私は今週のMichael Burryのツイートを見直したところ、彼のような人物がこれほど長い間 relevanciaを保ち続けているのは興味深いことです。彼は単なるBig Shortの人物だけではありません。彼の過去26年間の実績はほぼ完璧に近いです。2008年の住宅バブル崩壊を予測したことから、Apple、石油、金、その他さまざまな予測まで、Burryの実績は多くの投資家が羨むものです。

しかし私の注目を集めたのは、彼のBitcoinに関する告白です。2013年、Lightspeedでの友人との会合後、BurryはBitcoinを買おうと考えたことがありました。当時の価格は約50ドルでした。彼は考え込み、そのアイデアについて寝て考え、最終的には行動に移しませんでした。想像してみてください。その時に$100 だけ投資していれば、2BTCを買っていたことになります。現在の価格69,330ドルで2BTCは約138,660ドルの価値になっています。これは約139,000%の利益です。Burry自身もこれを最大の後悔と認めています。

面白いのは、最近のBurryは沈黙を守っていないことです。彼は巨大テクノロジー企業が行っている膨大なAIインフラ投資に対して公に疑問を投げかけています。彼は直接Oracle、Google、Meta、Microsoft、Amazon、Nvidia、Caterpillarに向かって、これらのデータセンター拡張はいつ終わるのかと問いかけています。彼は、ハイパースケーラーが2026年までに合計$650 y$700 十億ドルの資本支出を計画しており、ほぼすべてのキャッシュフローを消費し、従来避けてきた資金調達の構造に追い込まれていると指摘しています。

これを問題視しているのはBurryだけではありません。Man Groupは11月に、AIは変革的である一方で、その支出は実際の採用を先取りしている可能性があると分析を発表しました。テクノロジーのパターンは常に同じです。最初の熱狂、大きな約束、制御不能な支出、その後現実が一時停止を余儀なくさせるというものです。

私が興味深く思うのは、Burryがこれらすべてをどのように結びつけているかです。Bitcoinに対する後悔、AIに関する警告、市場のタイミングに関する彼の実績。彼は他の人がノイズと見る中でパターンを見出しています。そして2013年のBitcoinの予測は外れたものの、バブルや過剰な資本に関する彼の直感は今も鋭いままです。彼が今どこに注目しているのか、注視する価値があります。