Заява віце-голови з питань нагляду Боумена щодо нагляду та регулювання

Голова Хілл, член-рангом нижчий Вотерс та інші члени Комітету, дякую за можливість виступити зі свідченнями щодо наглядових і регуляторних заходів Федеральної резервної системи.

Моє свідчення сьогодні зосередиться на двох напрямах. По-перше, на поточному стані банківського сектора, як детально викладено у Звіті про нагляд і регулювання за осінь 2025 року, який супроводжує моє подання до Комітету. По-друге, на прогресі за моїми пріоритетами як віцепрезидента з нагляду з моменту мого підтвердження раніше цього року. Мої пріоритети стосуються ефективності, безпеки та надійності, а також стабільності нашої фінансової системи, і ефективності та підзвітності нашого регулювання й нагляду за цією системою. Фінансовий сектор відіграє критично важливу роль у нашій економіці, оскільки він є необхідним посередником, щоб спрямовувати заощадження в продуктивні інвестиції та забезпечувати потік грошей, кредиту й капіталу впродовж економіки. Наші нагляд і регулювання мають підтримувати безпечну й надійну банківську систему, яка сприяє економічному зростанню, водночас захищаючи фінансову стабільність.

Банківські умови

Дозвольте розпочати з оновлення щодо банківських умов. Як показує Звіт про нагляд і регулювання, банківська система залишається здоровою та стійкою. Банки й надалі звітують про сильні показники капіталу та значні буфери ліквідності, що належним чином позиціонує їх для підтримки економічного зростання. Загальний стан банківського сектора підтверджується подальшим зростанням кредитування, зниженням обсягу проблемних кредитів у більшості категорій та сильною прибутковістю. Водночас примітно, що небанківські фінансові установи продовжують нарощувати свою частку на загальному ринку кредитування, забезпечуючи сильну конкуренцію банкам, які перебувають під регулюванням, не стикаючись із тими самими вимогами до капіталу, ліквідності та іншими пруденційними стандартами.

Регульовані банки мають бути наділені можливістю ефективно конкурувати з небанківськими гравцями, які кидають виклик банкам і в сфері платежів, і в сфері кредитування. З цією метою Федеральна резервна система заохочує банки до інновацій, щоб покращувати продукти та послуги, які вони надають. Нові технології можуть створити більш ефективний банківський сектор, який розширює доступ до кредиту та водночас вирівнює умови гри з компаніями fintech і цифрових активів. Наразі ми працюємо з іншими банківськими регуляторами над розробкою вимог до капіталу, ліквідності та диверсифікації для емітентів стейблкоїнів, як того вимагає Закон GENIUS. Нам також потрібно забезпечити чіткість щодо режиму поводження з цифровими активами, щоб банківська система була належним чином розміщена для підтримки діяльності з цифровими активами. Я думаю, що це включає чіткість щодо допустимості видів діяльності, але також і готовність надавати регуляторні відгуки щодо запропонованих нових сценаріїв використання. Як регулятор, моя роль — заохочувати інновації відповідально, і ми маємо безперервно підвищувати нашу здатність здійснювати нагляд за ризиками для безпеки та надійності, які створює інноваційність.

Пріоритизація питань для банків громад

Однією з цілей Федеральної резервної системи є адаптація нашої регуляторної та наглядової рамки так, щоб вона точно відображала ризик, який різні банки становлять для фінансової системи. Банки громад підпадають під менш жорсткі стандарти, ніж великі банки, але все ще існує більше можливостей для того, щоб пристосовувати регулювання та нагляд до унікальних потреб і обставин цих банків. Ми не можемо й надалі просувати політики та наглядові очікування, розроблені для найбільших банків, на дрібніші, менш ризикові та менш складні банки.

У цьому контексті я підтримую ініціативи Конгресу щодо зменшення навантаження на банки громад. Я підтримую збільшення статичних і застарілих законодавчих порогів, зокрема порогів щодо активів, які не оновлювалися роками. Зростання активів, частково зумовлене інфляцією з часом, призвело до того, що малі банки стали підпадати під закони й нормативні акти, які були призначені для значно більших банків. Я також підтримую вдосконалення Закону про банківську таємницю та антисуб’єктно-відмивочну (anti-money-laundering) рамку, що допоможе правоохоронним органам, одночасно мінімізуючи непотрібне регуляторне навантаження, яке непропорційно лягає на банки громад. Як приклад, пороги для Звітів про операції з готівковою валютою (Currency Transaction Reports, CTRs) і Звітів про підозрілу діяльність (Suspicious Activity Reports, SARs) не коригувалися з моменту їх запровадження, попри десятиліття відчутного зростання в економіці та фінансовій системі. Ці пороги мають бути оновлені, щоб більш ефективно спрямовувати ресурси на ті операції та види діяльності, які дійсно є підозрілими.

