ШІ може замінити вашого фінансового радника, каже професор MIT — але є одна велика перешкода

Insta_photos | Istock | Getty Images

Фінансова спроможність платформ штучного інтелекту покращується настільки, що, за словами фінансових експертів, у майбутньому, ймовірно, вони зможуть замінити людських фінансових радників.

Однак у ШІ є суттєвий недолік порівняно з людськими радниками: відсутність фідуціарного обов’язку, сказали вони. І розв’язання цієї юридичної «сірій зони» не здається близьким, сказали вони.

Фідуціарний обов’язок — це юридичне зобов’язання, яке багато фінансових радників — і фахівці в інших сферах, таких як юристи та лікарі — мають перед своїми клієнтами. По суті, це означає, що вони ставитимуть якнайкращі інтереси своїх клієнтів вище за власні.

«Проблема, яку нам потрібно вирішити, полягає не в тому, чи в ШІ достатньо експертизи», — сказав Ендрю Ло, професор фінансів і директор Лабораторії з фінансового інжинірингу в MIT Sloan School of Management. «Відповідь уже зараз така: у ШІ є [фінансова] експертиза».

«Чого в них немає, так це фідуціарного обов’язку», — сказав Ло. «У них немає здатності зазнавати наслідків, якщо вони припустяться помилки, у тій самій мірі, в якій це робить людський радник».

Радник, який порушує свої фідуціарні зобов’язання, може наражатися на доволі серйозні наслідки, зокрема регуляторні штрафи, цивільну відповідальність і кримінальні звинувачення, сказав Ло.

Уявлення про те, щоб ставити інтереси клієнта вище своїх, «не має зубів» без відповідальності або юридичної відповідальності, сказав він.

Нерозв’язане юридичне питання

дивіться зараз

VIDEO3:3003:30

Я використав(ла) інструмент ШІ, щоб зробити податки — де експерти кажуть, що я помилився(лася)

Earn

Багато людей, здається, звертаються до великих мовних моделей — прикладами яких є ChatGPT від OpenAI, Claude від Anthropic і Gemini від Google — за фінансовими порадами.

Дві третини американців, або 66%, які користувалися генеративним ШІ, кажуть, що вони використовували його для фінансових порад, згідно з опитуванням Intuit Credit Karma, опублікованим у вересні. Частка зростає до 82% для міленіалів і покоління Z.

Детальніше про персональні фінанси на CNBC

• Волатильність ринку створює серйозний ризик для нових пенсіонерів. Ось як підготуватися
• Нічлічність понаднормових відрахувань Трампа — «гомер-ун», каже Мінфін. Як це може змінитися
• Фондовий ринок чекає «нерівна, тряска їзда», каже стратег. Ось як у це грати
• Батьки з кредитами на навчання мають обмежений час, щоб оформити пільги, доступні рахунки
• Потрібно більше грошей на Соціальне страхування. Питання в тому, хто платитиме?
• Чи варто вам «купувати просідання» на тлі останньої волатильності фондового ринку? Що кажуть експерти
• Boston Fed: APR за кредитними картками має «економічно значущий» вплив на витрати
• Правило захисту для пенсійних заощаджувачів померло — вдруге
• Понад 7 млн позичальників за студентськими кредитами мають дедлайн, щоб вийти з плану SAVE
• Міністерство праці пропонує правила щодо включення альтернативних активів у 401(k)s
• 31,5% покупців авто «під водою» за trade-in; аналітик каже, що сума заборгованості «турбує»
• Чому ваш податковий відшкодування може цього року виглядати інакше, і що насправді це спричиняє
• Збираєтеся сваритися про гроші з партнером? Можливо, ви помиляєтеся: дослідження
• «Strangers» Белль Берден висвітлює ключові фінансові «червоні прапорці» для жінок
• Середнє податкове відшкодування IRS зросло на 10,9%, показують останні дані щодо подачі
• Фінансовий радник CNBC 100: найкращі фінансові радники, топ-компанії за рейтингом

Близько 85% респондентів, які використовували GenAI для фінансових порад, виконали надані рекомендації, свідчить опитування, у якому взяли участь 1 019 дорослих.

«Люди звертаються до цих сервісів по всілякі поради, і вони їх отримують, і, здається, це велике відкрите регуляторне питання», — сказав Себастьян Бентхолл, старший науковий співробітник Інституту інформаційного права юридичної школи New York University.

«Хто насправді несе відповідальність, і чи можуть люди реально покладатися на продукт, щоб зробити це, якщо він не підкріплений корпорацією з фідуціарним обов’язком?» — сказав Бентхолл. «Це справді ще не вирішено».

Чому вам не варто сліпо довіряти ШІ — або людям

Втім, для фінансового планування існують певні хороші сценарії використання ШІ, сказав Ло.

ШІ «дуже добре» надає в інтернеті ресурси щодо різних фінансових концепцій, які типові люди не розуміють, сказав Ло. Наприклад, якщо хтось шукає відповіді на базові питання про Medicare, ШІ загалом може надати надійний огляд, сказав він.

