Як працює China Construction Bank?

У 2025 році вітчизняна банківська галузь і надалі стикається з операційним середовищем, що характеризується зниженням процентних ставок, звуженням процентної маржі та підвищеним навантаженням на зростання прибутковості; стабілізація зростання, оптимізація структури та контроль ризиків стали спільними темами для галузі.

На цьому тлі «Банк будівництва Китаю» підготував доволі стійкий річний звіт: за весь рік дохід склав 8B юанів, чистий прибуток — 3397,90 млрд юанів, і обидва показники зберегли додатне зростання в річному вимірі.

Для ефективного протидіяння тиску з боку зниження процентної маржі «Банк будівництва Китаю» додатково посилив контроль вартості зобов’язань, просуваючи оптимізацію структури депозитів, що сприяло зниженню середньої ставки вартості депозитів у річному вимірі на 33 базисні пункти.

Водночас роздрібний бізнес демонстрував яскраві результати: баланс персональних споживчих кредитів продовжив суттєво зростати, перевищивши 339.79B юанів. Це дозволило обійти Postal Savings Bank of China та посісти перше місце серед державних банків; частка непрацюючих кредитів знизилася всупереч тенденції до 1,07%, забезпечивши одночасне зростання масштабу та якості.

У частині виплат акціонерам банк зберіг традицію високих дивідендів. За 2025 рік грошовий дивіденд становив 3,887 юаня на 10 акцій (з податком), частка грошових дивідендів залишалася на рівні 30%. З урахуванням цього заключного виплатного дивіденду «Банк будівництва Китаю» після лістингу в рамках реформи акціонерного капіталу за 20 років сумарно виплатить дивіденди понад 1,4 трлн юанів, а також забезпечить дивіденди понад 1 трлн юанів щороку протягом 3 років поспіль.

01

Показники стабільні, процентна маржа покращується

Останніми роками банківська галузь загалом стикається з операційним тиском через зниження дохідності, що нараховується на дохідні активи, та звуження чистої процентної маржі. Державні великі банки через великі масштаби активів і широку охопленість кредитного розміщення зазнають більш прямого удару від зміни ставок; як саме шляхом точнішого управління активами та пасивами компенсувати процентний ризик — стало типовим питанням для діяльності галузі.

На цьому тлі «Банк будівництва Китаю» зберіг стабільність базових показників діяльності: дохід і чистий прибуток показали невелике додатне зростання; розмір активів продовжив планомірно розширюватися; водночас зниження чистої процентної маржі звузилося, що відображає позитивний сигнал покращення на межі.

Станом на кінець 2025 року загальні активи «Банку будівництва Китаю» перевищили поріг 45 трлн юанів, досягнувши 45,63 трлн юанів, що на 12,47% більше, ніж торік.

У 2025 році «Банк будівництва Китаю» досяг доходу 700B юанів, що на 1,69% більше; чистий прибуток — 14k юанів, що на 1,04% більше. Дохід з другого кварталу поспіль стабільно зростав рік до року; темпи зростання прибутковості покращувалися щоквартально, демонструючи сильну операційну стійкість.

З погляду ключових фінансових показників: у 2025 році дохідність дохідних активів «Банку будівництва Китаю» знизилася на 48 бпс, причому зниження було суттєво більшим, ніж у 2024 році (27 бпс); чиста процентна маржа становила 1,34% — лише нижча, ніж у Postal Savings Bank of China серед шести великих банків, а в річному вимірі знизилася на 17 бпс.

Однак порівняно з падінням на 19 бпс у 2024 році амплітуда зниження маржі вже була дещо покращена, і в межах шести великих банків показник маржі CCB перебував на провідних позиціях.

Таблиця 1: Чиста процентна маржа шести великих банків та її зміни

Джерело даних: фінансова звітність компанії, аналітика Zero One Think Tank

Звуження темпів зниження маржі «Банку будівництва Китаю» зумовлене насамперед структурними оптимізаціями з обох сторін — активів і пасивів — а також є конкретною практикою його протидії тиску галузевих процентних ставок.

