ショートカットなし：バンキング・アズ・ア・サービス (BaaS) には投資とコミットメントが必要

フィンテック企業の規模や顧客基盤を活用する機会は、銀行にとって魅力的に映り得ます。とりわけ、フィンテックが業界全体で新規の銀行口座開設において増え続けており、しかも無視できない重要な割合を占めているためです。その結果、多くの銀行は「バンキング・アズ・ア・サービス」（Banking as a Service、BaaS）に取り組むことを選びました。この枠組みのもとで、当座預金や貯蓄口座、デビットカード、個人ローンといった商品を、フィンテック・アプリの顧客に提供します。ユーザーはフロントエンドでフィンテック・アプリとやり取りし、彼らの口座はバックエンドで提携銀行につながりますが、その接続はほとんど見えないホワイトラベルの形で行われます。

フィンテック企業は、銀行の認可（チャーター）および関連する商品を活用します。一方で銀行は、特に預金の分野において、成長を加速させる手段として、フィンテックの囲い込み市場（キャプティブ・マーケット）にアクセスできるようになります。この種の提携は、銀行にとってもフィンテック企業にとっても有益です。

銀行の観点から見ると、BaaSはその目的を満たしているように見えます。S&Pによる2022年の調査では、BaaSに取り組んでいる15行の$1-$3 billion AUMの銀行グループのうち、10行が、業界を大きく上回るペースで預金を伸ばしていました。

全体としての預金環境が横ばい、あるいはわずかに減少している状況でも、意味のある預金成長を獲得できる可能性や、しばしば銀行の預金基盤に地理的な分散をもたらせる可能性があることから、BaaSは銀行にとって一見、明白な成長機会に見えます。しかしもちろん、そう単純ではありません。理論上「簡単」で「信頼できる」預金という見通しが、BaaSを、銀行が他のいかなる事業であれ行うのと同じように、思慮深く構築するために必要な要件を上回ってしまうことはできないのです。

そして成功の機会を最大化するには、これらすべてが、フィンテックと銀行の間の盤石なパートナーシップという文脈で実現されるべきです。

フィンテックが顧客向けの技術を構築する一方で、銀行はバックエンドでシームレスにつなぐ必要があります。専有の技術を自社で構築する場合であれ、追加の技術プラットフォームを利用する場合であれ、銀行は、信頼性の高い最先端のバックオフィス・インターフェースをテストし、導入し、維持し、適応させるために必要な財務的および人的リソースを割り当てなければなりません。

銀行が、フィンテックとの連携を支える技術プラットフォーム（私たちがnbkcでQ2のHelixを用いて行っているようなもの）を導入する場合、そのプロバイダーに顧客関係を全面的に委ねることはできません。むしろ、その技術プラットフォームと並行して、銀行がフィンテックに対して可視性を持ち、関与しているべきです。こうすることで、銀行はフィンテック・パートナーへのコミットメントを示すと同時に、技術プラットフォームとの提携も強化できます。プラットフォームとフィンテックとのこのパートナーシップは、成功を達成するための共有された利害（ベスティッド・インタレスト）を生み出します。

このアプローチとは、意味のある規模の人員を投入することです。したがって投資が必要であり、銀行が単なる判別しにくい商品提供者になるのではなく、BaaSそのものだけでなく、BaaSに関する取引関係（BaaS関係）にも実質的に投資してきたコミットしたパートナーであることを確実にします。一般に、技術面で最先端にいない銀行は、本質的に技術主導の業界であるものに関わるための信頼性や専門性を持ちにくいでしょう。また、フィンテック・パートナーを、銀行の既存の運用構造に無理に当てはめることはできません。nbkcでは、フィンテック提携のための専任チームに加えて、BaaS専用のリスク管理およびオペレーション機能を設け、フィンテック・パートナーを支援しています。

さらに、銀行は自社の提供商品（プロダクト・オファリング）の範囲を明確に把握しておく必要があり、一般的には、競争環境の中で強い地位を確立しており、完成された運用プロセスによって裏付けられている中核商品に、提供の重点を狭く置くべきです。たとえばnbkcでは、BaaSの提供内容を、デビットカード付きの当座口座サービス、伝統的な貯蓄口座、FBOサービスといった預金商品に重点化してきました。また、Compliance as a Serviceも提供しています。しかし、提供内容の中身が一貫していても、その活用方法はパートナーごとに異なります。各フィンテックの固有の商品目標や導入プロセスに合わせてカスタマイズできることは、本質的に重要です。

最後に、そして決定的に重要なのは、銀行は、フィンテックが自らの銀行の認可（チャーター）と、それに関連する規制上の要件および監督の対象に“付随している”存在だという点を忘れてはならないことです。規制当局は、銀行がフィンテック・パートナーに対してハンズオンのアプローチを取り、かつ当該パートナーおよび銀行商品提供の展開（デプロイ）について包括的に精通していることを当然のこととして期待します。イノベーションは当初、規制当局による監督を先行してしまうことがありますが、規制、そして規制当局は、必ず追いつきます。フィンテックに関しては、これが意味するのは、銀行とフィンテックの関係が、銀行の他の業務と同等の度合いで監督・精査の対象になるということです。規制当局は、フィンテック経由で銀行が発行する商品であっても、すべての銀行規制の対象であることを示しています。nbkcでは、私たちのBaaSイニシアチブの開始当初から、リスク管理されたアプローチを採用し、専任のコンプライアンス・チームが私たちのフィンテック関係を監督しています。

以上をまとめると、BaaSは、銀行が預金基盤を拡大していくための新しいチャネルを提供し得ますが、単純でもなければ、成長への保証された道筋でもありません。それはむしろ、投資、コミットメント、継続的な注力、運用上の柔軟性、専任の人員、そして技術革新への志向（バイアス）を必要とする複雑な事業です。銀行のビジネス上の取り組み方は、フィンテック・パートナーのイノベーション思考と一致していなければなりません。また、銀行の運用・リスク・コンプライアンスの枠組みは、銀行の認可（チャーター）が要求する要件を満たすためのものでなければなりません。

これらの要件を理解せずに「簡単なお金」という考え方だけで参入しても、フィンテックの提携において意味のある信頼や評判は得られません。フィンテック・パートナーのニーズを満たす技術および商品プラットフォーム、さらに、運用面およびリスク管理面の構成要素が整っている場合には、双方が相互の利益を得るチャンスがあります。