Заметив, що тема шорт-сквизів знову актуальна в криптосообществі. Давайте розберемося, що це таке і чому це явище здатне кардинально змінювати ринкові ціни за лічені години.

Шорт-сквиз у своїй суті — це коли ціна активу різко злітає вгору і змушує трейдерів, які робили ставку на падіння, терміново закривати свої позиції. Звучить просто, але механіка цього процесу створює ефект лавини на ринку.

Як це відбувається на практиці? Спочатку накопичується велика кількість коротких позицій. Трейдери впевнені, що ціна впаде, тому вони активно відкривають шорти, позичаючи активи і продаючи їх. Але потім несподівано все змінюється — приходять новини, великі покупці входять у позицію або починаються спекуляції. Ціна починає зростати.

Ось тут і починається цікаве. Ті, хто тримає шорт, опиняються у збитках. А чим вище зростає ціна, тим більше збитків. Брокери не сидять склавши руки — вони починають примусово закривати позиції трейдерів, які не можуть покрити маржу. Це означає, що потрібно терміново викупати актив назад за поточною ціною, яка з кожною ліквідацією стає все вищою.

Запускається ланцюгова реакція. Ліквідації створюють попит, попит штовхає ціну вгору, ціна вгору викликає нові ліквідації. Це може призвести до параболічного зльоту, коли актив за кілька годин або днів здійснює неймовірний стрибок.

Найвідомий приклад — це GameStop у 2021 році. Роздрібні інвестори скоординувалися, почали масово купувати акції, і ціна зросла з 20 доларів до 483 доларів. Шорт-сквиз був настільки потужним, що потряс весь фінансовий світ. На криптовалютному ринку подібні ситуації трапляються ще частіше через високу волатильність і маржинальну торгівлю.

Як використовувати ці знання при торгівлі? Я слідкую за відсотком відкритих шортів — якщо він високий, це потенційний сигнал. Друге, на що дивлюся — це обсяги ліквідацій на ф’ючерсному ринку. Різкий сплеск ліквідацій може бути початком шорт-сквізу. Третій момент — обсяги торгів. Якщо обсяги різко зростають під час висхідного тренду, це часто перший ознака того, що саме таке явище починається.

Ось поточні дані по основних активів: BTC торгується близько 67.30K з ростом на 0.54% за добу, ETH знаходиться на рівні 2.07K з приростом 0.58%, BNB показує 593.40 з ростом 0.90%. На криптовалютному ринку умови для шорт-сквизів створюються регулярно, особливо коли накопичується великий обсяг відкритих позицій.

Важливий момент — це не фінансова рекомендація, а просто аналіз ринкового явища. Шорт-сквизи небезпечні як для тих, хто тримає шорти, так і для тих, хто входить у довгу позицію на піку. Це волатильне явище, що вимагає досвіду і холоднокровності.