Багато публічних банків минулого року одночасно збільшили продаж страхових премій та доходи. Страхування з виплатою дивідендів стало основним каналом банківського страхування.

Оскільки звітність банків, які вже вийшли на біржу, за 2025 рік почала по черзі оприлюднюватися, з’явилися відповідні дані щодо продажу страхових продуктів через агентську мережу. Згідно з даними, минулого року в багатьох банках обсяги страхових премій, залучених через посередництво, та агентські доходи показали річне зростання, ставши важливим драйвером збільшення доходів банків від посередницьких (комісійних) операцій.

Опитані фахівці вважають, що на тлі триваючого звуження чистої процентної маржі активізація страхового посередництва стала важливим шляхом для банків нарощувати прибуток і оптимізувати структуру доходів. У майбутньому банки прискорюватимуть розбудову бізнесу з посередництва у страхуванні: переходити від традиційних установ для зберігання та кредитування до комплексних платформ управління приватним капіталом, перетворюючи банківсько-страхові (банко-страхові) канали на один із ключових двигунів зростання для недохідних відсотків (непроцентних) доходів.

Банки посилюють маркетинг страхових продуктів

З огляду на операції великих державних банків, у 2025 році в банку Поштові заощадження Китаю (Postal Savings Bank of China) частка довгострокових продуктів з періодичними внесками в агентських страхових операціях зростала. Цей банк робив акцент на просуванні таких продуктів, як страхування з виплатою дивідендів (dividend/прибуткові програми) та пенсійні ануїтети, а також поступово вирощував нові точки зростання, зокрема інтернет-страхування. У звітному періоді обсяг продажів довгострокового страхування з періодичними внесками через агентське посередництво у банку Поштових заощаджень досяг 103.41B юанів, що становить 58.26%, тобто на 4.78 відсоткового пункту більше, ніж роком раніше; банку Транспорт (China Communications Bank) — сальдо продажу особистих страхових продуктів через посередництво 5.87B юанів, зростання на 14.61%; дохід від страхового бізнесу у будівельному банку (China Construction Bank) — 553M юанів, що на 24.57B юанів більше, ніж у 2024 році.

Водночас у багатьох банках зі складу акціонерних компаній приватного сектору минулого року обсяг премій за посередництва та агентських доходів обох показників річно зріс. Наприклад, у 2025 році банк Citsin (CITIC Bank) досяг масштабу страхового посередництва 5.06B юанів, що на 24.69% більше, ніж роком раніше; частка продажів довгострокових продуктів із гарантованим захистом становила 59.51%, що на 1.68 відсоткового пункту більше. Банк Ping An (Ping An Bank) у 2025 році збільшив обсяг премій за персональне страхування, залучене через посередництво, на 35.3% річних; отримав дохід від комісій за управління капіталом 50.61 млрд юанів, що на 15.8% більше; з них дохід від агентських продажів особистого страхування — 1.29B юанів, що на 53.3% більше.

З огляду на продажі на «першій лінії» (у відділеннях і мережі), нині банки загалом посилюють маркетинг страхових продуктів. Страхові продукти, продані через банківське посередництво, користуються попитом у інвесторів, а особливо після виведення та просування страхування з виплатою дивідендів на полицю (доступність для продажу в рамках «вітрини» продуктів) обсяги продажів у банко-страховому каналі безперервно зростають.

Багато банків у своїх річних звітах за 2025 рік також згадали про розкладку та плани щодо страхових продуктів. Банк Ping An заявив, що у 2025 році, відповідно до ринкових тенденцій, він залучив кілька страхових продуктів із виплатою дивідендів та продуктів із високим рівнем медичного страхування, постійно підвищуючи різноманітність страхових продуктів на «поличках» для продажу. Банк CITIC зазначив, що у 2025 році він продовжував удосконалювати структуру страхових продуктів, що продаються через посередництво, поглиблював ієрархічно-сегментований підхід до ведення бізнесу, у партнерстві з якісними страховими компаніями формував систему забезпечення потреб у сфері здоров’я, пенсійного забезпечення та передачі капіталу, а також за допомогою сценарних активностей і професійних сервісів підвищував цінність бізнесу та оптимізував його структуру. У 2026 році банк прискорить вивільнення виробничих потужностей у бізнесі з управління капіталом, скористається структурними можливостями, зокрема з боку ринку капіталу та страхування з виплатою дивідендів, поглибить можливості інвест-досліджень і консультування для клієнтів, щоб надавати клієнтам спеціалізовані та професійні рішення з розподілу активів.