На стороні пасивів ефективність контролю вартості була значною, ставши ключовим інструментом протидії зниженню процентної маржі. Банк скористався «вікном» у період концентрації закінчення строків банківських депозитів із високою вартістю в межах галузі, активно оптимізував структуру строків депозитів і спрямовував клієнтів на перехід у поточні рахунки та строкові депозити з нижчою вартістю.

Згідно з річним звітом, у 2025 році середня вартість залучених депозитів «Банку будівництва Китаю» знизилася до 1,32%, у річному вимірі — на 33 бпс, встановивши історичний мінімум; це спричинило зменшення процентних витрат за залученими депозитами на 15,73% рік до року.

Крім того, банк систематично нарощував розвиток розрахункових і торговельних коштів. У 2025 році частка депозитів до запитання на території Китаю підтримувалася на розумному рівні 42,43%; структура зобов’язань переходила до моделі «низька вартість, висока стабільність», додатково закріплюючи основу стабільності маржі.

Таблиця 2: Залучені депозити «Банку будівництва Китаю» на території Китаю у 2025 році

Джерело даних: фінансова звітність компанії

На стороні активів «Банк будівництва Китаю» дотримується стратегії розміщення «стабілізувати загальний обсяг і коригувати структуру», посилюючи фінансування середньо- та довгострокових якісних активів. З річного звіту видно, що в корпоративних неперевідступних кредитах у Китаї частка середньо- та довгострокових кредитів із терміном понад 1 рік зросла на 0,82 процентного пункту.

Зростання цієї частки не лише відображає підтримку «Банком будівництва Китаю» цільових пріоритетних напрямів державних стратегій у таких сферах, як інфраструктура, обробна промисловість, зелена низьковуглецева економіка тощо, з тривалістю довгого строку, а й у період зниження ставок допомагає зафіксувати відносно стабільний рівень дохідності дохідних активів, ефективно компенсуючи шок від зниження дохідності короткострокових активів.

02

Персональні споживчі кредити різко зростають всупереч тенденції

Однак через вплив чинників, пов’язаних із рівнем кредитного плеча населення та споживчими настроями, бізнес банків із персональними споживчими кредитами демонструє чітку диференціацію: темпи зростання в частині великих банків суттєво падають, а галузь загалом стикається з подвійним викликом — розширенням обсягів і контролем якості активів.

Паралельно бізнес кредитних карт, через постійне зростання частки проблемних кредитів у галузі, змусив кілька установ скоригувати свої стратегії: перехід від розширення масштабу до більш ретельної «точної роботи».

«Банк будівництва Китаю» у роздрібному кредитному сегменті демонструє характеристики диференційованого розвитку: персональні споживчі кредити зростають всупереч тенденції й покращують якість активів, тоді як бізнес кредитних карт здійснює більш обережне коригування.

З точки зору абсолютних показників: станом на кінець 2025 року баланс персональних споживчих кредитів «Банку будівництва Китаю» (груповий підхід, без кредитних карт, ідентично далі) досяг 450k юанів, обійшовши Postal Savings Bank of China і зайнявши перше місце; при цьому три роки поспіль приріст перевищував 1 трлн юанів.

На тлі значного уповільнення темпів зростання в інших великих банках, персональні споживчі кредити «Банку будівництва Китаю» показали зростання на 29,41% у річному вимірі, що на 3 процентні пункти більше, ніж у 2024 році.

Таблиця 3: Персональний споживчий масштаб у державних великих банках у 2023—2025 роках (од.: млрд юанів)

Джерело даних: фінансова звітність компанії, аналітика Zero One Think Tank

Поряд із розширенням масштабу якість активів персональних споживчих кредитів у «Банку будівництва Китаю» не зазнала тиску — навпаки, відбулося покращення всупереч тенденції, що в галузі трапляється доволі рідко.

Станом на кінець 2025 року частка проблемних персональних споживчих кредитів банку становила 1,07%, що на 0,02 процентного пункту менше, ніж торік; це єдина у державних великих банках установа, яка змогла забезпечити річне зниження показника проблемності за споживчими кредитами, і при цьому значно нижче за середній рівень конкурентів.

