Стратегія відхилення між ф’ючерсами та спотовими цінами

Логіка пояснення: Коли між квартальним контрактом (поставкою) та спотовою ціною існує «премія». У нормальному бичачому ринку премія має зменшуватися в міру наближення дати закінчення. Якщо премія раптово аномально збільшується або стає від’ємною (знижкою), це є чудовим сигналом для розвороту.

* Детальний опис дій:

* Моніторинг індикаторів: Перевірка різниці в ціні між квартальним контрактом і спотовою ціною.

* Екстремальні значення премії:

* Надмірно бичачий сигнал: Квартальний контракт дорожчий за спотову ціну на 10\% або більше, що означає, що ринок божеволіє; можливо, буде відкат.

* Надмірно ведмежий сигнал: Квартальний контракт ще дешевший за спотову ціну (знижка), що означає, що ринок занадто наляканий; це чудова можливість для купівлі знизу.

* Вхід: Виконувати зворотну операцію проти такого відхилення.

Аналіз прикладу:

BTC різко впав, роздрібні трейдери божевільно відкривають короткі позиції, внаслідок чого квартальний контракт став дешевшим за спотову ціну на 500 доларів.

* Дія: Це серйозна «негативна премія»; у цей момент відкривати довгі позиції набагато безпечніше, ніж зазвичай.

* Результат: Коли ринкові настрої відновлюються, негативна премія зникає; навіть якщо спотова ціна не зростає, ціна контракту все одно підвищується через повернення премії.
$BTC