Історія свідчить, що купівля акцій зростання під час ротації перевершує ринок. Ось 2, які варто купити прямо зараз.

Найновіше біржове гасло з Wall Street — «Велика ротація», адже гроші переходять з акцій великокапіталізаційних компаній у сфері штучного інтелекту (AI) до «value»-орієнтованих назв і малих капіталізацій. Хоча може бути спокусливо піти за прикладом Wall Street, інвесторам зазвичай найкраще триматися елітних компаній з швидким зростанням під час таких ротацій, а не відмовлятися від них.

Це особливо справедливо, коли базові тенденції не змінилися. Попит на AI-інфраструктуру все ще швидко зростає, а напівпровідники залишаються основою для розгортання дата-центрів. Навіть великі акції можуть просісти, коли інвестори переформатовують свої портфелі, але це створює можливість.

Дві акції, на які варто «накидатися» під час цієї ротації, — Broadcom (AVGO +0.34%) та **Taiwan Semiconductor Manufacturing **(TSM 0.83%). Обидві знаходяться в центрі розбудови AI, і довгострокові тренди працюють на їхню користь. Тим часом тиск на їхні акції створив чудову можливість для покупки.

Broadcom: AI-інфраструктура рухається в цьому напрямі

Розгорнути

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Поточна зміна

(0.34%) $1.06

Поточна ціна

$314.55

Ключові показники

Капіталізація ринку

$1.5T

Діапазон за день

$301.75 - $314.69

Діапазон за 52 тижні

$138.10 - $414.61

Обсяг

14M

Ср. обсяг

27M

Валовий прибуток

64.96%

Дивідендна дохідність

0.79%

Оскільки розбудова AI-інфраструктури рухається в напрямку Broadcom, тепер час робити ставку на акцію, а не виходити з неї. Компанія щойно на початку двох потужних трендів, які мають живити її зростання роками вперед.

Перший тренд — зростання масштабів кластерів AI-чипів. Розміри кластерів мають зрости до понад 1 мільйона чипів, що значно підвищує важливість мережевої взаємодії в дата-центрах. Причина проста: якщо компанія витрачає десятки мільярдів доларів на чипи, ці чипи мають безперервно працювати разом як єдиний блок. Якщо цього не відбувається, тоді їхні інвестиції є недовикористаними.

Саме тому керування цим робочим процесом даних через мережеві компоненти, як-от Ethernet-комутатори, є настільки важливим, щоб чипи не простоювали. Broadcom — лідер ринку в мережах для дата-центрів, тож вона їде на цьому тренді.

Одночасно Broadcom також виграє від зсуву в бік кастомних чипів, які допомагають живити AI-навантаження. Компанія є лідером у технології ASIC (application-specific integrated circuit), допомагаючи своїм клієнтам втілювати їхні чип-дизайни в реальність. Вона допомогла Alphabet розробити свої популярні Tensor Processing Units (TPUs), і спрогнозувала, що дохід від її AI ASIC злетить до понад $100 мільярдів у наступному фіскальному році (це 1.5x рази від загального доходу всієї компанії за фінансовий 2025 рік!).

Кастомні AI-чипи — це потужний тренд, який має продовжувати відвойовувати ринкову частку з часом.

TSMC: переможець незалежно від того, яка технологія візьме гору

Розгорнути

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Поточна зміна

(-0.83%) $-2.84

Поточна ціна

$338.65

Ключові показники

Капіталізація ринку

$1.8T

Діапазон за день

$326.75 - $342.02

Діапазон за 52 тижні

$134.25 - $390.20

Обсяг

534K

Ср. обсяг

14M

Валовий прибуток

58.73%

Дивідендна дохідність

0.99%

Одним із найбільших бенефіціарів нинішніх трендів в AI і технологіях загалом є Taiwan Semiconductor Manufacturing. Компанія майже монопольна у виробництві передових чипів, тож що більше таких типів чипів випускається, то краще для TSMC.

Незалежно від того, чи AI-навантаження живляться графічними процесорами (GPU) або AI ASIC, TSMC виграє, адже вона виробляє обидва. Зростаюча потреба у високопродуктивних центральних процесорах (CPU) для агентного AI також допомагає TSMC. Революція robotaxi та автономні автомобілі потребуватимуть цілий набір передових чипів, виготовлених — вгадайте ким.

Це компанія, яка, ймовірно, буде на передовій кожного значного чип-тренду протягом наступного десятиліття.

Джерело зображення: Getty Images.

Чому обидві акції — вигідні покупки

Біржові ротації виникають і минають, але історії тривалого зростання зберігаються. Ви не хочете намагатися вгадати час кожного зсуву ринку; натомість вам потрібно купувати якісні акції з швидким зростанням, коли їхні оцінки скидаються заново.

Саме тому зараз вирізняються назви на кшталт Broadcom і TSMC. Обидві компанії є невід’ємними частинами історії AI-інфраструктури, і довгострокові тренди працюють на їхню користь.

Історія підказує, що саме такі типи акцій варто підтримувати під час періодів на кшталт цього. Хоча value та акції з малими капіталізаціями нарешті набирають певного поштовху, зростання виручки та прибутків усе ще залишаються двома найбільшими драйверами акцій у довгій перспективі. Саме тому вам варто заходити в ці назви вже зараз.