Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голово Гілл, члене Ватерс, та інші члени Комітету, дякую вам за можливість виступити щодо наглядової та регуляторної діяльності Федеральної резервної системи.

Мій виступ сьогодні буде зосереджено на двох напрямах. По-перше, поточному стані банківського сектору, як докладно викладено у Звітi з нагляду та регулювання за осінь 2025 року, який супроводжує мою підготовлену для Комітету подачу матеріалів. По-друге, прогрес у виконанні моїх пріоритетів як віцепрезидентки з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, а також ефективності та підзвітності нашого регулювання і нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль в нашій економіці, тому що він слугує необхідним посередником для спрямування заощаджень у продуктивні інвестиції та забезпечує рух коштів, кредиту й капіталу протягом усієї економіки. Наші нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну та надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте розпочати з того, щоб надати оновлення щодо банківських умов. Як показує Звіт з нагляду та регулювання, банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки й надалі звітують про сильні коефіцієнти капіталу та значні буфери ліквідності, що ставить їх у добре становище для підтримки економічного зростання. Загальний стан здоров’я банківського сектору підтверджується подальшим зростанням кредитування, зменшенням непрацюючих кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Водночас примітно, що небанківські фінансові установи продовжують збільшувати свою частку у загальному ринку кредитування, забезпечуючи сильну конкуренцію для банків, що регулюються, не стикаючись при цьому з таким самим капіталом, ліквідністю та іншими пруденційними стандартами.

Регульовані банки мають бути наділені можливістю ефективно конкурувати з небанківськими гравцями, які кидають виклик банкам і в розрахунках, і в кредитуванні. Для цього Федеральна резервна система заохочує банки впроваджувати інновації для поліпшення продуктів і послуг, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту, а також вирівнює ігрове поле з компаніями фінтеху та компаніями з цифрових активів. Наразі ми працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробленням регуляторних вимог до капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як того вимагає Закон GENIUS. Нам також потрібно забезпечити чіткість у підході до цифрових активів, щоб банківська система була належно підготовлена для здійснення діяльності з цифровими активами. Я вважаю, що це має включати чіткість щодо допустимості діяльності, а також готовність надавати регуляторний зворотний зв’язок щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моє завдання — заохочувати інновації у відповідальний спосіб, і ми повинні безперервно поліпшувати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками для безпеки та надійності, які створює інноваційна діяльність.

Пріоритезація питань діяльності громадських банків

Одна з цілей Федеральної резервної системи — адаптувати нашу регуляторну та наглядову рамку так, щоб вона точно відображала ризик, який різні банки несуть для фінансової системи. Громадські банки підлягають менш суворим стандартам, ніж великі банки, але все ж залишається більше можливостей адаптувати регуляторні вимоги та нагляд до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, на менші, менш ризикові та менш складні банки.

У цьому контексті я підтримую зусилля Конгресу щодо зменшення навантаження на громадські банки. Я підтримую підвищення статичних і застарілих законодавчих порогів, зокрема порогів щодо активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів, частково зумовлене інфляцією з плином часу, призвело до того, що невеликі банки підпадають під закони та правила, які були призначені для набагато більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю та рамки боротьби з відмиванням грошей, що допоможе правоохоронним органам, мінімізуючи при цьому зайве регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на громадські банки. Як приклад, пороги для Звітів про валютні операції (CTR) та Звітів про підозрілу діяльність (SAR) не коригувалися з моменту їх запровадження, незважаючи на десятиліття суттєвого зростання економіки та фінансової системи. Ці пороги слід оновити, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які справді є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власних заходів, щоб додатково адаптувати регуляторні та наглядові міри для підтримки громадських банків у їх здатності ефективніше обслуговувати своїх клієнтів і громади. Нещодавно ми запропонували зміни до нормативу важеля для громадських банків, щоб надати громадським банкам більше гнучкості та варіативності в їхній рамці капіталу, зберігаючи при цьому безпеку та надійність і капітальну міцність банківської системи. Це дає змогу громадським банкам зосередитися на своїй базовій місії: стимулювати економічне зростання та діяльність через кредитування домогосподарств і підприємств. Ми також нещодавно оприлюднили нові опції капіталу для взаємних банків, включно з інструментами капіталу, які можуть відповідати вимогам до базового капіталу першого рівня звичайної акціонерної власності або додаткового капіталу першого рівня (equity). Ми відкриті до подальшого уточнення цих варіантів і сподіваємося на відгуки.

