грошовий потік від операційної діяльності в річному вимірі різко зріс на 354,99%, а ліквідність і фондові кошти залишаються стабільними та достатніми. У середовищі посиленого тиску кредитних ризиків у галузі Банк Пекіна через оптимізацію напрямів кредитування та посилення цифрового ризик-менеджменту забезпечив стабільність і керованість якості активів, створюючи надійну підтримку для розвороту результатів діяльності.

Коефіцієнт достатності базового (core) капіталу 1-го рівня зазнав поетапного зниження до 8,44%, головно через споживання капіталу, спричинене масштабним розширенням. Це належить до поетапних викликів періоду розвитку. Нині рівень капіталу все ще відповідає вимогам нагляду для системно важливих банків, і банк вже запустив план поповнення капіталу. За рахунок оптимізації структури активів, контролю темпів зростання ризик-зважених активів і посилення утримання прибутку банк поступово послаблює тиск на капітал.

Оглядаючи рік у цілому, розворот результатів діяльності Банку Пекіна має кілька джерел підтримки: по-перше, тенденція до звуження процентної маржі поступово уповільнюється, а гранична ефективність розширення активів, як очікується, може відновитися; по-друге, високодохідні напрями на кшталт технологічних фінансів і зелених фінансів продовжують нарощувати обсяги, сприяючи покращенню дохідності активів; по-третє, середній бізнес зберігає швидке зростання, а внесок безпроцентних доходів поступово зростає; по-четверте, формування проблемної заборгованості стабілізується, а оптимізація якості активів зменшить тиск на створення резервів і нарахування.

Як провідний міський комерційний банк, що базується в столиці та охоплює всю країну, Банк Пекіна спирається на переваги розташування, стратегічну стійкість і результати трансформації, і здійснює глибоку трансформацію «від розширення масштабів до пріоритету якості». Стабільні результати за перші три квартали демонструють стійкість при проходженні циклу, а також накопичують імпульс для розвороту річних показників. Річний звіт за 2025 рік, який має бути оприлюднений 28 квітня, імовірно, відобразить позитивну тенденцію «виручка стабілізується, прибуток прискорюється, структура оптимізується», і надасть ринку задовільний звіт про високоякісний розвиток.

Дуже багато новин і точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance