「消費者としていま食料品店に行って、それを小切手で払おうとしたらどうでしょう。_The Big Lebowski_の時代ではないので、支払うのはカードか現金のどちらかです」と彼は述べました。「しかし、あなたがビジネスなら、ACHで払えますし、リアルタイム決済で払えますし、小切手で払えますし、ダイレクトデビットもできますし、カードを使うこともできます。現金を使うことはめったにありませんが、一部の人は使います。消費者よりも選択肢がはるかに多く、その多くは、“いま支払いたいか、あとで支払いたいか”や、“割引や、後払いの選択肢がどんなものか”によって決まります。」
理論から実践へ：商業決済の差し迫る変革
米国ではリアルタイム決済がまだ真の小売の主力として定着していないものの、昨年はFedNowおよびRTPネットワークを通じて数兆ドルが移動しました。両ネットワークは最近、取引上限を$10 millionまで引き上げ、企業の利用事例を大幅に拡大しています。
リアルタイム決済の導入が進むことで、B2B決済の領域は確実に大きく作り替えられるでしょう。ただし、それは商業用決済にとって「画期の年」となりそうな状況を形作る、いくつかの力が収束しているうちの一つにすぎません。
Javelin Strategy & Researchのリード・コマーシャル&エンタープライズアナリストであるHugh Thomasが_2026 Commercial & Enterprise Trends_レポートで述べたように、人工知能（AI）による自動化と、より的を絞った価値ベースの価格設定構造の台頭も、企業決済の次の時代において決定的な役割を果たします。
AIの転換点となる年
商業用の決済フローを最適化することは、（自動化であれ委託であれ）資金担当のリーダーにとって長年の優先事項でした。しかし、AIが約束するものほどの期待を与える技術は多くありません。
ここ数年、さまざまな業界の企業がAI機能に大きく投資してきました。今年は、その投資に対して測定可能なリターンを組織が期待するかどうかの重要な試金石となります。
期待は、エージェント型AIの登場によってさらに強まっています。エージェント型AIは、自動化をさらに加速させる可能性があります。
「いま見ているのは、これだけ多くの作業を自動化できる状況です。たとえば購入を開始する時点で、条件に合う商品やサービスを探しに行くエージェントのプロビジョニングを始められる。価格ポイントを探し、何がすべて揃ってから『いま支払いを実行してここで支払う準備ができた』と言えるか、必要なすべてのタムブラー（条件）を確認する、といったことです」とThomas氏は語りました。
「データは以前からずっとありました。技術が、私の考えでは今年、支払（payables）の領域でほぼ転換点（inflection）となり、大きな事例が出てくる段階に入るのだと思います」と彼は述べました。「また、私は入金（receivable）の領域の人々にインタビューしていますが、皆、AIが自社のARポータル上での顧客対応を管理するのに非常に適していると話しています。」
以前は、売掛金（accounts receivable）のプロセスには一貫した人の介入が必要でした。与信枠の管理、請求書の確認、支払いの照合、例外への対応です。生成AIおよびエージェント型AIによって、これらの手作業のワークフローに費やす時間は大幅に減らせます。
その期待は魅力的です。しかし、AIを安全かつ責任をもって導入するには、強いガバナンス、監督、そして反復的な展開が必要です。進展は、おそらく瞬時ではなく段階的になるでしょう。
「パラダイムの変化が見られるかどうかは分かりませんが、少なくとも決済ミックスにおけるAIに対する、より広く行き渡った“必要性”が認識される年になると思います」とThomas氏は言いました。「まだ学習の年になりますが、起きることが多くの興味深い事例につながります。これは理論から実務、そして適用へと移るものです。」
新しいリアルタイムの規模感
リアルタイム決済は米国よりも、インドやブラジルのような市場で文化的に強く根付いていますが、国内での導入は加速しています。
長年、The Clearing Houseが運営するRTPは、米国で唯一の即時決済ネットワークでした。そのおかげで、2024年Q2のリアルタイム決済600億件から、2025年Q2には約4,810億件まで成長しました。連邦準備制度（Federal Reserve）が約3年前に立ち上げたFedNowはRTPを置き換えませんでした。むしろ両システムは並行して拡大しており、FedNowは2025年Q2に約2,460億件の支払いを可能にしています。
「いまは、平均的な取引価値がより高くなっていて、資金の即時移転が必要だという明確なユースケースが見えてきています」とThomas氏は述べました。「最近たくさん語られているのは住宅の頭金です。送金（ワイヤー）や小切手から、リアルタイム決済に移行することで、双方が端末に向かって座っており、資金が一つの口座からもう一つの口座へ移動するのを観察できるわけです。」
「小切手を弁護士に渡して、弁護士が取引先の弁護士に対して資金が進行中だと確認する、といった多くの手順を回避するのに非常に良い方法です」と彼は語りました。
スピードは新たなリスクの検討を生み、特に詐欺（fraud）が最も重要です。従来の決済システムでは、決済の遅延が、詐欺スクリーニングと紛争解決のための時間を提供していました。リアルタイム決済では、そうしたバッファはほとんど消えてしまいます。
即時決済は固有のリスク管理の課題をもたらす一方で、強力なメリットも提供します。
「こうした“観測可能な即時の資金移動”が、迅速な利用（take-up）につながる場所になるでしょう」とThomas氏は言いました。「そして、これらの新しいリスク・パラメータを管理するために投資するビジネスケースを押し進めます。リアルタイムの利用事例が広く知られるようになると、その機能はより小規模な銀行にも求められるようになり、そして、より小さな提供者に対してスケールさせてこの機能を提供できるように、企業が機能を作り込んでいるのが見えています。」
価値に対する価格を狙いにいく
B2B決済においてリアルタイムのレール（仕組み）が勢いを増すにつれ、カードネットワークは依然として強力な競争相手です。
長年、主要なクレジットカードの発行会社は、消費者市場での成功を商業用決済にも再現しようとしてきました。しかし、小売を前提とした価格モデルをB2B環境に移すことは、想定以上に複雑であることが分かりました。
「消費者には実にさまざまなタイプがいますが、物を買う際に“どうやって支払いたいか”にはあまり差別化がありません」とThomas氏は言いました。「人々は、リワードを望むか、クレジットへのアクセスを望むか、あるいはとにかく最安で支払いたいかのどちらかで、そして自分のニーズを満たす最善の方法をだいたいは把握しています。」
「消費者としていま食料品店に行って、それを小切手で払おうとしたらどうでしょう。_The Big Lebowski_の時代ではないので、支払うのはカードか現金のどちらかです」と彼は述べました。「しかし、あなたがビジネスなら、ACHで払えますし、リアルタイム決済で払えますし、小切手で払えますし、ダイレクトデビットもできますし、カードを使うこともできます。現金を使うことはめったにありませんが、一部の人は使います。消費者よりも選択肢がはるかに多く、その多くは、“いま支払いたいか、あとで支払いたいか”や、“割引や、後払いの選択肢がどんなものか”によって決まります。」
商業用決済は、異なる経済性、ワークフロー、そして価値への期待のもとで運用されています。その結果、発行会社は、確立された代替手段や、企業の財務チーム内に深く根付いたプロセスに直面しています。
それでも、B2Bの文脈ではカードには大きな利点があります。組織は一定の金額を承認し、定められた範囲内で別の金額を決済でき、またチャージバックの権利は強力な救済の保護を提供します。統制（コントロール）とリスクの低減（risk-mitigation）の両面から見ても、カードは利用可能な最も安全な決済手段の一つであり続けています。
ただし、商業用決済でより広い支持を得るには、発行会社は小売向けの価格設定フレームワークを超えて進み、B2Bでの価値創出に合わせて設計されたモデルを採用する必要がある可能性が高いでしょう。
「VisaとMastercardの価格スケジュールは、かつて米国とカナダ向けでは6ページか7ページの文書でした」とThomas氏は言いました。「今では30ページくらいで、その新しいページの多くは、さまざまなタイプのB2B取引を説明しています。たとえばフリート決済のさまざまな“味”に関する1ページ、バーチャルカード決済のさまざまな“味”に関する2ページ、そしてそれらに紐づく新しいカード種別やインター チェンジ（手数料体系）の区分です。」
「つまりネットワークは、価格設定についてより賢くなってきているのですが、問題は取引の“両側面”を見ていないことです。ネットワークを使ったときに、対向当事者がどんな全コストや全ベネフィットを見ているのか、買い手がどれだけリベートを受け取っているのか、そしてカードを受け入れるのに売り手（サプライヤー）がいくらコストを負担しているのかを、彼らは把握していません」と彼は言いました。「こうした新しい価格設定は、最終的なコストを実際に制御することなく、取引の経済性のバランスを取ろうとする試みです。最大かつ継続的なネットワーク利用を促すように設計されています。カードネットワークがB2B成長に置いてきた優先順位を考えると、彼らは、自社のソリューションが提供する“価値に対して価格を設定できる”特定の支出タイプを取り込むために、価格をさらに調整し続けるだろうと考えるべきです。」
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