Також настав час більш ефективно адаптувати процеси подання заявок на злиття та поглинання (M&A) і надання нових банківських ліцензій (de novo) для громадських банків. Ми вивчаємо спрощення цих процесів і оновлення аналітичного підходу Ради Федеральної резервної системи (Ради) до злиттів (merger analysis), щоб коректно враховувати конкуренцію між невеликими банками. Нині саме час створити рамку для громадських банків, яка визнає їхні унікальні сильні сторони та підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг бізнесам і сім’ям по всій території Сполучених Штатів.

Ефективні регуляторні рамки є критично важливою операційною основою для нашої здатності ефективно здійснювати нагляд за фінансовими установами. Наразі ми перебуваємо в процесі проведення нашого третього перегляду відповідно до Закону про зменшення регуляторного паперового навантаження та сприяння економічному зростанню (EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моя очікування полягає в тому, що — на відміну від попередніх переглядів EGRPRA — цей перегляд створить змістовні зміни. Такий тип регулярної оцінки має бути постійним елементом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регулювання буде відповідати поточним і змінюваним потребам, а також умовам у банківському секторі.

**Регуляторний порядок денний для великих банків **

Ми також модернізуємо та спрощуємо регулювання Федеральної резервної системи щодо великих банків. Рада розглядає зміни до кожного з чотирьох елементів нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий норматив важеля (supplementary leverage ratio), рамка Basel III та надбавка для глобально системно важливих банків (G-SIB).

Стрес-тестування. Рада нещодавно оприлюднила пропозицію щодо посилення публічної підзвітності та забезпечення надійних результатів нашої рамкової моделі стрес-тестування та практик. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамку для проєктування сценаріїв стрес-тестування, а також сценарії для стрес-тестів 2026 року. Вона зменшує волатильність і поєднує надійність моделей зі стабільністю завдяки повній прозорості. Вона також гарантує, що будь-які майбутні істотні зміни до цих моделей приноситимуть користь від публічного внеску до впровадження.

Додатковий норматив важеля. Банківські наглядові органи нещодавно завершили внесення змін до пропозиції щодо підвищеного додаткового нормативу важеля для G-SIB у США.1 Ці зміни допомагають забезпечити, щоб вимоги до капіталу за нормативом важеля слугували насамперед “страхувальним бар’єром” для вимог до капіталу за ризиком, як це було задумано спочатку. Коли норматив важеля загалом стає зв’язувальним обмеженням, це стримує банки та дилерів від участі в діяльності з низьким ризиком, зокрема від утримання цінних паперів Казначейства, оскільки норматив важеля встановлює однакову вимогу до капіталу для безпечних і ризикових активів.

Basel III. Рада разом із колегами з наших федеральних банківських наглядових органів зробила кроки для просування Basel III у Сполучених Штатах. Фіналізація Basel III є важливим актом завершення для банківського сектору: вона зменшує невизначеність і дає чіткість щодо вимог до капіталу, дозволяючи банкам ухвалювати краще поінформовані бізнесові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішувати налаштування нового підходу “знизу вгору”, а не виконувати зворотний інжиніринг змін, щоб досягти наперед визначених або попередньо обдуманих підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного житлового власництва та безпеки й надійності банків є важливою метою цих змін. Зокрема, підхід до капіталу для іпотечних кредитів та активів з обслуговування іпотечних кредитів за стандартним підходом США призвів до того, що банки скорочують свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно звужуючи доступ до іпотечного кредитування. Ми розглядаємо підходи для більш детального розмежування ризиковості іпотечних кредитів із вигодами, що поширюються на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

Надбавка для G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформування рамки капіталу. Критично важливо, щоб наша всеохопна рамка досягала правильного балансу між безпекою та надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавка має бути ретельно відкалібрована, щоб ненавмисно не гальмувати здатність банківського сектору підтримувати ширшу економіку. Ми повинні підтримувати міцну фінансову систему, не накладаючи непотрібних тягарів, що стримують економічне зростання.

