【Ринок капіталу】 Гонконг тимчасово лідирує у світі! LSEG: у першому кварталі обсяг залучених коштів від IPO та повторних виходів на біржу у Гонконгу зріс більш ніж у 5 разів, обсяг ECM-фінансування досяг 5-річного максимуму, а угоди з злиття та поглинання — найактивніші за 10 років

Цьогоріч у першому кварталі фондовий ринок капіталу Гонконгу (ECM) показав найкращі результати за 5 років, обсяг коштів, залучених під час лістингу, зріс більш ніж у 5 разів, а зібрані кошти від розміщення нових акцій посіли перше місце у світі. Згідно з даними команди Deals Intelligence біржової групи London Stock Exchange Group (LSEG), опублікованими щодо фондового ринку капіталу Гонконгу (ECM) та ринку злиттів і поглинань у першому кварталі 2026 року, у цей період загальний обсяг фінансування за напрямом ECM у Гонконгу становив 21,16 млрд доларів США, що на 26,4% більше в річному вимірі; це найвищий рівень для першого кварталу після 37,5 млрд доларів США у 2021 році, а кількість випусків ECM також зросла на 65,8% у річному вимірі.

Щодо розміщення нових акцій, у першому кварталі сукупний обсяг первинних IPO та вторинних лістингів на Головній платі та на GEM Гонконгу разом становив 63% від загального обсягу фінансування ECM: було залучено 13,3 млрд доларів США, що в річному вимірі зросло у 5,3 раза, і це найвищий рекорд для першого кварталу за останні п’ять років. Також загальна кількість первинних IPO та вторинних лістингів встановила восьмирічний максимум, збільшившись на 153,3% у річному вимірі. Серед них провідні нові лістинги ініціювали китайські компанії — 99,9% від загального обсягу фінансування, всього 13,26 млрд доларів США; обсяг фінансування порівняно з відповідним періодом минулого року зріс більш ніж у шість разів, а кількість випусків — майже утричі.

Високотехнологічний сектор також посідає провідне місце у загальній кількості IPO та вторинних лістингів Гонконгу — 49,1%; 15 нових випусків залучили 6,5 млрд доларів США, тоді як у відповідному періоді минулого року таких випусків не було.

У першому кварталі глобальне фінансування IPO та вторинних лістингів зросло на 47,8%

Підсумовуючи глобальний ринок нових акцій, у першому кварталі сукупний обсяг глобального фінансування IPO та вторинних лістингів становив 40 млрд доларів США, що на 47,8% більше в річному вимірі. Наразі Головна плата Гонконгу посідає перше місце в рейтингу глобальних бірж за активністю торгів, частка ринку — 33%, що вище за частку Nasdaq (14,1%) та NYSE (12,4%).

У цей період частки фінансування за рахунок емітентів з Китаю та США становили 41,5% і 21% відповідно. Обсяг фінансування від первинних IPO становив 30,9 млрд доларів США, що на 16,5% більше в річному вимірі; обсяг фінансування від вторинних лістингів — 9,2 млрд доларів США, що приблизно в 15 разів більше, ніж у відповідному періоді минулого року, встановивши історично сильний старт. Водночас кількість глобальних IPO зменшилася на 19,6% у річному вимірі, а кількість глобальних вторинних лістингів зросла більш ніж у три рази порівняно з минулим роком.

Крім того, у першому кварталі Гонконг залучив 5,8 млрд доларів США через додаткові емісії, що на 58,5% менше в річному вимірі, однак кількість додаткових емісій збільшилася на 44,8% порівняно з першим кварталом минулого року. Обсяг фінансування через конвертовані облігації становив 2,1 млрд доларів США, що більш ніж утричі більше, ніж за відповідний період минулого року.

У високотехнологічному секторі під час активності ECM у Гонконгу домінує: його частка становить 36,0%, а обсяг фінансування — 7,6 млрд доларів США, що суттєво зросло порівняно з першим кварталом минулого року; основним чинником стали випуски, пов’язані з напівпровідниками, програмним забезпеченням та інформаційними технологіями. Далі йдуть промисловий сектор і сектор товарів повсякденного попиту з частками ринку 16,3% та 14,8% відповідно.

А Morgan Stanley наразі посідає перше місце в рейтингу андеррайтерів угод ECM у Гонконгу, частка ринку — 14,1%, а відповідний обсяг фінансування — 3 млрд доларів США.

У першому кварталі загальний обсяг угод M&A у Гонконгу зріс на 47% — максимум за 10 років

Щодо угод зі злиттів і поглинань у Гонконгу, LSEG зазначає, що в першому кварталі загальний обсяг угод M&A за участю Гонконгу становив 36,9 млрд доларів США, що на 47,2% більше в річному вимірі, і це найвищий рівень для першого кварталу за останні 10 років. Серед них домінував енергетичний та електроенергетичний сектор: обсяг угод — 21,7 млрд доларів США, що становить 58,7% від загального обсягу угод, і на 89,5% більше, ніж у відповідному періоді минулого року. Сировинний сектор посідав друге місце з часткою ринку 13,4% та обсягом угод 4,9 млрд доларів США — понад у дев’ять разів більше, ніж у відповідному періоді минулого року. Медійний та розважальний сектор посів третє місце з часткою 7,7%, а також зріс на 112,6% у річному вимірі.

Варто звернути увагу: LSEG вказує, що французька ENGIE SA погодилася придбати британську електромережу UK Power Networks за 21,3 млрд доларів США у структур, пов’язаних із CK Hutchison (Long Harbour) Group, і це найбільша угода в енергетичному та електроенергетичному секторі, зафіксована з 1980 року, яка стосується Гонконгу.

		Фінансові гарячі обговорення
	





	Страхітливий удар Ірану ймовірно перетвориться на довготривалу війну? Ринок недооцінює ризики світової економічної рецесії?