Lisensi menjadi hambatan, pertikaian internal sulit dihindari. Bank Communications berencana mencabut lisensi khusus private banking yang telah dimilikinya selama 14 tahun.

Tanya AI · Apakah persaingan manajemen kekayaan di industri perbankan sedang beralih dari perebutan izin ke pertarungan kemampuan?

Oleh | Chen Zhaoyu

Editor | Zhu Yuting

Baru-baru ini, beredar kabar bahwa Bank Jiao Tong berencana mengajukan pencabutan izin khusus lembaga private banking, yang memicu perhatian luas dari pasar.

Menanggapi hal tersebut, Bank Jiao Tong pada 25 Maret secara resmi menyatakan bahwa penyesuaian ini merupakan penguatan ciri khas keuangan manajemen kekayaan serta peningkatan kemampuan layanan nasabah. Setelah disetujui oleh rapat dewan direksi, bank melaksanakan reformasi mekanisme tata kelola untuk segmen ritel; seluruh pekerjaan saat ini tengah didorong dengan hati-hati sesuai dengan prosedur yang ditetapkan. “Layanan, hak dan kepentingan, alur kerja, dan lainnya pada bisnis private banking yang ada tidak terpengaruh.” Bank tersebut menyatakan.

Menanggapi hal tersebut, Ahli Kepala Laboratorium Keuangan dan Pembangunan Shanghai, Zeng Gang, menganalisis bahwa langkah ini adalah penyesuaian arsitektur bisnis ritel yang secara proaktif mencari perubahan.

Dari uji coba hingga kepemilikan izin independen, hanya 5 bank yang memiliki izin

Berdasarkan data, bisnis private banking Bank Jiao Tong dimulai pada tahun 2008. Dalam laporan kinerja interim bank tersebut, untuk pertama kalinya disebutkan “uji coba telah meluncurkan layanan private banking”.

Lalu pada September 2012, regulator di Shanghai menyetujui pembukaan Divisi Private Banking Bank Jiao Tong dan menerbitkan “Izin Keuangan”《金融许可证》, sehingga Bank Jiao Tong menjadi lembaga private banking khusus berizin ke-3 yang beroperasi di dalam negeri.

Selama 13 tahun sejak memiliki izin ini, peta bisnis di bawah lisensi tersebut terus meluas. Data menunjukkan bahwa jumlah nasabah private banking Bank Jiao Tong meningkat dari lebih dari 10k pada 2012 menjadi 102.6k pada pertengahan 2025, menempati peringkat keenam dalam “Klub 100k nasabah”, setelah ICBC, Bank of Agriculture, CCB, Bank of China, dan CMB.

Jika menelusuri laporan tahunan dari tahun ke tahun, hubungan keanggotaan Divisi Private Banking Bank Jiao Tong secara diam-diam mengalami beberapa kali penyesuaian.

Pada 2014, “Pusat Bisnis Private Banking (Divisi Private Banking)” dalam bagan struktur organisasi Grup Jiao Yin ditampilkan secara independen sebagai institusi langsung; pada 2015, departemen ini dialihkan ke bawah “Segmen Ritel dan Bisnis Private (Segmen Bisnis Keuangan Internet)”, berdampingan dengan Departemen Bisnis Keuangan Pribadi dan Pusat Kartu Kredit Bank Pacific; hingga 2020, laporan tahunan menunjukkan bahwa Divisi Private Banking telah menjadi bagian dari departemen pengelolaan bisnis.

Hingga saat ini, selain Bank Jiao Tong, di Tiongkok masih ada empat bank yang memegang izin khusus lembaga private banking, yaitu masing-masing Bank Industri dan Perdagangan, Bank Pertanian, Bank Xingye, dan Bank Hengfeng. Di antaranya, ICBC memperoleh izin khusus private banking pertama di dalam negeri pada 2008; Bank Pertanian menyusul pada 2010; Bank Jiao Tong bergabung pada 2012. Setelah itu, dalam kurun hampir sepuluh tahun, hanya Bank Xingye yang masuk; terakhir, Bank Hengfeng baru memperoleh persetujuan pada 2022.

Berdasarkan data, sistem izin ini berasal dari program uji coba yang dijalankan oleh Komisi Pengawasan Perbankan dan Asuransi Orisinal (CBRC) di Shanghai. Lembaga yang berizin dapat melakukan perhitungan independen dan operasi otonom dalam batas wewenang yang diberikan oleh kantor pusat, dapat langsung melakukan kerja sama ke luar, dan juga secara langsung menerima pengawasan.

Langkah terakhir dari penyesuaian arsitektur

Namun, kelangkaan izin tidak dengan sendirinya berubah menjadi penghalang bisnis; izin juga bisa menjadi hambatan.

Zeng Gang mengatakan: “Sejak disetujui sebagai izin khusus pada 2012, skala nasabah private banking Bank Jiao Tong terus bertumbuh. Namun, seiring meningkatnya gairah penuh di jalur manajemen kekayaan dalam beberapa tahun terakhir, arsitektur awal ‘private banking khusus’ justru menjadi penghambat—karena masing-masing segmen manajemen kekayaan berjalan sendiri-sendiri; pelanggan, produk, dan kanal sangat tumpang tindih, sehingga konsumsi sumber daya internal sulit dihindari.”

Ia menambahkan bahwa pada akhir 2025, Bank Jiao Tong telah menyiapkan Divisi Manajemen Kekayaan pada tingkat kantor pusat. Niat untuk melakukan integrasi mendalam antara Divisi Private Banking dan divisi tersebut sudah sangat jelas. Pengajuan untuk pencabutan izin ini, pada dasarnya, hanya mendorong penyesuaian arsitektur ke langkah terakhir.

Sekaligus, ia juga menunjukkan bahwa “pencabutan izin tidak berarti pencabutan bisnis. Layanan dan hak nasabah private banking yang ada tidak terpengaruh. Yang dimaksud ‘mundur’ adalah agar bisa ‘lebih maju’ dengan lebih menyeluruh—menghubungkan rantai layanan dari private banking dan manajemen kekayaan, untuk menampung secara terpadu seluruh spektrum segmen nasabah dari masyarakat berpenghasilan tinggi hingga nilai kekayaan bersih sangat tinggi.”

“Dari tren industri: kebutuhan nasabah dengan nilai kekayaan bersih tinggi semakin bersifat komprehensif. Hanya mengandalkan ‘moat’ dari izin saja sudah tidak cukup. Kedalaman layanan dan kemampuan produk adalah penghalang persaingan yang sesungguhnya. Penyesuaian yang dilakukan Bank Jiao Tong ini mungkin menandakan bahwa jalur manajemen kekayaan industri perbankan akan beralih dari ‘pertarungan izin’ ke ‘pertarungan kemampuan’; mengintegrasikan sumber daya dan mengonsentrasikan upaya akan menjadi pilihan bersama bagi lebih banyak bank besar,” kata Zeng Gang.

Penganalisis senior industri keuangan di Orient Consulting, Wang Pengbo, juga berpendapat bahwa: ini lebih merupakan sebuah integrasi pada tataran arsitektur bisnis ritel. Ia menganalisis: “Ini tidak berarti bisnis terkait akan menyusut. Karena dari pengoperasian yang sebenarnya, makna izin yang lama sudah tidak begitu besar; sebaliknya, hal itu justru dapat membuat keterkaitan antar departemen kurang lancar, dan juga menambah biaya manajemen serta operasional.”