Таблиця 4: Показники проблемності персональних споживчих кредитів у державних великих банках у 2024—2025 роках

Джерело даних: фінансова звітність компанії, аналітика Zero One Think Tank

На відміну від високошвидкісного зростання персональних споживчих кредитів, «Банк будівництва Китаю» застосовував обережну стратегію звуження кредитування за кредитними картками — це коригування дуже узгоджується із загальносекторальною тенденцією.

У 2023—2025 роках частка проблемних кредитів за кредитними картками «Банку будівництва Китаю» безперервно підвищувалася: 1,66%, 2,22% і 2,36% відповідно. У цьому контексті обсяг кредитів за кредитними картками у 2025 році становив 1,01 трлн юанів, що на 5,33% менше; кумулятивна кількість клієнтів і кількість випущених карток зменшилися приблизно на 456.3k і 740.87B відповідно, а сукупний обсяг транзакцій споживання також знизився.

З погляду галузі: серед шести великих банків, окрім Agricultural Bank of China, решта п’ять банків також демонстрували зниження масштабу кредитних карт, що відображає перехід бізнесу кредитних карт у банківській системі з попередньої моделі «гонки за масштабом» до нового етапу оптимізації структури та контролю ризиків. Активне коригування «Банку будівництва Китаю» — це вибір, що спирається на тенденції галузі та власний профіль ризиків.

03

Баланс технологічних кредитів перевищив 5 трлн юанів

У 2025 році орієнтація на фінансове обслуговування реальної економіки стала ще чіткішою: банківська кредитна підтримка продовжувала зміщуватися у бік таких пріоритетних сфер, як технологічні інновації, зелена низьковуглецева економіка, підтримка малих і мікропідприємств, а також індустрія догляду за літніми людьми та суміжні напрями.

Зокрема, технологічні фінанси через характеристики інноваційних високотехнологічних компаній — «легкі активи, високі темпи зростання, високі ризики» — мають невідповідність із традиційною системою оцінки кредитоспроможності в банках. Як вирішити питання «складності з фінансуванням і дорожнечею фінансування» для таких компаній — стало важливим напрямом пошуку з боку банків у сфері корпоративного кредитування.

«Банк будівництва Китаю» посилював кредитну підтримку в межах пріоритетних напрямів реальної економіки. Позички в релевантних областях до «п’яти статей великого плану» у сфері фінансів забезпечили двозначні темпи зростання: при цьому баланс кредитів у сфері технологічних фінансів перевищив 5 трлн юанів.

З урахуванням потреб у фінансуванні для різних стадій життєвого циклу інноваційних високотехнологічних компаній «Банк будівництва Китаю» створив систему обслуговування повного ланцюга, що ефективно відповідає характеристикам розвитку таких компаній.

На етапі зародження банк через власну компанію з інвестицій в фінансові активи (AIC) засновував фонди акціонерних інвестицій, надаючи підтримку за моделлю «акціонерні інвестиції + кредитна підтримка». Станом на 2025 рік уже було створено 28 пілотних AIC-фондів акціонерних інвестицій.

У період прискорення зростання, з огляду на збільшення масштабу потреб компаній у коштах і зміну профілю ризиків, банк надавав багатовимірну підтримку фінансування інструментами на кшталт технологічних векселів і кредитів на злиття та поглинання. У 2025 році банк андеррайтував інноваційні облігації для таких компаній майже на 720 млрд юанів, а кредити для виробничих підприємств та стратегічних нових галузей зростали на 15,83% і 23,46% відповідно.

Для малих інноваційних підприємств банк інноваційно запускали спеціалізовані продукти, зокрема «善新贷» та «善科贷». У 2025 році відповідний баланс кредитів перевищив 1600 млрд юанів, а темп приросту — понад 50%.

