4.6 Tinjauan ulang, meredakan, minggu ini lihat perbaikan

Efek menjelang sesi Jumat lalu bertepatan dengan ketidakpastian geopolitik, volume transaksi pasar mencapai 1,6 triliun, lalu masih menyusut lagi lebih dari 16k; secara umum, angka ini juga bisa dibilang sedang melihat adanya perubahan arah. Dari kabar eksternal menjelang akhir pekan liburan, kemungkinan besar ke depannya akan mereda. Chuanzi awalnya mengatakan 6 April untuk melihat apakah perlu memperbesar serangan, lalu malah diperpanjang satu hari lagi; pada dasarnya ini hanya langkah penundaan sementara. Setelah itu, perkiraan peluang negosiasi masih besar, karena jika pertempuran terus diperbesar, itu tidak sesuai dengan kepentingan kedua belah pihak—baik aksi protes anti-perang dari pihak “indahnya negara”, ataupun pemilihan paruh waktu Chuanzi, atau juga penurunan suku bunga The Fed pada bulan November. Intinya, kunci saat ini adalah menurunkan harga minyak dan inflasi. Jika eskalasi lagi, Chuanzi dan Langzi sama-sama tidak ingin itu terjadi. [Taoguba]

Dari kondisi pasar, Jumat lalu yang paling kuat adalah arah OCS dan serat optik dari teknologi besar. Ketika indeks dan sentimen pasar jatuh besar, mereka justru menembus rekor tertinggi secara berlawanan arah. Pada intinya, ini juga karena institusi menilai peluang meredanya ke depan cukup besar; dana masuk lebih dulu untuk merebut posisi. Ketika indeks benar-benar mulai melakukan perbaikan ke atas, justru perlu memperhatikan risiko akselerasi. Saat ini, teknologi besar agak mirip logam mulia sebelumnya: dalam 1–2 hari ke depan, lihat “anak-anak kepala batu” untuk menjemput akselerasi. Dana di dalam bursa kemungkinan besar tidak akan menjual, sementara dana dalam jumlah kecil di luar bursa saja sudah bisa mengangkatnya. Kapan indeks mulai memantul dan membaik, barulah pilih cabang pergantian high-low lainnya. Saat ini, menurut pengamatan, institusi sedang mengangkat MPO dan MT untuk melengkapi kenaikan.

Sektor farmasi: Kamis malam, pihak AS mengenakan bea masuk tambahan untuk obat inovasi, yang memberi sedikit tekanan negatif pada sektor tersebut. Sebenarnya, tekanan negatifnya terutama untuk yang terkait ekspor ke luar negeri, tetapi untuk CRO dan obat generik tidak terlalu berdampak. Beberapa yang masih berada di posisi tinggi terus mengalami perbedaan pendapat namun tetap menguat; semakin lama semakin mirip seperti sektor tenaga listrik beberapa waktu lalu. Setelah perbedaan pada Jumat, besok diperkirakan akan ada perbaikan dan arus balik ekspektasi. Namun pada kondisi seperti ini, perlu meneladani pelajaran dari tenaga listrik sebelumnya: atau beli yang tinggi, atau potong ke yang rendah; posisi menengah untuk 2→3 justru bisa jadi tidak terlalu disukai dana. Sebelumnya, banyak saham tenaga listrik justru “mati” di 2→3 atau 3→4. Besok, Tianyao farmasi yang paling bagus jika bisa membuka perbedaan dengan lebih rendah; setelah itu justru lebih mudah tersambung (ditopang). Jinyao yang candak (连板) dan Wanbangde yang tren (趋势) juga besok harus menghadapi penekanan 100% atas gejolak (异动). Namun di awal minggu, menurut saya pribadi, kemungkinan akan ada dana yang memilih untuk menembus; yang takut tinggi bisa memperhatikan peluang saham papan pertama di level rendah.

Dirgantara komersial: April masih ada jadwal peluncuran yang padat. Sektor ini tetap bisa dilihat sebagai rotasi. Beberapa emiten inti sudah melewati puncak sebelumnya; ke depan, lanjutkan pantau setelah terjadi konsolidasi: kapan mereka bisa mengumpulkan kembali “keping-keping” (konsentrasi kepemilikan) untuk menembus ke atas lagi. Intinya, pada kondisi saat ini dirgantara komersial sulit untuk naik bersama secara kolektif; yang bisa difokuskan hanya beberapa saham inti yang saling “menggenggam” (bonded/terkonsolidasi).

Jika ke depan Selat Hormuz dibuka, sektor pembayaran dalam Renminbi dan perkapalan/transportasi laut bisa terus dipantau. Selain itu, besok ada kunjungan Zheng Liwen ke daratan; bagian ini dilihat dari apakah opini publik akan menghangat, harusnya akan berulang (naik-turun). Usahakan membeli saat ada perbedaan dan menjual saat konsensus.

** Pandangan di atas dicatat sebagai referensi pribadi saja, tidak termasuk nasihat investasi apa pun. **

**

**

** Untuk bagian kepemilikan saya di China Great Wall, saya tidak akan lagi memposting screenshot. Saham ini sebenarnya bukan karena saya terlalu yakin; sesungguhnya saya sudah terjebak cukup lama. Sejak mulai trading saham, saya selalu melakukan super-short-term. Kali ini hanya ingin menahannya sedikit lebih lama, untuk melihat apakah bisa keluar dari kerugian dan kembali ke modal tanpa melakukan cut loss. Hanya itu. Setelah itu, secara pribadi anggap saja saya akan memegangnya sebagai long-term, tidak mempostingnya ke posisi short-term. Dari saham AS terbaru Intel dan AMD, terlihat bahwa di sana mereka sudah mulai rebound; saya akan melihat apakah dia akan ikut bergerak juga. **