IDEX (IEX): Купувати, продавати чи тримати після прибутків за Q4?

IDEX (IEX): Купувати, продавати чи тримати після прибутків за Q4?

Ентоні Лі

Чт, 26 лютого 2026 о 10:58 PM GMT+9 3 min read

У цій статті:

IEX

-1.09%

^GSPC

+0.81%

IDEX забезпечив прибутковість 24,2% за останні шість місяців, випередивши S&P 500 на 17,7%, а ціна його акцій зросла до $206,19 за акцію. Ця динаміка може змусити інвесторів замислитися, як діяти в цій ситуації.

Чи є можливість купівлі для IDEX, або ж це несе ризик для вашого портфеля? Подивіться, що кажуть наші аналітики, у повному дослідницькому звіті — він безкоштовний.

Чому ми вважаємо, що IDEX може показувати гірші результати?

Попри імпульс, ми поки що не беремося за це. Ось три причини, чому ми уникаємо IEX, і одну акцію, яку б воліли мати.

1. Основний бізнес відстає, оскільки попит виходить на плато

Ми можемо краще зрозуміти компанії з газового та рідинного поводження, аналізуючи їхні органічні доходи. Цей показник дає уявлення про основний бізнес IDEX, оскільки він виключає разові події, як-от злиття, поглинання та продажі бізнесу, а також коливання валютних курсів — нефундаментальні фактори, які можуть маніпулювати звітом про прибутки.

Протягом останніх двох років IDEX не зміг наростити свої органічні доходи. Така результативність розчаровує й означає, що, можливо, компанії потрібно покращити свої продукти, ціноутворення або стратегію виходу на ринок. Це також натякає, що IDEX може доведеться більше покладатися на поглинання, щоб пришвидшити зростання, що не є ідеальним, адже M&A може бути дорогим і ризикованим (інтеграції часто порушують фокус).

Органічне зростання доходів IDEX

2. EPS пішов униз протягом останніх двох років

Хоча довгострокові тенденції прибутків дають нам загальну картину, ми також відстежуємо EPS за коротший період, оскільки він може підказати про нову тему чи розвиток у бізнесі.

На жаль для IDEX: його EPS знижувався на 1,7% щороку протягом останніх двох років, тоді як виручка зросла на 2,8%. Це говорить нам про те, що компанія стала менш прибутковою в розрахунку на акцію, оскільки розширювалася.

Прострочений 12-місячний EPS IDEX (Non-GAAP)

3. Нові інвестиції не дають результату, оскільки ROIC знижується

Ми любимо інвестувати в бізнеси з високою дохідністю, але тренд у ROIC компанії також може бути раннім індикатором майбутньої якості бізнесу.

Ми любимо інвестувати в бізнеси з високою дохідністю, але тренд у ROIC компанії часто саме те, що здивує ринок і підштовхне ціну акцій. На жаль, ROIC IDEX зменшувався протягом останніх кількох років. Нам подобаються дії керівництва в минулому, але зниження віддачі, можливо, є симптомом того, що з’являється менше прибуткових можливостей для зростання.

Прострочена 12-місячна віддача на інвестований капітал IDEX

Остаточний вердикт

Ми підтримуємо всі компанії, які роблять життя своїх клієнтів простішим, але у випадку з IDEX ми будемо вболівати з боку. Оскільки її акції домінували на ринку в останні місяці, папір торгується за 25,2× forward P/E (або $206,19 за акцію). Це оцінювання багато говорить про те, що оптимізм уже закладений у ціну — ви можете знайти більш своєчасні можливості десь в іншому місці. Ми б порадили звернути увагу на один із улюблених бізнесів усіх часів Чарлі Менгера.

Історія триває  

Акції, які нам подобаються більше, ніж IDEX

Ринок цього року дуже виріс — але є нюанс. Лише 4 акції формують половину всього приросту S&P 500. Така концентрація змушує інвесторів нервувати — і з цілком зрозумілої причини. Поки всі заходять у ті самі переповнені назви, розумні інвестори шукають якість там, де ніхто не дивиться, і платять лише частку ціни. Ознайомтеся з високоякісними назвами, які ми відзначили у наших Top 6 Stocks на цьому тижні. Це добірка наших High Quality акцій, які забезпечили прибутковість, що випереджала ринок, на рівні 244% за останні п’ять років (станом на 30 червня 2025).

Акції, які потрапили до нашого списку, включають уже знайомі назви на кшталт Nvidia (+1 326% між червнем 2020 та червнем 2025), а також непомітні бізнеси на кшталт колись мікрокеп-компанії Tecnoglass (+1 754% за п’ятирічну віддачу). Знайдіть свого наступного великого переможця разом із StockStory вже сьогодні.

Умови та політика конфіденційності

Privacy Dashboard

Більше інформації