Stablecoins dan Masa Depan Pembayaran B2B: Lebih Cepat, Lebih Murah, Lebih Baik

Membayar pemasok adalah fungsi dasar bagi bisnis, namun sering kali terhambat oleh siklus penagihan yang kompleks. Ketika pemasok berada di yurisdiksi yang berbeda, kompleksitas ini melonjak, memaksa organisasi untuk menavigasi kurs valuta asing, perantara bank, regulasi lokal, dan biaya yang tidak transparan—semuanya dengan visibilitas terbatas tentang di mana sebuah pembayaran berada dan kapan pembayaran tersebut akan diselesaikan.

Sebaliknya, pembayaran stablecoin bersifat instan, transparan, dan lebih murah. Dirancang untuk mempertahankan nilai yang konsisten dan biasanya didukung oleh cadangan dolar AS, mereka menggabungkan keandalan yang diharapkan perusahaan dari mata uang tradisional dengan kecepatan dan transparansi dari jalur pembayaran digital.

Dalam podcast PaymentsJournal terbaru, Avinash Chidambaram, Founder dan CEO Cybrid, serta James Wester, Director of Cryptocurrency dan Co-Head of Payments di Javelin Strategy & Research, membahas kasus penggunaan B2B untuk stablecoin dan masa depan aset digital dinamis ini dalam pembayaran perusahaan.

Tidak Lagi Zona Liar di Barat

Salah satu faktor paling penting yang mendorong adopsi stablecoin adalah meningkatnya kejelasan regulasi global. Di Amerika Serikat, GENIUS Act yang mengatur stablecoin menjadi tonggak penting, secara dramatis mengubah cara bank, platform pembayaran B2B, dan penyedia remittance memandang aset digital.

Meskipun pendekatan regulasi berbeda-beda di setiap wilayah, proposisi nilai yang mendasari stablecoin tetap tidak berubah. Struktur mereka yang didukung oleh cadangan memberi organisasi lampu hijau untuk melangkah maju.

“Secara global, Anda mulai melihat pergeseran ini menuju penyediaan kemampuan bagi bisnis dan pelanggan ritel untuk mulai menggunakan stablecoin sebagai infrastruktur back-end setidaknya,” kata Chidambaram. “Faktanya, ini adalah aset kripto yang stabil memberi CFO, departemen treasury, bahkan pelanggan ritel biasa pemahaman yang jelas tentang nilai token tersebut.”

“Sebagai contoh, pada dasarnya itu seperti dolar AS saat saya mengirim stablecoin ke luar negeri dan itu dikonversi menjadi dolar Hong Kong,” katanya. “Sekarang, Anda menerima manfaat dari sistem blockchain dan tokenisasi untuk memengaruhi kasus penggunaan dan pengalaman yang sangat berarti bagi pelanggan Anda.”

Kombinasi manfaat ini dan meningkatnya kejelasan regulasi telah dengan cepat mengubah sikap banyak institusi keuangan terhadap aset digital. Adopter awal yang menyadari potensi stablecoin dan mengantisipasi lingkungan regulasi yang lebih ramah kini siap untuk menuai hasil dari ketepatan perkiraan mereka.

“Sempat ada persepsi untuk suatu periode waktu bahwa bidang kripto yang lebih besar seperti Wild Wild West,” kata Wester. “Namun, selama bertahun-tahun terakhir ada perusahaan yang melihat nilai dari kripto, aset digital, stablecoin, blockchain, dan aset yang ditokenisasi—dan mereka memohon kejelasan regulasi. Mereka mengatakan bahwa ada peningkatan efisiensi di sini; ada pengurangan biaya.”

“Apa yang begitu mengejutkan adalah betapa bersedianya dan mampunya perusahaan di bidang ini untuk mengatakan, ‘Sekarang karena ada kejelasan, kami senang untuk melihat kepatuhan; kami senang untuk melihat regulasi; kami senang untuk melihat tata kelola—karena kami memang selalu bersedia melakukan itu,’” katanya.