Оцінюючи інноваційні можливості технологічних компаній, «Банк будівництва Китаю» побудував спеціальну оцінну модель і запровадив «четверту таблицю» — Таблицю технологічних інновацій, включивши в систему оцінювання кредитоспроможності компанії такі показники, як права інтелектуальної власності, технічні можливості, фонові дані засновників тощо. Це зламало традиційну залежність кредитування від застави та дало змогу отримати кредитну підтримку більшій кількості технологічних компаній, які мають ключові технології, але не мають заставного забезпечення.

Крім технологічних фінансів, у межах «п’яти статей великого плану» інші пріоритетні напрями кредитування також зберігали сильні темпи зростання. Зелений кредитний портфель досяг 6,00 трлн юанів із темпом зростання 20,54%; кредити в рамках підтримки малих позичальників — 3,83 трлн юанів із темпом зростання 12,37%; темпи зростання кредитів для індустрії догляду за літніми людьми та для ключових сегментів цифрової економіки склали 53,06% і 18,70% відповідно.

04

Від «+AI» до «AI+»

У 2025 році «Банк будівництва Китаю» глибоко просував ініціативу «штучний інтелект +», оновивши роль технології AI з допоміжного інструменту до основного рушія змін у бізнесі, реалізувавши перехід від «+AI» до «AI+».

У сфері обчислювальних потужностей «Банк будівництва Китаю» просував будівництво «чотирьох локацій і п’яти центрів». «Чотири локації» — це чотири кластери великих дата-центрів, заплановані банком: кластер Хуанцзінь, кластер центральної та західної частин Китаю, кластер дельти річки Янцзи та кластер Великої затоки; «п’ять центрів» — це п’ять великих вузлів дата-центрів, уже визначених для створення серед цих чотирьох кластерів, включно з: Внутрішньою Монголією та Хайцзи (Hohhot Lin’gele?), Гуйчжоу Гуаньань, Пекін, Сюнань, а також запланованим вузлом для регіону дельти річки Янцзи.

У 2025 році обчислювальні потужності «Банку будівництва Китаю» зросли на 24,52% у річному вимірі, надаючи обчислювальні ресурси для майже 400 сценаріїв застосування AI.

В алгоритмах банк упровадив генеративні великі мовні моделі на кшталт DeepSeek, Tongyi Qianwen, Zhipu тощо, сформувавши систему моделей, де працюють у координації великі й малі моделі, а також поєднуються генеративні та орієнтовані на прийняття рішень AI.

З точки зору впровадження в сценаріях: технологія AI «Банку будівництва Китаю» вже повністю охопила ключові напрями — інтелектуальний маркетинг, інтелектуальне обслуговування клієнтів, інтелектуальний інвестконсалтинг, інтелектуальні операції, інтелектуальне управління та інтелектуальне управління ризиками. Станом на кінець 2025 року було впроваджено 398 сценаріїв застосування, забезпечивши технічну підтримку для всього ланцюга бізнесу.

У процесі надання кредитів і погодження лимітів AI не лише підвищує ефективність, але й посилює передачу ризикових уподобань. Система може автоматично зіставляти відповідність політикам комплексного кредитування, формувати перший проєкт висновків на десятки сторінок, а максимальний рівень генерації досягає 90%; після невеликого доопрацювання співробітниками з перевірки його можна подавати, що одночасно зменшує навантаження від паперової роботи та забезпечує єдність стандартів контролю ризиків.

У частині контролю ризиків ефект від застосування AI був значним: у 2025 році частка збитків від шахрайства з кредитними картками в банку в річному вимірі знизилася на 52%; частка проблемних кредитів у сегменті позик малим і мікропідприємствам у рамках підтримки (普惠小微) знизилася до 1,03%, що суттєво перевищує середній рівень галузі, підтверджуючи ефективність AI-контролю ризиків.

На рівні роботи відділень застосування: покриття відповідей на типові запити AI-помічником у відділеннях досягло 99,42%; середньоденна кількість звернень перевищує 100k разів, що зробило AI важливим допоміжним інструментом для працівників першої лінії та сприяло переходу роботи відділень до режиму інтелектуалізації й підвищення ефективності.

-End-