Ethereum: ЦЕ вперше з 2023 року стає позитивним – ознака прориву?

Діяльність на ринку деривативів Ethereum надає один із найпрозоріших ракурсів для розуміння позиціонування інвесторів. Наявні дані вказують на поступове повернення бичачої структури, що припускає: ранні основи потенційного ралі можуть бути вже закладені.

Утім ширші настрої на ринку залишаються крихкими. Ethereum [ETH] і надалі торгується в межах вузького нейтрального денного діапазону, відображаючи триваючу рівновагу між покупцями та продавцями.

Нейтральні настрої зберігаються попри покращення сигналів

Ринок деривативів Ethereum, головна арена для використання важелів, починає відображати зсув у базовій динаміці імпульсу. Зміна в обсяговій динаміці свідчить, що учасники ринку повільно коригують свій перекіс.

    AD

Згідно з даними CryptoQuant, net taker volume — показник, який вимірює, який бік ринку чинить більше тиску на основі виконаних угод, — вирвався з багаторічного негативного тренду.

Джерело: CryptoQuant

Це перше тривале позитивне значення з 2023 року — періоду, що здебільшого визначався пануванням ведмедів і приглушеною динамікою ціни. Упродовж цього відрізка зростання Ethereum залишалося обмеженим: прибутки за ціною були нижчими порівняно з ширшими ринковими циклами.

На момент написання статті net taker volume досяг $104 млн, що вказує на те, що активність покупців переважила тиск продажів протягом останніх 24 годин.

Потоки капіталу підсилюють зсув

Зміна обсягів не відбувається ізольовано. Потоки капіталу всередині ф’ючерсного ринку починають узгоджуватися з цією новою структурою, що формується.

Протягом більшої частини минулого року деривативний ринок демонстрував стійкі відтоки — сигнал про те, що трейдери зменшували вплив і уникали позицій із використанням важелів на тлі невизначеності.

За 12-місячний період приблизно $132.51 млрд вийшло з ринку, що підкреслює масштаб поведінки з ризик-відразою.

Тепер цей тренд розвернувся. За останні 60 днів ринок зафіксував $6.64 млрд чистих надходжень. Показник за 30 днів становить $5.74 млрд, тоді як лише за останні 24 години — $131.7 млн нового капіталу, що заходить у позиції з важелем.

Джерело: CoinGlass

Хоча ці надходження не дають однозначної відповіді, хто контролює — бики чи ведмеді, вони відображають стабільне відновлення довіри ринку.

Такий зсув у участі зазвичай передує сильнішим рухам у певному напрямку й підтримує більш конструктивний погляд на Ethereum.

Ліквідаційна мапа Ethereum окреслює цілі на найближчий час

Ліквідаційна теплова мапа, яка визначає кластери майбутніх ліквідацій і ймовірні цінові «магніти», виділяє чотири ключові рівні, що зараз формують короткострокову траєкторію Ethereum.

З боку зростання перша основна ціль розташована поблизу $2,070, де концентрація ліквідності відносно щільна. Вторинний рівень лежить близько $2,090, але там кластери тонші.

З боку зниження $2,027 — це найближчий рівень зі значною ліквідністю, далі йде глибша зона підтримки поблизу $2,010.

Джерело: CoinGlass

Оскільки цінова дія протягом останніх 24 годин лишається нейтральною, Ethereum продовжує перебувати в точці перелому. Ймовірний напрям ринку залежатиме від того, чи зростатиме імпульс на тлі нещодавніх надходжень і зсувів за обсягами, або ж усе зупиниться через тривалу невизначеність.

Кінцевий підсумок

• Net taker volume перейшов у позитивну зону після тривалого періоду домінування негативу.
• Надходження капіталу відновилися після тривалої фази стабільних відтоків.