Membuka Siklus 24/7

Seiring lebih banyak organisasi mempertimbangkan stablecoin, janji teknologi tersebut menjadi semakin jelas—terutama dalam pembayaran B2B. Dibangun dengan siklus pembayaran 30, 60, dan 90 hari yang sebagian besar dirancang untuk mengakomodasi cek kertas, infrastruktur pembayaran B2B tradisional siap untuk terganggu, dan stablecoin terbukti menjadi pengubah permainan.

Dalam pembayaran lintas batas, bisnis sering kali hanya dibatasi untuk mengirim pemasok konfirmasi kawat sebagai bukti pembayaran, meskipun mereka tidak dapat menjamin kapan transaksi tersebut benar-benar akan diselesaikan.

Tantangan-tantangan ini dapat dikurangi dengan stablecoin.

“Sekarang, saya bisa mengatakan: ‘Dari dompet blockchain saya, saya sudah mengirimkan pembayaran kepada Anda yang berjalan di atas stablecoin, dan saya bisa melihat di blockchain bahwa Anda menerimanya,’” kata Chidambaram. “Ngomong-ngomong, kedua pihak di kedua sisi transaksi itu sudah dicek KYB—kita tahu siapa mereka. Biaya transaksi jauh lebih rendah karena tidak ada banyak orang di tengah yang mengambil bagian mereka, dan biaya FX juga lebih rendah.”

“Hal lainnya adalah, Anda sekarang bisa mendapatkan stablecoin 24/7, 365,” katanya. “Semuanya berjalan di atas blockchain. Penerbitan stablecoin tidak berhenti pada pukul 5 sore. Jika Anda membeli barang dari yurisdiksi lain, Anda tidak perlu khawatir tentang, ‘Kapan bank di sana buka? Apakah mereka menerima dana atau tidak?’ Anda bisa mulai mengoperasikan bisnis Anda pada siklus 24/7.”

Selain itu, organisasi dapat melampirkan data pada pembayaran stablecoin, meningkatkan rekonsiliasi, akurasi, dan keyakinan pada pesanan pasokan. Ini, pada gilirannya, memberikan manfaat operasional yang bermakna di seluruh fungsi pengadaan dan rantai pasok.

Stablecoin juga memungkinkan manajemen treasury yang lebih efektif. Organisasi dapat menahan kas di dalam bisnis lebih lama, membayar barang dan layanan tepat ketika dibutuhkan.

“Saya mendengar sebuah pernyataan beberapa bulan lalu, dan itu menegaskan manfaat dari tingkat detail seperti ini dalam kemampuan untuk mengirim uang, dan bunyinya: ‘Pembayaran real-time tidak penting karena saya ingin membayar seseorang besok dan mengetahui bahwa mereka dibayar langsung besok juga,’” kata Wester. “‘Saya tahu mereka tidak perlu dibayar selama 30 hari. Saya ingin membayar mereka pada hari ke-29 dan menahan uang saya selama mungkin.’”

“Ini membalik cara saya berpikir, karena saat Anda memikirkan pembayaran real-time, itu, ‘Saya harus membayar seseorang segera,’” katanya. “Tidak, saya perlu kemampuan untuk membayar mereka segera, tetapi saya ingin bisa memiliki fleksibilitas itu dan mengelola uang saya. Jika itu 30 hari, saya ingin bisa mengirimkannya selambat mungkin.”

Nilai yang Bisa Diprogram

Kemampuan memprogram stablecoin ini adalah salah satu fitur paling berdampak mereka. Ini memungkinkan bisnis mengotomatisasi banyak proses pembayaran yang saat ini masih manual dan memakan waktu, sambil sekaligus membuka kasus penggunaan yang lebih canggih.

“Beberapa pelanggan kami menggunakan kami untuk onboarding ke produk investasi,” kata Chidambaram. “Ambil contoh produk investasi imbal hasil terbalik (inverse) untuk real estat komersial. Anda bisa mengumpulkan dana dengan cepat dalam arti bahwa Anda memiliki peluang investasi, orang-orang dapat mendanai investasi itu menggunakan stablecoin dari mana saja di seluruh dunia dengan struktur seperti Reg A, Reg D, atau Reg S.”

