Зміни у логіці ціноутворення фінансових ринків після конфлікту на Близькому Сході

Наразі конфлікт на Близькому Сході триває вже чотири тижні: сторони перейшли зі стану протистояння до етапу контактів через третю сторону. Ринок стикається з непередбачуваністю та нелінійною еволюцією геополітичного конфлікту, що проявляється у виразному ефекті заголовків (Headline Effect). — Логіка ціноутворення також у певний момент переключилася із довгого наративного етапу на миттєвість, надреакцію (over-shoot) і оборотність змін, що відображають новинні заголовки. Швидкість перетікання ліквідності між різними ринками зростає. За 25 торгових днів станом на 27 березня індекс S&P 500 показував зростання лише 7 днів, а KOSPI — 11 днів зростання (1 день — вихідний). 10-річні американські держоблігації мали лише 6 днів зростання (зниження дохідності відповідає зростанню цін). Міжнародна ціна на золото теж мала лише 6 днів зростання. Ціна ф’ючерсів на Brent зростала 16 днів, а індекс долара — 13 днів.

Рекомендуємо підключитися до бази даних Caixin, щоб мати змогу в будь-який час переглядати макроекономіку, акції, облігації, персоналії компаній — фінансові дані вже під рукою.