McCormick купує продуктовий бізнес Unilever у угоді, яка оцінює його майже в $45 мільярдів

У цій статті

• UL
• ULVR-GB
• MKC

Обирайте свої улюблені акціїCREATE FREE ACCOUNT

дивитися зараз

ВІДЕО2:2102:21

McCormick купує бізнес харчових продуктів Unilever у угоді, що оцінює його майже в $45 мільярдів

Squawk on the Street

McCormick купуватиме харчовий бізнес Unilever за поєднання готівки та акцій у угоді, яка оцінює підрозділ Unilever майже в $45 мільярдів, повідомили дві компанії.

Щоб придбати більшість портфеля Unilever Foods, включно з майонезом Hellmann’s та улюбленим у Великій Британії Marmite, McCormick сплатить $15,7 мільярда готівкою. Акціонери Unilever володітимуть 55,1% об’єднаної компанії, тоді як Unilever матиме 9,9% частки.

Угода додасть McCormick мільярди доларів щорічних продажів і розширить портфель гіганта спецій далі в сегментах намазок і соусів. Наразі компанія вже володіє гострими соусами Frank’s RedHot і Cholula, а також гірчицею та майонезом French’s. Близько 70% продажів Unilever Foods надходить від Hellmann’s і Knorr — бренду харчових продуктів, відомого своїми приправами, бульйонними кубиками та супами.

Для Unilever продаж значної частини її харчового бізнесу дозволяє компанії зосередитися на сегменті засобів особистої гігієни, який зростає швидшими темпами. У грудні Unilever виокремила бізнес з морозивом, який тепер торгується окремо під назвою Magnum Ice Cream Co.

Злиття з McCormick не включає харчовий бізнес Unilever в Індії.

Очікується, що угода буде завершена в середині 2027 року — за умови схвалення акціонерами та регуляторами. McCormick прогнозує стале органічне зростання продажів на рівні 3%–5% після того, як два бізнеси об’єднаються.

«Це поєднання двох компаній, які вже мають підтримку, дисципліну й знання для ведення бізнесу, і тепер сходяться разом, щоб реалізувати інтеграцію», — сказав генеральний директор McCormick Брендан Фолі на спільному дзвінку з інвесторами з Unilever у вівторок.

Пізніше він сказав у розмові з журналістами, що McCormick «протягом багатьох років» обдумував потенційну угоду щодо харчового бізнесу Unilever.

Коли угоду буде закрито, Unilever призначить чотирьох із 12 членів ради директорів об’єднаної компанії. Протягом перших двох років один із цих директорів буде керівником Unilever.

McCormick планує зберегти глобальну штаб-квартиру в Хант-Веллі, штат Меріленд, і додати міжнародну штаб-квартиру в Нідерландах — давній штаб-квартирі Unilever Foods. Об’єднана компанія також матиме додаткове вторинне біржове котирування в Європі.

Угода відбувається на тлі ширшого тренду в Big Food. Багато компаній з упакованих харчових продуктів і напоїв стали «пострункішати» завдяки продажам непрофільних активів і спін-офам, адже споживачі купують менше їхньої продукції. У 2024 році майже половина активності злиттів і поглинань у сегменті споживчих продуктів припадала на divestitures, згідно з консалтинговою фірмою Bain.

Акції McCormick знизилися на 6% під час ранкових торгів, тоді як акції Unilever — на 4%, що відображає нерішучість інвесторів щодо мегазлиття. Історично у галузі був змішаний результат у випадках таких угод — наприклад, Kraft Heinz або Keurig Dr Pepper.

«Ми визнаємо значну стратегічну цінність і, ймовірно, привабливе [прибуток на акцію] зростання від цієї потенційної транзакції, але також погоджуємося, що ймовірна висока вартість угоди, ризик виконання та результуюче мажоритарне володіння об’єднаною компанією акціонерами Unilever можуть приглушити початковий ентузіазм інвесторів», — написав аналітик Barclays Ендрю Лазер у нотатці для клієнтів 20 березня після того, як The Wall Street Journal повідомила про початкові переговори між двома компаніями.

Обирайте CNBC як джерело на Google і ніколи не пропускайте жодної миті від найдовіренішої назви в бізнес-новинах.