Три перепродані REIT з міцною фундаментальною базою

Був час, коли найбільшим занепокоєнням на ринках була комерційна нерухомість (CRE), особливо для компаній, які володіють офісами та робочими просторами, де більшість співробітників тепер працюють з дому. Ймовірно, ви більше не знайдете занепокоєння щодо CRE серед головних фінансових заголовків, але це не обов’язково означає, що умови покращилися (тут відбувається багато всього!). Інвестиційні трасти нерухомості (REIT) все ще тягнуться вниз разом із рештою ринку протягом останнього місяця, а комерційні активи й надалі турбують інвесторів. Однак є кілька REIT, які кричать про Oversold за певними технічними індикаторами, і ми визначили три, що також мають фундаментальні попутні вітри.

Отримуйте сповіщення Vornado Realty Trust:

Sign Up

Чому REIT можуть бути підготовлені до сильного зростання у 2026 році

REIT були серед найскучніших класів активів для інвестування протягом останніх п’яти років: практично не було приросту вартості понад дивіденди. Біржовий ETF Vanguard Real Estate NYSEARCA: VNQ — один із найбільших широкорозподілених індексних REIT на ринку з активами понад $33 млрд — втратив 5,5% за останні п’ять років, хоча значна частина цього сталася за останній місяць (мінус 8%). Поки не почалася іранська війна, інвестори в REIT ледве трималися на плаву, а дивіденди були основною формою доходу.

Однак є кілька причин бути оптимістами щодо REIT у 2026 році. Багато з цих фондів досягли різко занижених (Oversold) рівнів, і технічні трейдери відстежуватимуть відскок. І хоча нинішнє середовище процентних ставок зміщується в бік «вищих протягом довше», 2026 рік, як очікується, буде хорошим для цього класу активів.

Прогноз JPMorgan Research передбачає загальне зростання на 6% у ключовому показнику Funds From Operations (FFO) для сектору цього року. FFO вимірює грошовий потік фонду, додаючи амортизацію та знос до чистого прибутку, а потім віднімаючи прибутки від разових продажів об’єктів нерухомості. Цей показник дає більш точну картину грошового потоку, ніж лише чистий прибуток, допомагаючи оцінити стійкість дивідендів. REIT зазвичай є консервативним інвестиційним сектором, тому стійке зростання дивідендів часто важливіше, ніж прибутковість акцій.

Ці 3 REIT мають сильні фундаментальні показники та блискучі сигнали Oversold

Коли шукаєте акції, що перебувають у стані Oversold, важливо використовувати кілька технічних індикаторів, щоб підтвердити сигнали. Індекс відносної сили (RSI) є популярним вибором через прості евристики та надійність, але його ніколи не слід використовувати самостійно. Для цих трьох акцій ми застосуємо RSI разом з іншими інструментами, такими як індикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Врівноважено завдяки базі заможної клієнтури

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, колись відома як mall REIT, переорієнтувалася на оператора «дестинацій» для заможних клієнтів. Хоча багато традиційних моллів зійшли нанівець, SPG зосередилася на елітних моллах і придбала ключові торгові об’єкти для брендів класу люкс. Такий підхід дає результат: у Q4 2025 управління повідомило про рекордний щорічний FFO на рівні $4,8 млрд ($12.73 на акцію) та спрогнозувало FFO на 2026 рік у діапазоні $13–$13.25. Компанія також оголосила про викуп акцій на $2 млрд — майже 3% ринкової капіталізації — при завантаженості портфеля 96%+ та зростанні на 15% рік до року (YOY)_ у її лізинговому конвеєрі.

Фундаментальні показники Simon майже не демонструють ознак напруження; недавня слабкість акцій, імовірно, відображає відступ ширшого ринку, а не проблеми, спричинені конкретно компанією. Акції знайшли підтримку на 200-денній ковзній середній саме тоді, коли RSI досяг Oversold. Якщо акція триматиметься вище 200-денної MA, це може бути привабливою точкою входу.

Rexford Industrial Realty: Можливості в промислових зонах Каліфорнії

Південна Каліфорнія має найбільший ринок промислових об’єктів з інфілом, понад 1.8 млрд квадратних футів, але зонування та регуляції часто обмежують пропозицію й створюють високі бар’єри для входу. Звісно, це також підвищує орендні ставки, вигідно діючим власникам об’єктів нерухомості, таким як Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, яка володіє понад 400 об’єктами на цьому ринку. Акція була довгостроковим невдахою протягом останніх п’яти років, але Rexford зараз проходить трансформацію: колишнього COO Laura Clark призначили новим CEO, і компанія дозволила викуп нових акцій на $500 млн.

Компанія має каталізатор 15 квітня, коли звітуватиме про результати за Q1 2026, що може бути ключовим для зупинки падіння акції. Акції знизилися приблизно на 16% з початку року (YTD), включно з падінням на 14% лише за останній місяць. Але тепер акція наближається до мінімумів квітня 2025 року, і RSI та MACD показують, що низхідний імпульс сповільнюється. Очікуйте на бичачий перетин MACD, коли наближатимемося до звіту про прибутки, щоб сигналізувати про потенційний зсув імпульсу.

Vornado Realty Trust: Контрарна ставка на ново-йоркську нерухомість

Інвестиція в Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для людей зі слабкими нервами. Так, ми говоримо про New York CRE, який під час пандемії COVID-19 фактично вважали приреченим і який важко відновлювався. Але менеджмент Vornado повідомив про галузевий рекорд — 4.6 млн квадратних футів орендованих площ у Манхеттені в 2025 році, при цьому сильний імпульс зосереджений саме в її районах PENN 1 та PENN 2. У результатах за Q4 2025 управління також повідомило про придбання об’єктів на П’ятій авеню та на Східній 54-й вулиці високого класу. Воно спрогнозувало, що FFO у 2026 році буде на рівні показників 2025 року — скромне припущення, з великим простором для позитивного сюрпризу.

Акції VNO демонструють графік, схожий на REXR, із ознаками відновлення, яке вже розпочинається. RSI залишався в зоні Oversold протягом значної частини останніх двох місяців, поблизу мінімумів весни 2025 року. Важливо, що MACD перетнув угору власну лінію сигналу, що вказує: імпульс продажів може зупинятися, а покупці, ймовірно, повертаються.

Чи варто інвестувати $1,000 у Vornado Realty Trust прямо зараз?

Перш ніж розглядати Vornado Realty Trust, вам захочеться почути ось це.

MarketBeat відстежує топ-рейтингованих і найкраще показуючих дослідницьких аналітиків із Wall Street та акції, які вони щодня рекомендують своїм клієнтам. MarketBeat визначила п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо нашіптують своїм клієнтам, щоб ті купували вже зараз — до того, як ширший ринок це помітить… і Vornado Realty Trust не було в цьому списку.

Хоча зараз Vornado Realty Trust має рейтинг Hold серед аналітиків, топ-рейтинговані аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими покупками.

Переглянути ці п’ять акцій тут

7 акцій, які варто купити ще до того, як SpaceX вийде на публічний ринок

Проглядовий інвестиційний звіт, у якому висвітлюються сім компаній у космічній галузі, що найкраще підготовлені для вигоди від прискорення комерціалізації у 2026 році. Він розглядає ключові тенденції галузі, основні каталізатори зростання та акції, що формують наступну фазу космічної економіки — від лідерів запусків і супутникових мереж до даних, оборони та інфраструктури в космосі.

Отримайте цей безкоштовний звіт