Акції IREN: аналітики очікують понад 100% зростання на основі повороту до ШІ — чому тоді вони знизилися на 20%?

TLDR

• Акції IREN зросли приблизно на 2% до $34.77 опівдні четверга, відновившись після приблизно 20% п’ятисесійного розпродажу
• Падіння було спричинене занепокоєнням інвесторів щодо $6B емісії акцій через at-the-market, новими тарифами США на чипи для AI та ризиками виконання під час переходу з майнінгу біткоїна до AI хмарних сервісів
• Результати за 2 квартал були сильно гіршими за очікування: EPS становив ($0.44) проти ($0.07) очікуваних; виручка $184.69M проти $229.64M оцінених, падіння на 23.1% у річному вимірі
• Консенсус аналітиків тримається на позначці “Moderate Buy” із середньою цільовою ціною $71.69–$79.31, хоча Freedom Capital стартувала з “Hold” на рівні $36
• IREN уклала угоди на 50,000+ Nvidia B300 GPU, орієнтуючись на щорічний рівень доходу AI хмари $3.7B до кінця 2026 року; наступна звітність має відбутися 13 травня

💥 Знайдіть наступний KnockoutStock! Отримуйте актуальні ціни, графіки та KO Scores від KnockoutStocks.com — дата-орієнтована платформа, яка оцінює кожну акцію за якістю та потенціалом прориву.

IREN пережила важкий відрізок. Лише за п’ять торгових сесій акції втратили близько 20%, на що вплинули сукупність фінансових занепокоєнь, страхів щодо тарифів і скепсису щодо її великого стратегічного зсуву. Відскок у п’ятницю приніс певне полегшення, але дискусія навколо цієї компанії ще далека від завершення.

IREN Limited, IREN

Числа, які дали старт подіям, були не надто втішними. У своєму другому фіскальному кварталі, що завершився 31 грудня, IREN повідомила про збиток $0.44 на акцію — значно нижче консенсус-оцінки ($0.07). Виручка склала $184.69 мільйона, не дотягнувши до очікуваних $229.64 мільйона та впавши на 23.1% порівняно з тим самим періодом минулого року.

Пропуск був частково пов’язаний із переходом IREN від інфраструктури майнінгу біткоїна до потужностей AI хмари на базі GPU. Заміна ASIC-машин на GPU дорога й руйнівна, і фінансові показники це відобразили.

Потім з’явилося повідомлення, яке ще більше підірвало довіру. IREN заявила, що має намір залучити до $6 мільярдів через at-the-market емісію акцій. Co-CEO Daniel Roberts представив це як опційний і гнучкий інструмент капіталу — але ринки не були переконані, і акції зробили ще один крок вниз.

Нові тарифи США на чипи для AI додали ще один зустрічний вітер, який інвесторам не дуже сподобався.

Аналітики розділилися

Freedom Capital розпочала покриття з оцінкою “Hold” і цільовою ціною $36 — це найбільш обережний погляд серед недавніх стартів. Компанія попередила, що перехід IREN до AI хмари може зайняти більше часу, ніж очікувалося, і несе реальні ризики виконання.

З іншого боку, Bernstein підтвердив свою оцінку “Outperform”, вказавши на структурований підхід IREN до розбудови AI хмари. Вони підкреслили поєднання компанією довгострокових контрактів і потужностей “за вимогою”, а також її взаємини з Microsoft як ключового “якоря”.

Загальна картина по аналітиках: 13 купівель, 4 утримання, 1 продаж. Середня цільова ціна знаходиться в діапазоні $71.69–$79.31 — це більше ніж удвічі вище рівня, на якому акція торгується останнім часом. Goldman Sachs розташувався посередині з “Neutral” і ціллю $39. HC Wainwright найбільш оптимістичний — $80.

Масштабування GPU та що далі

IREN уклала угоди про закупівлю понад 50,000 Nvidia B300 GPU, що дозволить довести загальний парк до 150,000 одиниць. Компанія стверджує, що цього достатньо, щоб забезпечити щорічний рівень доходу AI хмари вище $3.7 мільярда до кінця 2026 року.

З боку інфраструктури об’єкт Sweetwater 1 (1,400 MW) орієнтується на введення в роботу підстанції в квітні 2026 року. Sweetwater 2 (600 MW) слідує в кінці 2027 року. Обидва майданчики заплановано довести до сукупної потужності в два гігава-ти.

Капіталізація IREN становить близько $11.55 мільярда. Бета — 4.29 — це акція з рухом. Інституційна частка власності — 41%.

Наступна “жорстка” дата надходить 13 травня, коли IREN звітує про квартальні результати. Зараз аналітики прогнозують збиток $0.23 на акцію.

Думати про нову акцію? Можливо, вам варто спочатку подивитися наш watchlist.

Наша команда в Knockout Stocks стежить за топ-результативними аналітиками та ринковими трендами, що рухають котирування, щоб рано помітити потенційних переможців. Ми визначили п’ять акцій, які наразі отримують тиху увагу, і за якими варто стежити. Створіть безкоштовний акаунт, щоб розблокувати повний звіт і отримувати актуальні інсайти щодо акцій.

✨ Пропозиція обмеженого часу

Отримайте 3 безкоштовні eBooks про акції

            Відкрийте для себе найрезультативніші акції в AI, Crypto та Technology разом із експертним аналізом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акцій AI** - Провідні компанії в сфері AI
                
            *                       
                    **Топ-10 Crypto акцій** - Лідери блокчейну
                
            *                       
                    **Топ-10 Tech акцій** - Технологічні гіганти
                
        

        

            
                📥 Отримайте свої безкоштовні eBooks
            
        

    

    

        ![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-83c4ef4508-09002b92e6-8b7abd-badf29)