“Ada juga penyaluran dana,” katanya. “Anda dapat mendanai investasi secara terprogram dan setelah investasi selesai, Anda dapat mendanai penyaluran dana secara terprogram juga. Anda memikirkan semua hal bernilai lebih tinggi yang biasanya membutuhkan banyak orang dan operasi untuk melakukannya, tetapi sekarang Anda bisa memprogram itu ke dalam token.”

Meskipun ada kasus penggunaan yang signifikan untuk stablecoin, banyak organisasi masih ragu untuk mengadopsi aset digital. Namun, perusahaan tidak perlu memahami seluk-beluk blockchain, kripto, atau tokenisasi untuk mendapatkan manfaat dari stablecoin. Penyedia pembayaran telah mengembangkan infrastruktur back-end yang mengelola setiap aspek transaksi stablecoin, memungkinkan bisnis memanfaatkan teknologi itu tanpa kompleksitas tambahan.

“Saya sempat tertawa beberapa kali di masa lalu ketika orang-orang membicarakan pembayaran stablecoin dibandingkan pembayaran lain seolah-olah akan ada semacam perbedaan kualitatif dari sisi pengalaman,” kata Wester.

“Perusahaan Anda tidak harus menjadi ahli dalam solusi ERP, Anda hanya menggunakan solusi ERP itu,” katanya. “Hal yang sama akan berlaku begitu kita mulai beralih ke stablecoin. Mereka akan mulai mengakui manfaat pemindahan uang yang lebih cepat, lebih murah, dan yang bisa diprogram. Itu saja yang diperlukan.”

Jalan yang Tidak Mulus Menuju Adopsi

Meskipun momentum di balik stablecoin terus membangun, adopsi yang lebih luas dalam pembayaran masih menghadapi hambatan.

“Saya ingin mengatakan bahwa ini akan menjadi garis lurus menuju adopsi, tetapi saya pikir ini akan menjadi evolusi yang tidak merata,” kata Wester. “Masih ada beberapa hal yang perlu dikembangkan, seperti bagian pengalaman pengguna, dan di mana stablecoin serta aset digital masuk dalam solusi ERP, solusi perbankan, serta solusi middle- dan back-office.”

“Saya ingin mengatakan ini seperti roket menuju bulan dan dalam setahun semua orang akan mengadopsinya, tetapi ini akan memakan waktu,” katanya. “Tahun berikutnya akan menarik dari segi di mana kita mulai melihat pengembangan nyata.”

Meskipun mungkin tidak akan ada adopsi besar-besaran tahun ini, stablecoin kemungkinan akan terus mendapatkan daya tarik. Akibatnya, bisnis sebaiknya mulai menyusun strategi tentang cara memasukkan stablecoin—di samping jumlah jenis pembayaran yang terus meningkat—ke dalam operasi mereka.

Salah satu cara paling efektif untuk memanfaatkan stablecoin adalah melalui platform orkestrasi pembayaran, yang merutekan transaksi melalui jenis pembayaran yang optimal.

“Seiring lebih banyak orang mulai mendukung varian stablecoin mereka, Anda akan mulai melihat organisasi menggunakan platform seperti kami untuk mengatakan, ‘Ini cara saya ingin mengorkestrasi sebuah pembayaran,’ dan semakin banyak nilai dari pembayaran lintas batas akan berpindah ke stablecoin,” kata Chidambaram.

“Kami merasa sangat bersemangat tentang peluang dalam beberapa tahun ke depan, karena semakin banyak perusahaan memahami apa itu stablecoin dan bagaimana stablecoin membantu mereka mencapai tujuan lebih cepat, lebih murah, dan dengan lebih banyak kontrol atas treasury mereka,” katanya. “Lebih banyak perusahaan akan mulai menyematkan infrastruktur seperti milik kami untuk menyediakan perbaikan back-office dalam pengalaman kepada pelanggan akhir mereka.”

0

                    BAGIAN

0

                TAYANGAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: Pembayaran B2BPembayaran KomersialPembayaran Lintas BatasCybridOrkestrasi PembayaranPembayaran yang Dapat DiprogramStablecoinsManajemen Treasury