Microsoft: Акція, яку слід уникати, чи можливість купівлі раз у десятиліття?

Microsoft (MSFT +1.01%) провела останні кілька місяців доволі цікаво. Те, що почалося як обґрунтований розпродаж, аби знизити оцінку компанії до більш розумного рівня, перетворилося на один із найбільших розпродажів Microsoft, з якими вона стикалася в останній час. Питання, на яке інвесторам потрібно відповісти, полягає в тому, чи цей розпродаж відбувається з вагомої причини, чи це помилка, яка створює можливість для покупки акцій раз на десятиліття.

Давайте подивимось, що кажуть дані, і розберемося в причинах розпродажу акцій Microsoft.

Джерело зображення: Getty Images.

У Microsoft немає жодних проблем у бізнесі

Microsoft завжди була одним із ключових постачальників інструментів для підвищення продуктивності — чи то її операційна система того часу, чи пакет Office. Microsoft перетворила цю роль на царину штучного інтелекту (AI) і стала інтегратором AI-інструментів у наявній лінійці продуктів, а також посередником у сфері хмарних обчислень.

Azure — одна з найпопулярніших платформ хмарних обчислень для запуску AI-навантажень — і зазнала сильного зростання внаслідок цього. Цей ефект поступово перейшов і в загальні результати Microsoft: компанія повідомила про зростання виручки на 17% у своєму найсвіжішому кварталі. Це вражаюче зростання з огляду на розмір і зрілість Microsoft, і це показник, про який інвестори, по суті, не можуть реально скаржитися.

Розгорнути

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Зміни сьогодні

(1.01%) $3.73

Поточна ціна

$373.10

Ключові показники

Ринкова капіталізація

$2.8T

Діапазон за день

$364.15 - $373.25

Діапазон за 52 тижні

$344.79 - $555.45

Обсяг

1.1M

Сер. обсяг

36M

Валовий прибуток

68.59%

Дохідність дивідендів

0.93%

Microsoft є опорою в бізнес-світі, і її перехід в AI робить так, що її буде складно “вибити” з ринку. Я думаю, це знімає потребу уникати акцій, але чи це справді можливість для покупки раз на десятиліття?

Я так думаю.

Існує безліч способів оцінити акції Microsoft. Найпоширеніший — це коефіцієнт ціна/прибуток (P/E) за минулим періодом, але мені також подобається її коефіцієнт операційного прибутку, бо він усуває вплив прибутків від інвестицій. Незалежно від того, яку міру оцінки ви використовуєте, Microsoft наближається до оцінки, яка є мінімальною за майже десятиліття, за обома метриками.

Дані від YCharts. PE Ratio = коефіцієнт ціна/прибуток.

Microsoft не перебуває в масштабній кризі, економіка загалом почувається досить добре, і якщо ми зможемо отримати певну стабільність у геополітичній сфері завдяки згортанню бойових дій у війні в Ірані, то акції Microsoft можуть зрештою різко підскочити. Інвестори отримують таку можливість із акціями Microsoft дуже рідко, тож я б не чекав нижчої ціни. Я вважаю, що акції можуть піти в різке зростання після того, як компанія оголосить свої наступні щоквартальні результати, що має відбутися пізніше в квітні.

У ринку небагато кращих варіантів, ніж акції Microsoft, і зараз — ідеальний час, щоб докупити частки.