Нагляд

Тепер я перейду до наглядової програми Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я послідовно підкреслювала важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я була керівницею наглядового органу з банківської діяльності штату, і вони продовжують визначати мій підхід сьогодні. Я також залишаюся зосередженою на відповідальності Ради щодо сприяння безпечному та надійному функціонуванню банків і стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має фокусуватися на тих факторах, які впливають на фінансовий стан банку, включно з суттєвими ризиками для операцій банку та стабільності ширшої фінансової системи, а не на несуттєвих питаннях, які відволікають увагу від базової безпеки та надійності. Вона має бути заснованою на ризиках за задумом: концентрувати ресурси там, де ризики є найбільш значущими, і адаптувати нагляд до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримувала ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регулювання, і це той напрям, який я задавала для інспекторів Федеральної резервної системи в нещодавніх настановах, а також який було оприлюднено публічно.2

У рамках цього зусилля Федеральна резервна система також розглядає регулювання, яке б уточнювало стандарти щодо заходів примусового виконання (enforcement actions), заснованих на небезпечній або ненадійній практиці, “Питання, що потребують уваги” (MRAs), та інших наглядових висновках, що ґрунтуються на загрозах безпеці та надійності. Наша переглянута рамка пріоритетизуватиме усунення змістовних загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Зосереджуючи наші наглядові ресурси на суттєвих питаннях, які історично корелювали з банкрутствами банків, ми створюємо більш ефективну й результативну систему нагляду, що посилює фінансову стабільність.

Ще один крок, який ми вживаємо для вирішення цих проблем, — це перегляд нашої рамки CAMELS, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, складова управління (“M”) широко критикувалася як довільна та надзвичайно суб’єктивна категорія “все в одному”. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість і об’єктивність у наших наглядових оцінках. Рейтинги банків мають відображати загальну безпеку та надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (LFI) банки часто позначали як “не добре керовані” навіть за наявності сильних позицій щодо капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляди до системи рейтингів LFI, які усувають невідповідність між рейтингами та загальним станом установи.

Крім посилення фокусу на фінансових ризиках, оновлення наших рамок рейтингів і вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Крім того, Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.3 Ця зміна відповіла на обґрунтовані занепокоєння щодо того, що нагляд за таким неоднозначним поняттям як репутаційний ризик може неналежно впливати на ділові рішення банку. Ми також розглядаємо регулювання, щоб не дозволити персоналу Ради заохочувати, впливати або примушувати банки до “розбанкування” (debank) чи відмови в обслуговуванні клієнта через їхні політичні або релігійні переконання, асоціації, висловлювання чи поведінку, які захищені Конституцією. Давайте бути чіткими: наглядові органи в банківській сфері ніколи не повинні, і не будуть під моїм наглядом, визначати, яким індивідуальним особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні рішення на основі ризику, щоб обслуговувати індивідів і законні бізнеси.

Дякую ще раз за можливість виступити перед вами сьогодні зранку. Як вам відомо, Федеральна резервна система зараз перебуває в періоді “передзабороненого” мовчання перед засіданням Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC), протягом якого членам FOMC не дозволено обговорювати монетарну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати монетарну політику під час сьогоднішніх слухань. З огляду на це, я з нетерпінням чекаю на можливість відповісти на ваші запитання.

1. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” пресреліз, 27 червня 2025 року. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” пресреліз, 18 листопада 2025 року. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” пресреліз, 23 червня 2025 року. Повернутися до тексту