Інвестори в шоці! Перед святами основні гравці масово розпродавали ETF на 24,4 мільярда юанів — навіть потужний телеком-сектор пішов під розпродаж

Щоденний економічний репортер | Є Фен    Щоденний економічний редактор | Сяо Жуйдун

Цього тижня біржові індекси зазнали колективного коригування; сукупний чистий відтік коштів з фондових ETF (акційних) для ринку A та кроскордонних ETF для ринку A становить 24,427 млрд юанів.

З погляду галузевих тематик: ETF на золото, батареї тощо користуються попитом у коштів, тоді як ETF, пов’язані зі зв’язком і вугіллям, продаються коштами.

Напередодні свят, за тиждень понад 24 млрд юанів коштів пішли через ETF

За тиждень до малих канікул обсяг торгів між акціями на ринках Shanghai та Shenzhen склав 9,41 трлн юанів, з них на ринку Shanghai — 4,15 трлн юанів, на ринку Shenzhen — 5,26 трлн юанів. Станом на останнє закриття індекс Shanghai Composite закрився на рівні 3880,1 пункту, за тиждень знизився на 0,86%; індекс Shenzhen Component закрився на рівні 13352,9 пункту, за тиждень знизився на 2,96%.

За даними Wind, цього тижня сукупний чистий відтік коштів з фондових ETF (акційних) для ринків Shanghai та Shenzhen та кроскордонних ETF становить 24,427 млрд юанів; ETF на ширші індекси (wide-based) мають чистий відтік 17,5 млрд юанів; галузеві тематичні ETF — чистий відтік 9,677 млрд юанів.

У деталях: за підсумками заявок/погашень основних ширших індексів сукупний розрахунок показує, що цього тижня Kechuang 50 та індекс GEM реалізували чисті надходження, тоді як Cines A500 має чистий відтік 9,209 млрд юанів.

Щодо конкретних ETF: 10 ETF з більшими за розміром активами цього тижня разом мають чистий відтік 6,693 млрд юанів, з яких ETF на CSI 300 від Huatai-Pine, ETF на CSI 500 від Southern, ETF на SSE 50 від Huaxia, ETF на CSI A500 від Huatai-Pine мають чистий відтік понад 1 млрд юанів кожен.

Цього тижня основні ETF, пов’язані з індексами, показали результати

Один із брокерів зазначає: у короткостроковій перспективі активність торгів на ринку може бути дещо млявою, а на рівні індексів, імовірно, підтримуватиметься бокове коливання. У середньостроковій перспективі, імовірно, ринок переважно перебуватиме у широкому боковому діапазоні; амплітуда коливань може зрости. Рекомендується розумно контролювати позицію та чекати появи сигналів про самостійний перелом на ринку.

ETF на акції, пов’язані із золотом, користуються попитом у коштів; «вибухово» популярні ETF на зв’язок — продаються

У межах галузевих тематичних ETF цього тижня 23 фонди мають чисті надходження коштів понад 1 млрд юанів. Серед них ETF на акції золота від Yongying, ETF на батареї від GF, ETF на кольорові метали від Tianhong: кількість акцій відповідно збільшилася на 0,406 млрд часток, 0,4 млрд часток і 0,431 млрд часток; чисті надходження коштів становили 0,919 млрд юанів, 0,442 млрд юанів і 0,366 млрд юанів.

У частині відтоку коштів цього тижня 44 галузеві тематичні ETF мають чистий відтік понад 1 млрд юанів. Серед них ETF на зв’язок від Guotai, ETF на вугілля від Guotai, ETF на нерухомість від Southern: кількість часток відповідно зменшилася на 1,052 млрд, 0,733 млрд і 0,573 млрд; чистий відтік коштів відповідно становив 1,16 млрд юанів, 0,894 млрд юанів і 0,771 млрд юанів.

Варто звернути увагу: перед святами на золото припали запити коштів, і відповідні ETF мають незначне відновлення часток; зі зв’язком — навпаки, кошти його продають.

Зміни в частках фонду ETF на акції золота від Yongying (517520)

Один із брокерів зазначає: середньостроковий тренд цін на золото все ще залежить від чинників кредиту й ліквідності долара США. Після нинішнього конфлікту на Близькому Сході очікується, що продовжуватимуться дві тенденції: послаблення умов ліквідності та ослаблення «кредитної» довіри до долара США, що й далі підштовхуватиме ціну на золото.

Зміни в частках фонду ETF на зв’язок від Guotai (515880)

Один із аналітиків вважає: нині тренд на AI є чітким; капітальні витрати вітчизняних і зарубіжних хмарних провайдерів зростають високими темпами. Сектор зв’язку як галузь обчислювальної потужності «що продає лопати» (sell shovels) має можливість і надалі нарощувати розмір ринку.

19 ETF: тижневий обсяг торгів перевищує 10 млрд юанів

Цього тижня ETF зі з обсягом торгів понад 10 млрд юанів у категорії фондових ETF та кроскордонних ETF — 19 штук. Зокрема, ETF на інноваційні препарати з Гонконгу від GF, A500ETF від Huatai-Pine, A500ETF від Southern, ETF на CSI A500 від Guotai мали тижневий обсяг торгів понад 30 млрд юанів.

Варто звернути увагу: кілька ETF, пов’язаних з Гонконгом, цього тижня встановили ціну на рівні нового мінімуму за 60 днів.

Один із брокерів зазначає: непрактично/нераціональне коригування індексу Hang Seng Tech у цій хвилі вже досить повно «вивільнило» короткостроковий ризик емоцій. Наразі наявні чотири характеристики «дна»: перепроданість і цінова «яма» оцінок, нарощування позицій коштами всупереч ринку, позитивні фундаментальні показники для сектору AI та незабаром очікується посилення викупу акцій підприємствами. Підтримка для сектора чітка, а конфігураційно-цінова доцільність (value-for-money) помітно зросла.

9 ETF випускатимуться наступного тижня

Акції в основних інвестиційних частках фондів (fund heavy holdings) традиційно є темою, на яку звертають увагу інвестори, але в активних керованих фондах акції з найбільшою часткою зазвичай «випливають» назовні із певним запізненням. Водночас об’єкти розміщення ETF є дуже чіткими: відстежуючи нові ETF, зазвичай можна виявити актуальні «гарячі» позиції серед цінних паперів у короткостроковій перспективі; також варто звернути увагу на додатковий капітал, який приносять нові ETF.

Наразі 1 ETF розкрив інформацію про те, що буде розміщено наступного тижня; об’єкт відстеження — нафта й природний газ.

Наразі 9 ETF розкрили інформацію про випуск наступного тижня; об’єкти відстеження — кольорові метали, інформаційні технології в рамках Hong Kong Connect, побутова техніка, автомобілі, нафта й природний газ тощо.

Звідки фото обкладинки: медіа-архів «Щоденного економічного репортера»

Обсяг масової інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний редактор: Ши Шу Чжень SF183