Дослідник Шанхайського інституту фінансів і права (Shanghai Financial and Legal Research Institute) Ян Хайпінь для репортера «Цзєньцзи жибао» (证券日报) заявив, що результативність страхування з виплатою дивідендів у банко-страховому каналі є особливо видатною з двох причин: по-перше, модель «забезпечена дохідність + плаваючі дивіденди» у страховому продукті з виплатою дивідендів одночасно задовольняє запити клієнтів щодо безпеки основної суми та довгостроково зафіксованої ставки, а також залишає можливість участі в ринкових «дивідендах»; це краще відповідає ризиковим вподобанням банківської клієнтської бази; по-друге, банки реалізують адресні бізнес-стратегії та просувають страхування з виплатою дивідендів як ключовий продукт для посередницьких продажів.

Банко-страховий бізнес, імовірно, збереже високі темпи зростання

Зростання бізнесу з посередництва у страхуванні безпосередньо підштовхує різке збільшення премій у банко-страхових каналах у біржових страхових компаніях. У 2025 році сукупні банко-страхові премії China Life у банко-страховому каналі досягли 110.87B юанів, подолавши поріг у 1 трлн юанів, тобто зростання на 45.5%; премії за новими договорами — 20k юанів, зростання на 95.7%; кількість клієнтських менеджерів у банко-страховому каналі — 2 десятки тисяч, а продуктивність у розрахунку на одного менеджера — зростання на 53.7% рік до року. У той самий період дохід від банко-страхових премій у Sunlight Life (阳光人寿) становив 67.46B юанів, зростання на 34.8%, з яких премії за новими договорами — 340.9 млрд юанів, зростання на 69%; активна продуктивність у розрахунку на одного менеджера — 148 тис. юанів, і надалі зберігалася на високому рівні.

Щодо основних рушійних факторів високого зростання банківського посередництва у страхуванні в 2025 році, спеціальний дослідник Su Shang Bank (苏商银行) Сюе Хун’янь (薛洪言) повідомив репортерові «Цзєньцзи жибао», що головним чином це сталося завдяки узгодженій силі трьох напрямів: трансформації банківського операційного розвитку, нормативному регулюванню та потребам резидентів. На тлі постійного тиску на звуження чистої процентної маржі банки терміново шукають точки зростання в посередницькому бізнесі з «легким капіталом», а посередництво в страхуванні стало важливим напрямом для нарощення зусиль; регуляторна політика стимулює банко-страхові канали перейти від підходу «масштаб понад усе» до «орієнтації на цінність», створюючи сприятливе середовище для здорового розвитку бізнесу; за умов падіння ринкових ставок за відсотками зростає попит резидентів на стабільне розміщення активів, кошти з низьким рівнем ризику перетікають у банко-страхові продукти, що поєднують безпеку та гнучкість дохідності, що разом сприяє швидкому збільшенню масштабу посередництва.

Дослідник Китайського поштово-ощадного банку Лоу Фейпень (娄飞鹏) для репортера «Цзєньцзи жибао» заявив, що причина досягнення високих темпів зростання у банківському посередництві у страхуванні у 2025 році зводиться до трьох пунктів: по-перше, зниження ставок за депозитами прискорює тенденцію «перекладання депозитів» населення; по-друге, звуження чистої процентної маржі у банків робить дохід від посередництва в страхуванні важливою точкою зростання прибутковості; по-третє, політика «звітність-узгоджено-єдина» (报行合一) сприяє поверненню цінності банко-страхових каналів, а співпраця банків у страхуванні продовжує поглиблюватися.

Оцінюючи майбутні тенденції розвитку, представники галузі зазначають, що за умов зниження ринкових ставок та триваючого стимулу з боку потреб населення в стабільному розміщенні, у 2026 році банко-страховий бізнес має зберігти високі темпи зростання.

Сюе Хун’янь вважає, що в майбутньому в структурі продуктів банківського посередництва у страхуванні страхування з виплатою дивідендів і надалі займатиме важливе місце, а матриця продуктів розширюватиметься у багатовимірному напрямі: продукти захисту, пенсійні продукти, продукти для здоров’я тощо, щоб покривати потреби клієнтів упродовж усього життєвого циклу у сфері управління капіталом; у канальній моделі банки переходять від простої моделі продажу у співпраці до глибокого операційного обслуговування клієнтів, спираючись на можливості відділень і портретів клієнтів, формуватимуть комплексну систему сервісів «заміщення депозитів + збільшення капіталу»; у моделях прибутковості банки робитимуть акцент на стійкості комісійних доходів: здійснюватимуть перехід від сервісу одноразових операцій до сервісу супроводу цінності протягом усього циклу, сприяючи тому, щоб банко-страхові канали стали ключовим двигуном зростання для не процентних доходів.

Масивні новини та точна аналітика — усе в застосунку Sina Finance APP