Де це можливо, Федеральна резервна система вживає власні заходи, щоб далі адаптувати регуляторні та наглядові інструменти для підтримки банків громад у більш ефективному обслуговуванні їхніх клієнтів і громад. Нещодавно ми запропонували зміни до коефіцієнта важеля для банків громад, щоб надати банкам громад більшу гнучкість і опційність у їхній рамці капіталу, зберігаючи при цьому безпеку та надійність і капітальну міцність банківської системи. Це дає змогу банкам громад зосередитися на своїй ключовій місії: стимулювати економічне зростання й активність через кредитування домогосподарств і бізнесу. Ми також нещодавно оприлюднили нові варіанти капіталу для взаємних банків, зокрема інструменти капіталу, які могли б кваліфікуватися як звичайний капітал першого рівня (tier 1 common equity) або як додатковий власний капітал першого рівня (additional tier 1 equity). Ми відкриті до подальшого уточнення цих варіантів і очікуємо на відгуки.

Настав час більш ефективно адаптувати процеси подання заяв щодо злиттів і поглинань (M&A) та щодо первинного створення (de novo chartering) для банків громад. Ми вивчаємо спрощення цих процесів і оновлення аналізу злиттів Ради Федеральної резервної системи (Board’s) так, щоб коректно враховувати конкуренцію серед малих банків. Саме зараз час створити рамку для банків громад, яка визнає їхні унікальні сильні сторони й підтримує їхню критично важливу роль у наданні фінансових послуг підприємствам і сім’ям по всій Сполучених Штатах.

Ефективні регуляторні рамки є важливою базою для операційної спроможності нашої здатності ефективно здійснювати нагляд за фінансовими установами. Ми перебуваємо в процесі проведення нашого третього перегляду Закону про скорочення регуляторного паперового навантаження щодо економічного зростання (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act, EGRPRA), щоб усунути застарілі, непотрібні або надмірно обтяжливі правила. Моя очікуваність полягає в тому, що—на відміну від попередніх переглядів EGRPRA—цей перегляд створить змістовні зміни. Такий тип регулярної оцінки має бути постійним елементом нашої роботи. Проактивний підхід забезпечить, що регулювання буде відповідати та адаптуватися до змінних потреб і умов у банківському секторі.

**Регуляторний порядок денний для великих банків **

Ми також модернізуємо й спрощуємо регулювання Федеральною резервною системою великих банків. Рада розглядає можливі зміни до кожного з чотирьох стовпів нашої рамки регуляторного капіталу для великих банків: стрес-тестування, додатковий коефіцієнт важеля, рамку Basel III та надбавку для глобально системно важливих банківських організацій (G-SIB).

Стрес-тестування.Рада нещодавно оприлюднила пропозицію щодо посилення публічної підзвітності та забезпечення надійних результатів нашої рамки стрес-тестування й практик. Пропозиція включає розкриття моделей стрес-тестів, рамки для проєктування сценаріїв стрес-тестування та сценаріїв для стрес-тестів за 2026 рік. Вона зменшує волатильність і збалансовує надійність моделей та стабільність із повною прозорістю. Також вона забезпечує, що будь-які значущі майбутні зміни цих моделей отримають користь від публічного внеску до впровадження.

Додатковий коефіцієнт важеля. Банківські агентства нещодавно завершили зміни до пропозиції щодо підвищеного додаткового коефіцієнта важеля для банків США, які є G-SIB.1 Ці зміни допомагають забезпечити, що вимоги до капіталу за коефіцієнтом важеля слугують насамперед «страховим запобіжником» для вимог до капіталу, що ґрунтуються на ризику, як це було задумано спочатку. Коли коефіцієнт важеля загалом стає обмежувальною вимогою, він стримує банки та дилерів від участі в низькоризикових діяльностях, зокрема від утримання цінних паперів Казначейства, оскільки коефіцієнт важеля встановлює однакову вимогу до капіталу і для безпечних, і для ризикових активів.

Basel III. Рада разом із нашими колегами з федеральних банківських агентств зробила кроки для просування Basel III у Сполучених Штатах. Завершення Basel III є важливим актом «закриття» для банківського сектора, зменшуючи невизначеність і забезпечуючи чіткість щодо вимог до капіталу та даючи змогу банкам ухвалювати краще поінформовані ділові та інвестиційні рішення. Мій підхід полягає в тому, щоб вирішувати калібрування нової рамки знизу вгору, а не реконструювати «навпаки» зміни, щоб досягти заздалегідь визначених або попередньо сформованих підходів до вимог до капіталу. Модернізація вимог до капіталу для підтримки ринкової ліквідності, доступного житлового власництва та безпеки й надійності банків є важливою ціллю цих змін. Зокрема, режим обліку капіталу за іпотечними кредитами та активами з обслуговування іпотечних кредитів у рамках U.S. standardized approach призвів до того, що банки зменшили свою участь у цій важливій кредитній діяльності, потенційно обмежуючи доступ до іпотечного кредиту. Ми розглядаємо підходи, щоб більш детально розрізняти ризиковість іпотечних кредитів із вигодами, що поширюються на фінансові установи всіх розмірів, а не лише на найбільші банки.

