Інвесторів наче підмінили! Перед святами основні гравці влаштували шалений розпродаж через ETF на 24,4 мільярда юанів — навіть сильний сектор зв’язку теж пішов під ніж.

Цього тижня біржові індекси загалом коригуються; сумарний чистий відтік з біржових інвестиційних фондів (ETF) для акцій на ринку A-share та з кросбордерних ETF для інвесторів становить 24.43B юанів.

З точки зору галузевих тематик: ETF на золото, акумулятори тощо користуються попитом у коштів, тоді як ETF, пов’язані зі зв’язком і вугіллям, продаються.

Передсвятковий попередній тиждень: понад 24B юанів вийшли через ETF

За тиждень перед малими святами обсяг угод на ринку A-share (Шанхай та Шеньчжень) становив 94.1k юанів; при цьому на Шанхай припало 41.5k юанів, а на Шеньчжень — 52.6k юанів. Станом на останнє денне закриття індекс SSE Composite (沪指) закрився на рівні 3880.1 пункту, за весь тиждень знизившись на 0.86%; індекс SZSE Component (深证成指) закрився на рівні 13352.9 пункту, за весь тиждень знизившись на 2.96%.

За даними Wind, цього тижня сумарний чистий відтік з акціонерних ETF на ринках Шанхай і Шеньчжень та кросбордерних ETF становив 24.43B юанів; чистий відтік з ETF на широкі індекси дорівнював 17.5 млрд юанів; чистий відтік з ETF за галузевими тематиками — 9.68B юанів.

У деталях: за основними показниками широких індексів у підсумку чисті операції показали, що цього тижня індекси Kechuang 50 та індекс GEM досягли чистого припливу коштів, тоді як CSI A500 мав чистий відтік на 9.21B юанів.

Щодо конкретних ETF: 10 найбільших за розміром ETF на широкі індекси цього тижня сумарно мали чистий відтік 100M юанів; серед них чистий відтік перевищив 1 млрд юанів у ETF Huatai-PineBridge CSI 300 (华泰柏瑞沪深300ETF), Southern CSI 500 ETF (南方中证500ETF), Huaxia SSE 50 ETF (华夏上证50ETF) та Huatai-PineBridge CSI A500 ETF (华泰柏瑞中证A500ETF).

Показники ETF, пов’язаних із основними індексами, цього тижня

Один із брокерів повідомив: у короткостроковій перспективі активність торгів на ринку може бути дещо млявою, а на рівні індексів, імовірно, зберігатиметься боковий рух/осциляції. У середньостроковій перспективі ринок, скоріш за все, буде переважно торгуватися в широкому діапазоні, при цьому амплітуда коливань може зрости; рекомендується коректно контролювати частку в портфелі та чекати на появу сигналів, коли ринок самостійно змінить тренд.

ETF, пов’язані із золотими акціями, користуються активним попитом у коштів; «гарячі» ETF, пов’язані зі зв’язком, зазнають продажів

Щодо ETF на галузеві тематики: цього тижня 23 фонди мали чистий приплив коштів понад 100M юанів. Серед них ETF на золоті акції Yongying (永赢)、акумуляторний ETF 广发 (广发)、ETF на кольорові метали Tianhong (天弘) відповідно збільшилися на 406 млн часток, 400 млн часток і 431 млн часток; чистий приплив коштів склав 919 млн юанів, 442 млн юанів і 366 млн юанів.

У сегменті відтоку коштів: цього тижня 44 ETF на галузеві тематики мали чистий відтік понад 1 млрд юанів. Зокрема, у ETF зі зв’язку Guotai (国泰)、ETF на вугілля Guotai (国泰) та ETF на нерухомість (房地产ETF) Southern (南方) кількість часток зменшилася відповідно на 10.52 млрд часток, 7.33 млрд часток і 733M часток; відповідний чистий відтік коштів становив 1.16 млрд юанів, 894 млн юанів і 771 млн юанів.

Варто зазначити, що перед святами на золоті акції кошти заходили з підвищеним попитом, і відповідні ETF дещо відновили частки; натомість зі сфери зв’язку кошти виходили.

Зміна кількості часток ETF на золоті акції Yongying (517520)

Один із брокерів повідомив: середньострокова траєкторія ціни на золото все ще залежить від факторів доларової довіри/кредитності та ліквідності. Після цього раунду конфліктів на Близькому Сході прогнозується продовження двох тенденцій — збереження більш вільної ліквідності та ослаблення доларової довіри/кредитності, що й надалі підтримуватиме зростання ціни на золото.

Зміна кількості часток ETF зі зв’язку Guotai (515880)

Деякі аналітики вважають: нинішній тренд на AI є чітким; приріст капітальних витрат вітчизняних і зарубіжних хмарних провайдерів є високим. Сегмент зв’язку як індустрія обчислювальних потужностей, що діє як «лопата для продажу» (卖铲子), має потенціал до подальшого зростання ринкових масштабів.

19 ETF: тижневий обсяг торгів понад 573M юанів

本周，股票型ETF和跨境型ETF成交额超10B元的ETF有19只。其中，港股创新药ETF广发、A500ETF华泰柏瑞、A500ETF南方、中证A500ETF国泰周成交额超30B元。

Варто зазначити, що кілька ETF, пов’язаних із гонконгськими акціями, цього тижня встановили ціну на рівні нового мінімуму за 60 днів.

Один із брокерів повідомив: у цьому раунді нераціонального коригування індексу Hang Seng Tech короткострокові емоційні ризики вже достатньою мірою вивільнилися. Наразі існують чотири ключові ознаки «дна»: умови перепроданості та цінові «куди недооцінена» (ціну-оцінка значно нижчу за фундаментал), акумулювання коштів всупереч тренду, сприятлива динаміка фундаментальних показників AI-сектору та те, що викуп акцій компаніями має ось-ось посилитися; підтримка на рівні сектора є чіткою, а співвідношення «ціна/вигода» для розміщення підвищується.

9 ETF: випуск на наступному тижні

Тримання у великих частках (холдингах) фонду — завжди є темою, яка привертає увагу інвесторів, але в активних фондах частки, що мають найбільшу вагу, часто «випливають назовні» з певною затримкою; натомість ETF-розміщення прив’язане до дуже чітко визначених базових активів. Через відстеження нещодавно зареєстрованих/випущених ETF зазвичай можна виявити нещодавні «гарячі» акції, а додаткові кошти, які приходять із новими ETF, також варто врахувати.

На даний момент 1 ETF розкрив інформацію про лістинг/випуск на наступному тижні; базовим активом є нафта й природний газ.

На даний момент 9 ETF розкрили інформацію про випуск на наступному тижні; базовими активами є кольорові метали, інформаційні технології через канал доступу до акцій Гонконгу (港股通信息技术), побутова техніка, автомобілі, нафта й природний газ тощо.

(Джерело: щоденна економічна новина)

Потік великого обсягу новин і точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance APP