Професор Массачусетського технологічного інституту: ШІ може замінити вашого фінансового консультанта — але існує серйозна перешкода

Фінансові експерти зазначають, що фінансові можливості платформ на базі штучного інтелекту постійно зростають, і в майбутньому, ймовірно, вони зможуть замінити людських фінансових радників.

Однак вони вважають, що, порівняно з людськими радниками, штучний інтелект має один суттєвий недолік: відсутність фідуціарної відповідальності. Причому, здається, розв’язання цієї юридичної «сірій зони» ще дуже далеке.

Фідуціарна відповідальність — це юридичний обов’язок, якому підпорядковуються багато фінансових радників та інших професіоналів (зокрема юристи й лікарі) стосовно їхніх клієнтів. Це по суті означає, що вони ставитимуть найкращі інтереси клієнта понад власні інтереси.

Професор фінансів і директор Лабораторії фінансового інжинірингу Слоанської школи менеджменту Массачусетського технологічного інституту Ромуань Цюань (Andrew Lo) сказав: «Питання, яке нам потрібно вирішити, — не в тому, чи має штучний інтелект достатньо професійних знань. Наразі відповідь така: штучний інтелект очевидно має (у фінансовій сфері) професійні знання».

Ромуань Цюань сказав: «Чого в нього немає — це тієї фідуціарної відповідальності. Воно не здатне нести ті самі за рівнем наслідки, як людський радник, коли стається помилка».

Ромуань Цюань зазначив, що радники, які порушують фідуціарну відповідальність, можуть зіткнутися з доволі серйозними наслідками, зокрема регуляторними санкціями, цивільною відповідальністю та кримінальними звинуваченнями.

Він сказав, що без відповідальності чи юридичної відповідальності концепція, згідно з якою ставляться інтереси клієнта понад власні інтереси, «не має стримувальної сили».

Нез’ясоване правове питання

Здається, багато хто шукає фінансові поради у великих мовних моделях — наприклад, ChatGPT від OpenAI, Claude від Anthropic і Gemini від Google.

Згідно з опитуванням, опублікованим Intuit Credit Karma у вересні минулого року, серед американців, які користувалися генеративним штучним інтелектом, 66% заявили, що використовували його для отримання фінансових порад. У представників поколінь міленіалів і покоління Z цей показник сягає 82%.

Опитування показало, що приблизно 85% респондентів, які використовували генеративний штучний інтелект для отримання фінансових порад, вжили дій відповідно до наданих рекомендацій. Дослідження охоплювало 1019 дорослих.

Старший науковий співробітник Інституту досліджень інформаційного права юридичної школи Нью-Йоркського університету Себастьян Бенсоул сказав: «Люди звертаються до цих сервісів по різні поради, і вони справді отримують поради, а це, здається, є величезною прогалиною в регулюванні».

Бенсоул сказав: «Хто насправді відповідає? Якщо немає компанії, яка несе фідуціарну відповідальність, чи справді люди можуть покладатися на продукт, щоб зробити це? Це й справді нез’ясовано».

Чому не варто сліпо довіряти штучному інтелекту — або людям

Ромуань Цюань сказав, що попри все штучний інтелект у сфері фінансового планування має деякі дуже вдалi сценарії застосування.

Він зазначив, що штучний інтелект «дуже сильний» у наданні онлайн-ресурсів про різноманітні фінансові концепції, які звичайні люди зазвичай не дуже добре розуміють. Наприклад, якщо хтось хоче розібратися з базовими питаннями щодо медичного страхування, штучний інтелект зазвичай може надати надійний огляд.

Ромуань Цюань сказав, що хоча в багатьох фінансових сферах виводи штучного інтелекту можуть бути доволі складними, споживачам зазвичай не слід сліпо вірити відповідям щодо індивідуальних питань домашніх фінансів.

Він сказав: «Коли йдеться про розрахунки для дуже, дуже конкретних особистих обставин, вам потрібно бути дуже, дуже обережними». «Особливо тривожним, що я бачу у великих мовних моделях, є те, що незалежно від того, про що ви питаєте, вона завжди дає відповідь, яка звучить надто авторитетно, навіть якщо це не відповідає дійсності».

Він сказав, що в цьому сенсі «дуже необхідно» щоразу повторно перевіряти відповіді штучного інтелекту.