Надбавка для G-SIB. Крім того, Федеральна резервна система працює над уточненням рамки надбавки для G-SIB у координації з ширшими зусиллями з реформи рамки капіталу. Вкрай важливо, щоб наша комплексна рамка досягала правильного балансу між безпекою та надійністю, забезпечуючи фінансову стабільність і сприяючи економічному зростанню. Надбавку потрібно ретельно калібрувати, щоб випадково не стримувати здатність банківського сектора підтримувати ширшу економіку. Ми маємо підтримувати надійну фінансову систему, не накладаючи непотрібних тягарів, які гальмують економічне зростання.

**Нагляд **

Тепер я перейду до наглядової програми Федеральної резервної системи. Протягом останніх семи років я послідовно підкреслював важливість прозорості, підзвітності та справедливості в нагляді. Ці принципи визначали мій підхід, коли я був державним банківським комісаром, і вони й надалі визначають мій підхід сьогодні. Я також залишаюся зосередженим на відповідальності Ради щодо сприяння безпечній і надійній діяльності банків та стабільності фінансової системи США.

Ефективна наглядова рамка має зосереджуватися на тих факторах, які впливають на фінансовий стан банку, включно з суттєвими ризиками для операцій банку та для стабільності ширшої фінансової системи, а не на незначущих питаннях, які відволікають увагу від основної безпеки й надійності. Вона має бути побудована на принципах ризик-орієнтованості, концентруючи ресурси там, де ризики мають найбільш суттєві наслідки, і пристосовуючи нагляд до розміру, складності та профілю ризику кожної установи. Я послідовно підтримував ризик-орієнтований, адаптований підхід до нагляду та регулювання, і саме такий напрям я надавав федеральним інспекторам Федеральної резервної системи в останніх керівних документах, які також були оприлюднені публічно.2

У межах цієї роботи Федеральна резервна система також розглядає регулювання, яке б уточнило стандарти щодо заходів примусового виконання (enforcement actions) на основі небезпечної або ненадійної практики, Matters Requiring Attention (MRAs), та інших наглядових висновків, ґрунтованих на загрозах безпеці й надійності. Наша переглянута рамка надаватиме пріоритет усуненню змістовних загроз для банків, а не адміністративних недоліків. Зосереджуючи наші наглядові ресурси на суттєвих питаннях, які історично пов’язані з провалами банків, ми створюємо більш ефективну й результативну систему нагляду, яка підвищує фінансову стабільність.

Ще одним кроком, який ми робимо для вирішення цих проблем, є перегляд нашої CAMELS-рамки, яка діє з 1979 року з мінімальними змінами. Наприклад, компонент управління («M») широко критикували як довільну і надзвичайно суб’єктивну «універсальну» категорію. Встановлення чітких метрик і параметрів для всіх компонентів забезпечить прозорість та об’єктивність у наших наглядових оцінках. Рейтинги банків мають відображати загальну безпеку й надійність, а не лише ізольовані недоліки в одному компоненті. До нещодавньої модифікації системи рейтингів для великих фінансових установ (Large Financial Institution, LFI) банки часто отримували ярлик, що вони «не є належно керованими» («well managed»), попри сильні позиції щодо капіталу та ліквідності. Щоб усунути цей недолік, Рада нещодавно завершила перегляди системи рейтингів LFI, які усувають невідповідність між рейтингами та загальним станом компанії.

Окрім посилення фокусу на фінансових ризиках, оновлення наших рамок оцінювання та вдосконалення наших наглядових інструментів, ми також переглядаємо наші наглядові директиви, звіти та дії. Додатково Рада офіційно припинила практику використання репутаційного ризику в нашій наглядовій програмі.3 Ця зміна усунула законні занепокоєння щодо того, що нагляд за таким неоднозначним поняттям як репутаційний ризик може неналежним чином впливати на ділові рішення банку. Ми також розглядаємо регулювання, щоб не дозволити посадовим особам Ради заохочувати, впливати або примушувати банки «відмовлятися від клієнта» (debank) чи відмовляти в банківському обслуговуванні клієнту через його конституційно захищені політичні або релігійні переконання, об’єднання, висловлювання чи поведінку. Давайте уточню: наглядові банківські органи ніколи не повинні, і не будуть за моїм наглядом, визначати, яким особам і законним бізнесам банк дозволено обслуговувати. Банки мають залишатися вільними ухвалювати власні рішення на основі ризику щодо обслуговування осіб і законних бізнесів.

Дякую ще раз за можливість виступити перед вами сьогодні вранці. Як вам відомо, Федеральна резервна система наразі перебуває в періоді «перед-Об’єднаного засідання з питань відкритого ринку» (pre-Federal Open Market Committee, FOMC) — blackout period, під час якого членам FOMC не дозволено обговорювати грошово-кредитну політику. Тому, на жаль, я не зможу обговорювати грошово-кредитну політику під час цього слухання. З урахуванням цього я з нетерпінням чекаю відповіді на ваші запитання.

1. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards», пресреліз, 27 червня 2025. Повернутися до тексту

2. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision», пресреліз, 18 листопада 2025. Повернутися до тексту

3. Див. Рада керуючих Федеральної резервної системи, «Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks», пресреліз, 23 червня 2025. Повернутися до тексту