Guanshi Technology відповідає на запит щодо додаткового емісійного запиту: детальний аналіз необхідності залучення 700 мільйонів юанів для проекту фотомаски.

ТОВ «Нанкін Гуаньші Технолоджі» (далі — «Гуаньші Технолоджі») нещодавно опублікувало відповідь на лист із запитаннями щодо перевірки поданих документів для випуску акцій певним інвесторам, пов’язаного із поданням заявки на емісію акцій. У документі компанія пояснює відповідні питання щодо намірів залучити до 700 млн юанів для «проєкту виробництва оптичних масок» та поповнення оборотного капіталу. Згідно з повідомленням, попередні залучені кошти компанії були використані повністю; цього разу фінансування зосереджуватиметься на модернізації обладнання та розширенні виробничих потужностей бізнесу з оптичних масок, з метою підвищення спроможності забезпечення обладнання та сприяння покращенню ітераційності продуктів.

Попереднє перенесення та зміна збору коштів є обґрунтованими

У своїй відповіді «Гуаньші Технолоджі» детально пояснило причини перенесення та зміни проєкту попередніх коштів, а саме «функціональних конструкційних вузлів, надчітких РК-панелей та дослідницького центру». Було заплановано, що цей проєкт досягне запланованого стану готовності до використання в березні 2023 року, однак через вплив макросередовища та зниження попиту на ринку споживчої електроніки компанія двічі продовжувала строк реалізації до березня 2025 року. У жовтні 2024 року компанія вирішила змінити частину залишку основного боргу попередніх залучених коштів у сумі 259 млн юанів та відсотків у розмірі 21,55 млн юанів на «проєкт виробництва оптичних масок».

Станом на 31 грудня 2025 року попередні залучені кошти були використані повністю, а спеціальні рахунки для залучених коштів ліквідовано. Будівництво виробничого корпусу для проєкту «виробництво оптичних масок» завершено; 55nm оптичні маски вже передано, виробнича лінія 40nm успішно запущена, а відповідне обладнання для 28nm поставлено; темпи реалізації проєкту відповідають очікуванням.

Цього разу залучення коштів зосереджується на модернізації бізнесу з оптичних масок

У складі цього разу запланованого залучення коштів у розмірі 700 млн юанів 530 млн юанів буде спрямовано на «проєкт виробництва оптичних масок», основні інвестиції передбачено в придбання фотолітографічних машин, обладнання для контролю та програмного забезпечення для техпроцесів 28nm і 40nm та вище, зокрема: обладнання для техпроцесу 28nm — 192 млн юанів, обладнання для техпроцесу 40nm і вище — 302 млн юанів, витрати на будівельні роботи — 36,00 млн юанів. Компанія зазначає, що мета цього залучення коштів — шляхом впровадження середньо- та висококласного обладнання підсилити конкурентоспроможність існуючого бізнесу, просувати модернізацію оптичних масок і прискорити заміщення імпорту продуктів 28nm.

Компанія підкреслює, що зміст цього разу залучених коштів можна чітко відокремити від коштів, інвестованих у рамках попередньої зміни. Попередні залучені кошти переважно були спрямовані на фотолітографічні машини, програмне забезпечення, обладнання для техпроцесів тощо; цього разу ж кошти зосереджуються на закупівлі обладнання для 28nm та більш передових техпроцесів, що належить до необхідного доповнення існуючих виробничих ліній і технічної модернізації. Обидва напрями управляються через різні спеціальні рахунки; ключове обладнання для критичних операцій не має спільного використання. Утім, у частині обладнання на етапі задньої обробки існує спільне використання, але це можна чітко розділити; розрахунки ефективності також проводяться незалежно.

Розкриття масштабу інвестицій та розрахунків ефективності проєкту

Згідно з повідомленням, «проєкт виробництва оптичних масок» має загальні інвестиції 1,931 млрд юанів, з яких інвестиції в будівництво — 1,881 млрд юанів, попередньо зарезервований оборотний капітал — 9,5922 млн юанів, відсотки за період будівництва — 40,4779 млн юанів. Після виходу на проєктну потужність очікуваний річний дохід від реалізації становитиме близько 855 млн юанів (без ПДВ); внутрішня норма дохідності після сплати податку — 10,61%, строк окупності інвестицій — 9,19 року (включно з 5 роками періоду будівництва).

Компанія вже співпрацює з багатьма вітчизняними компаніями з розробки та виробництва чіпів і проводить тестове виробництво (пробні запуски пластин) для прискорення процесу сертифікації продуктів. До засідання ради директорів у зв’язку з цим випуском, у межах проєкту було інвестовано загалом близько 1,309 млрд юанів; джерела коштів включають власні кошти та попередньо змінені залучені кошти. Компанія зазначає, що розмір цього разу залучених коштів визначено з урахуванням комплексного розгляду загальної вартості проєкту, вже інвестованої суми та майбутніх потреб у фінансуванні, і він є обґрунтованим.

Бухгалтерська фірма Shinyong Zhonghe як уповноважений бухгалтер, після перевірки відповідних питань, вважає, що попереднє перенесення та зміна попередніх залучених коштів у випускника є обґрунтованими, а подальше інвестування цього разу залучених коштів у проєкт з виробництва оптичних масок сприятиме підвищенню конкурентоспроможності; зміст двох раундів інвестування залучених коштів та розрахунки їх ефективності можуть бути чітко відокремлені.

Натисніть, щоб переглянути першоджерело повідомлення>>

Примітка: ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття підготовлена AI-моделлю на основі автоматичного опублікування з сторонніх баз даних і не відображає позицію Sina Finance; будь-яка інформація, що з’являється в цій статті, надається лише для довідки і не є персональною інвестиційною рекомендацією. У разі розбіжностей, будь ласка, орієнтуйтеся на фактичне повідомлення. Якщо у вас є запитання, звертайтеся: biz@staff.sina.com.cn.

Масивні новини та точний аналіз — усе у застосунку Sina Finance APP

Відповідальний редактор: Сяо Лан (швидка новинна стрічка)