Investasi Favorit Warren Buffett: 3 Saham yang Layak Dimiliki Sepanjang Hayat

Warren Buffett, investor legendaris yang menjabat sebagai CEO Berkshire Hathaway (BRKA +0.01%) (BRKB 0.24%) dari 1965 hingga akhir 2025, membangun portofolio ekuitas perusahaan induknya melalui satu filosofi yang sederhana. Untuk mengutip langsung Sang Oracle of Omaha: Jauh lebih baik membeli sebuah perusahaan yang luar biasa dengan harga yang wajar daripada membeli perusahaan yang wajar dengan harga yang luar biasa.

Untuk bagian karier investasi Buffett berikutnya, ia terutama berfokus pada mengidentifikasi, membeli, dan mempertahankan bisnis serta saham berkualitas tinggi di dalam Berkshire Hathaway. Meskipun Buffett kini telah pensiun, dengan wakil lama Greg Abel yang mengambil alih sebagai CEO, Abel telah mengindikasikan Berkshire tidak berencana melakukan perubahan segera pada struktur atau investasi utamanya.

Ini mencakup portofolio inti Berkshire yang terdiri dari saham blue chip dan saham lainnya. Di antara kepemilikan-kepemilikan tersebut, berikut ini menonjol sebagai saham yang layak dibeli dan ditahan di semua pasar: Apple (AAPL +0.11%), American Express (AXP 0.11%), dan Coca-Cola (KO +0.84%).

Sumber gambar: The Motley Fool

Apple: Pilihan dengan parit pertahanan yang dalam untuk big tech

Berkshire Hathaway memiliki kepemilikan 1,6% di raksasa teknologi Apple, senilai kira-kira $56,4 miliar. Mewakili 18,1% dari portofolio Berkshire, ini juga merupakan posisi ekuitas terbesar perusahaan. Menariknya, bahkan hingga awal 2000-an, Buffett masih menolak saham teknologi, mengingat kesulitan dalam menilai perusahaan di industri yang berubah cepat.

Expand

NASDAQ: AAPL

Apple

Perubahan Hari Ini

(0.11%) $0.29

Harga Saat Ini

$255.92

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3.8T

Rentang Harian

$250.65 - $256.13

Rentang 52 Minggu

$169.21 - $288.62

Volume

1.1M

Vol Rata-rata

48M

Margin Kotor

47.33%

Imbal Hasil Dividen

0.41%

Namun, dengan Apple, Buffett & tim menemukan pengecualian yang menarik. Di antara saham teknologi utama, Apple adalah saham dengan parit pertahanan yang lebar karena para pesaing kesulitan mengalahkan tingkat loyalitas pelanggan yang tinggi untuk produk seperti iPhone, belum lagi kekuatan ekosistem Apple dalam mencegah pelanggan beralih ke perangkat keras pesaing.

Dagang pada 32 kali estimasi laba forward, Apple mungkin saat ini mematok harga yang lebih dari wajar, mengingat euforia terhadap saham kecerdasan buatan (AI) masih bertahan. Namun, dalam horizon waktu beberapa dekade, faktor-faktor seperti pertumbuhan laba yang stabil, komitmen pada pembelian kembali saham, plus imbal hasil dividen forward yang sederhana namun terus bertumbuh sebesar 0,4%, dapat menghasilkan imbal hasil total yang kuat dan konsisten.

American Express masih berpotensi memberikan imbal hasil total yang kuat

American Express adalah saham sektor keuangan, tetapi Berkshire Holding lama ini sangat mirip dengan posisi Apple. Seperti Apple, kekuatan American Express terletak pada mereknya. Loyalitas pelanggan yang dihasilkan, ditambah ekosistem yang kompleks yang memonetisasi basis pelanggan ini, memungkinkan perusahaan menghasilkan laba yang stabil dan terus bertumbuh bahkan ketika masa-masa keseluruhan ekonomi menjadi lebih menantang.

Expand

NYSE: AXP

American Express

Perubahan Hari Ini

(-0.11%) $-0.32

Harga Saat Ini

$300.18

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$206B

Rentang Harian

$292.58 - $302.75

Rentang 52 Minggu

$220.43 - $387.49

Volume

2.1M

Vol Rata-rata

3.7M

Margin Kotor

60.65%

Imbal Hasil Dividen

1.41%

Berkshire Hathaway membangun kepemilikan 22% di American Express antara 1991 dan 1995. Dalam 35 tahun terakhir, American Express telah mengungguli indeks S&P 500 dengan selisih yang lebar. Meski S&P 500 berkinerja lebih baik dalam periode yang lebih baru, berbagai faktor memberi sinyal hal-hal yang baik bagi kinerja fiskal masa depan Amex.

Bantuannya bagi American express adalah ketahanan berkelanjutan dari pelanggan berpenghasilan tinggi di tengah masa ekonomi yang menantang, ditambah permintaan yang kuat terhadap produk ekosistem American Express oleh konsumen milenial dan Gen Z. Saham saat ini diperdagangkan pada 19 kali estimasi laba forward, yang berada dalam kisaran valuasi historis saham tersebut.

American Express mungkin memiliki imbal hasil dividen forward hanya 1,3%, tetapi pembayaran tersebut terus bertumbuh dengan laju dua digit setiap tahun selama lebih dari satu dekade. Pada tahun-tahun mendatang, dividen kemungkinan akan terus berkontribusi pada bagian yang lebih besar terhadap imbal hasil total saham tersebut.

Coca-Cola: mesin penghasil dividen Berkshire

Di antara kepemilikan intinya, Berkshire Hathaway memegang Coca-Cola selama yang paling lama, membangun posisinya pada akhir 1980-an/awal 1990-an. Perusahaan induk saat ini memiliki 9,3% dari perusahaan minuman raksasa tersebut, sebuah posisi yang kira-kira 9,7% dari portofolio saham keseluruhan Berkshire Hathaway. Dalam hal kinerja jangka panjang, total imbal hasil Coca-Cola kurang lebih sejalan dengan total imbal hasil S&P 500.

Expand

NYSE: KO

Coca-Cola

Perubahan Hari Ini

(0.84%) $0.64

Harga Saat Ini

$76.72

Poin Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$330B

Rentang Harian

$76.12 - $76.96

Rentang 52 Minggu

$65.35 - $82.00

Volume

15M

Vol Rata-rata

19M

Margin Kotor

61.75%

Imbal Hasil Dividen

2.69%

Sejak awal 1988, ketika Berkshire pertama kali mulai membeli Coca-Cola, saham Coca-Cola telah memberikan total imbal hasil sebesar 3.580%, sedikit di bawah total imbal hasil 3.700% yang dihasilkan oleh S&P 500… Namun, meski Coca-Cola tidak menghasilkan imbal hasil yang mengalahkan pasar bagi Berkshire, Coca-Cola telah menghasilkan imbal hasil yang stabil, terutama karena fokus Coca-Cola untuk mempertahankan dan meningkatkan dividennya.

Coca-Cola adalah salah satu Dividend Kings, dengan 64 tahun berturut-turut pertumbuhan dividen tahunan di belakangnya. Saham saat ini memiliki imbal hasil dividen forward sebesar 2,8%. Pertumbuhan dividen telah rata-rata sekitar 4,5% per tahun selama dekade terakhir. Berkshire menggunakan pendapatan dividen dari posisi dasar ini untuk mendanai investasi-investasi baru; seseorang bisa melakukan hal yang sama dengan portofolio jangka panjang pribadinya.