Bank Peringatkan Bahwa Batas Tarif Kartu Kredit Trump Akan Merugikan Peminjam dan Ekonomi

Poin-Poin Utama

• Presiden Trump mengusulkan batas maksimal 10% untuk bunga kartu kredit selama satu tahun, yang akan berlaku mulai 20 Januari.
• Bank-bank memperingatkan bahwa batas ini akan memangkas akses kredit bagi peminjam berisiko, sehingga menurunkan belanja di seluruh perekonomian.
• Usulan batas tersebut juga memunculkan kekhawatiran tentang menurunnya laba di seluruh industri, karena saham bank telah jatuh.

Bank-bank dan penerbit kartu sedang membunyikan alarm tentang usulan Presiden AS Donald Trump terkait pembatasan biaya kartu kredit, dengan mengatakan bahwa hal itu dapat membuat lebih sulit bagi sebagian peminjam untuk mendapatkan kredit. Sementara itu, para analis mengatakan usulan Trump dapat menghancurkan profit.

Presiden tersebut menggunakan media sosial pada Jumat untuk mengumumkan batas 10% selama satu tahun atas suku bunga kartu kredit, efektif mulai 20 Januari. Meskipun Trump belum menerapkan kebijakan atau bagian legislasi, saham bank sudah kehilangan momentum. Setelah pengumuman tersebut, harga saham BAC milik Bank of America turun 6,77% pada Rabu sore, sementara Citigroup C turun 7,12%.

Industri pemberian pinjaman memperingatkan bahwa batas ini akan merugikan konsumen yang sama yang menurut Trump ingin ia lindungi. “Kalau Anda menurunkan batasnya, Anda akan mendapatkan kredit yang lebih ketat, artinya lebih sedikit orang yang akan mendapatkan kartu kredit, dan saldo yang tersedia bagi mereka di kartu kredit tersebut juga akan dibatasi,” kata CEO Bank of America Bryan Moynihan dalam konferensi pendapatan perusahaan pada hari Rabu.

Dalam konferensi pendapatan Citigroup pada Rabu pagi, CEO Jane Nind Fraser mengatakan bahwa batas suku bunga itu “bukan sesuatu yang bisa kami dukung” dan memperingatkan dampak negatif di luar Wall Street: “Dampak bagi kami dan bank-bank lain akan sama sekali tidak sebanding dengan dampak berat pada akses kredit dan belanja konsumen di seluruh negeri. Hal-hal ini tidak berjalan sesuai yang dimaksud.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan proposal itu kemungkinan tidak akan diterapkan, tetapi bahwa “pendapatan bunga perusahaan kartu kredit bisa turun secara signifikan.”

Jika diberlakukan, sebuah batas “akan menimbulkan konsekuensi yang sangat buruk bagi profitabilitas kartu kredit,” tulis analis Morningstar Michael Miller.

Pemotongan Akses Kredit bagi Peminjam Berisiko, dengan Dampak Makro

Salah satu kekhawatiran utama bagi bank adalah implikasi bagi peminjam dengan skor kredit subprime. Para pemimpin industri memperingatkan bahwa batas suku bunga akan mendorong penerbit kartu untuk mengurangi ketersediaan kredit bagi konsumen seperti itu. Fraser mengatakan hal ini bisa mendorong peminjam berisiko untuk mencari “alternatif yang predatoris” untuk mendapatkan kredit. “Anda hanya akan dibiarkan dengan orang kaya yang memiliki akses ke kartu kredit, dan tidak ada yang menginginkan itu.”

Analis Morningstar DBRS mengatakan penerbit kartu bisa merespons batas suku bunga dengan menaikkan biaya tahunan untuk pemegang kartu yang lebih berisiko atau mengubah penawaran imbalan. Langkah-langkah seperti itu mengurangi belanja konsumen secara keseluruhan, sehingga menimbulkan dampak negatif bagi perekonomian secara luas.

Laba Lebih Rendah di Dalam Sektor Perbankan

Batas suku bunga juga akan menjadi pukulan besar bagi laba perbankan. “Kami memperkirakan setiap potensi batas atas suku bunga kartu kredit akan berdampak buruk pada profitabilitas penerbit kartu dalam waktu dekat,” tulis Yanni Koulouriotis, wakil presiden senior Institusi Keuangan Non-Bank Global. “Kami memperkirakan konsekuensi ini khususnya untuk penerbit kartu dengan paparan yang lebih tinggi terhadap segmen-segmen yang lebih berisiko dalam spektrum kredit, yang biasanya memiliki tingkat suku bunga efektif yang lebih tinggi dan lebih banyak berputar.”

Batas tersebut akan memperparah penurunan pendapatan dan harga saham yang sudah dihadapi beberapa penerbit kartu. Wells Fargo WFC, misalnya, meleset dari estimasi laba kuartal keempat 2025, menurut rilis pendapatan hari Rabu. Bank terbesar keempat di Amerika Serikat itu mengalami penurunan harga saham sebesar 7,09% antara pengumuman Jumat oleh Trump dan sore hari Rabu.

Sejalan dengan para eksekutif industri lainnya, CFO Wells Fargo Michael Santomassimo mengatakan batas yang diusulkan itu akan membuat bank membatasi pemberian pinjaman. Namun, dalam konferensi pendapatan, Santomassimo mengatakan bank terbuka untuk terlibat dengan dorongan keterjangkauan dari pemerintahan Trump: “Kami sangat selaras untuk berusaha menemukan solusi guna membantu sebanyak mungkin orang dan melakukannya dengan cara yang tidak menimbulkan dampak buruk.”