Хоча вихідні дані ШІ є в багатьох фінансових аспектах доволі складними, споживачам загалом не варто сліпо довіряти відповідям на питання про власні домашні фінанси, сказав Ло.

«Коли йдеться про дуже-дуже конкретні розрахунки вашої особистої ситуації, саме тут потрібно бути дуже-дуже обережним», — сказав він. «Одна з речей про LLM, яка мене особливо турбує, — це те, що незалежно від того, що ти в неї питаєш, вона завжди повертається з відповіддю, яка звучить авторитетно, навіть якщо це неправда».

У цьому сенсі «дуже необхідно» двічі й тричі перевіряти відповіді ШІ, сказав він.

Ймовірно, несподівано, ШІ не сильний у фінансових розрахунках, сказав Ло — тож будь-які питання фінансового планування, що ґрунтуються на цифрах, наприклад про ваші податки, загалом краще уникати.

У них немає здатності зазнавати наслідків, якщо вони припустяться помилки, у тій самій мірі, в якій це робить людський радник.

Andrew Lo

професор фінансів і директор Лабораторії з фінансового інжинірингу в MIT Sloan School of Management

Джейме Бернхем, посадова особа з юридичних і державних питань в xAI Ілона Маска, у березні у публікації в соцмережах сказав(ла), що AI-платформа компанії Grok «не є податковою консультацією, тож завжди підтверджуйте себе теж».

Звісно, багато людських фінансових радників надають поради клієнтам, і тоді саме клієнту вирішувати, чи впроваджувати їх.

«Я думаю, що саме так я б дивився на LLM: вони можуть бути дуже-дуже корисними, щоб пропонувати різні варіанти й описувати, як можуть працювати ці варіанти, але вам завжди слід пам’ятати, що порада, яку вони можуть вам дати, може бути неправильною», — сказав Ло.

«Але я б стверджував(ла), що це справедливо й для людських фінансових радників», — сказав він.

Не всі людські радники є фідуціаріями

Sdi Productions | Istock | Getty Images

Не всі людські фінансові радники є фідуціаріями.

Сфера фінансових порад — це мінне поле різних юридичних відносин. Ці юридичні обов’язки можуть відрізнятися залежно від факторів, зокрема від того, чи до людини, з якою спілкується споживач, звертається брокер з цінних паперів, зареєстрований інвестиційний радник, страховий агент або інший посередник.

Наприклад, правило Міністерства праці США, видане під час адміністрації Байдена, прагнуло покласти фідуціарний обов’язок на посередників, які рекомендували б перевести гроші з плану 401(k) на індивідуальний пенсійний рахунок — крок, який може передбачати сотні тисяч доларів.

Однак це правило нещодавно померло після того, як адміністрація Трампа перестала захищати його в суді — а це означає, що багато фінансових посередників не зобов’язані дотримуватися фідуціарного обов’язку щодо порад щодо ролловеру. Як наслідок, юридичні експерти рекомендують споживачам підходити до таких рекомендацій щодо ролловеру з обережністю через потенційні конфлікти інтересів.

дивіться зараз

VIDEO4:1704:17

ШІ створює більше робочих місць, ніж знищує, каже Уолтер Айзексон з Perella Weinberg

Завершення торгів

Бентхолл з New York University запропонував подібну юридичну дилему щодо порад від ШІ: Оскільки гіганти ШІ наразі здебільшого базуються в США, якщо ШІ порадить інвесторам спрямувати свої пенсійні заощадження в акції США, цю пораду можуть трактувати як самокорисливу діяльність або фінансовий конфлікт інтересів.

Втім, компанії, які надають сервіси ШІ, не виглядають такими, що отримують оплату за свої поради роздрібним інвесторам, а отже, вони не є фідуціаріями, сказала Цзяньї Цзян, доцентка юридичного факультету Університету Флориди Levin College of Law, яка досліджує ШІ та фідуціарний обов’язок.

Хто насправді несе відповідальність, і чи можуть люди реально покладатися на продукт, щоб зробити це, якщо він не підкріплений корпорацією з фідуціарним обов’язком? Це справді ще не вирішено.

Sebastian Benthall

старший науковий співробітник Інституту інформаційного права юридичної школи New York University

Однак фінансові радники, які мають фідуціарний обов’язок перед клієнтами, можуть порушити цей обов’язок, використовуючи ШІ, сказала Цзян.

Наприклад, якщо радник використовує ШІ, щоб надати клієнту певну рекомендацію, але ця рекомендація не відповідає якнайкращим інтересам клієнта, тоді відповідальним — і не компанія, яка підтримує платформу ШІ — було б саме радника, сказала Цзян.

Зрештою, Ло сказав, що він вважає: урядова політика має змінитися, щоб забезпечити фідуціарний захист для споживачів, які отримують фінансові поради від ШІ.

Поки цього немає, «ми не дійдемо до того моменту, коли зможемо повністю делегувати ці [фінансові] рішення», сказав Ло.

«Але я вірю, що це зрештою станеться», — сказав він.

Обирайте CNBC як бажане джерело в Google і ніколи не пропускайте жодного моменту від найнадійнішої назви в бізнес-новинах.