Ромуань Цюань сказав, що, можливо, це дивно, але штучний інтелект не дуже добре справляється з фінансовими обчисленнями — тож будь-які питання фінансового планування, що включають цифрові основи на кшталт податків, зазвичай краще уникати.

Ромуань Цюань сказав: «Вони не здатні нести ті самі за рівнем наслідки, як людські радники, коли стається помилка».

Юридичний і державний посадовець компанії xAI Елонa Маска Джеймс Бернхем цього березня опублікував у соціальних мережах, що платформа штучного інтелекту Grok його компанії «не є податковою консультацією, тож вам самим потрібно все підтвердити».

Звісно, багато людських фінансових радників надають клієнтам рекомендації, а вже клієнти вирішують, чи брати їх до уваги.

Ромуань Цюань сказав: «Я думаю, саме так я дивлюся на великі мовні моделі: вони можуть бути дуже, дуже корисними для надання різних варіантів і пояснення того, як працюють ці варіанти, але вам завжди слід пам’ятати, що поради, які вони вам дають, можуть бути неправильними».

«Але, на мою думку, так само і для людських фінансових радників», — додав він.

Не всі людські радники мають фідуціарну відповідальність

Не всі людські фінансові радники несуть фідуціарну відповідальність.

У сфері фінансового консультування є безліч «мін» із різними правовими відносинами. Ці юридичні обов’язки можуть відрізнятися залежно від того, з ким саме взаємодіє споживач: з брокером акцій, зареєстрованим інвестиційним радником, страховим агентом чи іншими посередниками тощо.

Наприклад, правило Міністерства праці США, опубліковане під час адміністрації Байдена, намагалося надати посередникам фідуціарну відповідальність, коли вони радять перерахувати кошти з плану 401（k） на індивідуальний пенсійний рахунок — операція, яка може стосуватися десятків або навіть сотень тисяч доларів.

Однак нещодавно це правило втратило чинність, оскільки адміністрація Трампа припинила захищати його в суді — а це означає, що багато фінансових посередників не обмежуються фідуціарною відповідальністю щодо рекомендацій з переведення коштів. Тому юридичні експерти радять споживачам бути обережними щодо таких рекомендацій переведення, оскільки існує потенційний конфлікт інтересів.

Я подаю податки за допомогою інструментів зі штучним інтелектом — експерт каже, де я помилився

Бенсоул з Нью-Йоркського університету підняв схожу юридичну дилему щодо порад від штучного інтелекту: оскільки нині найбільші компанії зі штучним інтелектом здебільшого базуються в США, якщо порада від штучного інтелекту інвесторам рекомендує вкладати пенсійні заощадження в американські акції, така порада може розглядатися як власна торгівля або фінансовий конфлікт інтересів.

Юристка, доцентка з права про штучний інтелект і фідуціарну відповідальність у Юридичній школі Левіна Університету Флориди Цзян Цзяїн (Jiaying Jiang) заявила, що, попри це, компанії, які надають сервіси зі штучним інтелектом, не виглядають так, ніби вони отримують винагороду за поради роздрібним інвесторам, тож вони не несуть фідуціарної відповідальності.

Старший науковий співробітник Інституту досліджень інформаційного права юридичної школи Нью-Йоркського університету Себастьян Бенсоул сказав: «Хто насправді відповідає? Якщо немає компанії, яка несе фідуціарну відповідальність, чи справді люди можуть покладатися на продукт, щоб зробити це? Це й справді нез’ясовано».

Однак Цзян Цзяїн зазначила, що фінансові радники, які зобов’язані перед клієнтами нести фідуціарну відповідальність, якщо вони використовують штучний інтелект, можуть порушити цей обов’язок.

Вона сказала, наприклад, що якщо радник використовує штучний інтелект, щоб запропонувати клієнту певну рекомендацію, але ця рекомендація не відповідає найкращим інтересам клієнта, то відповідальність нестиме радник, а не компанія, яка підтримує платформу зі штучним інтелектом.

Ромуань Цюань завершив словами, що він вважає: державна політика має змінитися, щоб забезпечити захист фідуціарної відповідальності для споживачів, які отримують фінансові поради від штучного інтелекту.

Ромуань Цюань сказав, що «поки цього не сталося, ми не можемо досягти такого рівня, щоб повністю довіряти ці (фінансові) рішення».

«Але я вірю, що це зрештою станеться», — сказав він.

Великий обсяг інформації, точні інтерпретації — усе в застосунку Sina Finance APP

Редактор: Чжан Цзюнь SF065