Pendapatan "menjadi positif" Bagaimana Bank China Merchants menjaga "stabil" batu penopang ritel?

Reporter dari China Economic Daily, Qin Yufang, melaporkan dari Guangzhou

Pada 30 Maret, Bank China Merchants mengadakan konferensi rilis laporan kinerja 2025. Dalam pertemuan tersebut, pihak manajemen Bank China Merchants menyatakan bahwa selama beberapa tahun terakhir, pertumbuhan pendapatan Bank China Merchants menghadapi tekanan yang sangat besar. Pada tahun 2025, bank ini mencapai pertumbuhan pendapatan bersih sebesar 0,01%, yang merupakan pertama kalinya mencatat pertumbuhan positif setelah penurunan pada tahun 2023 dan 2024. Meskipun pertumbuhan pendapatan dan laba masih berada di bawah tekanan, berdasarkan tren yang membaik pada 2025, Bank China Merchants akan bertindak secara aktif untuk mewujudkan pertumbuhan pendapatan dan laba yang stabil dan cenderung membaik.

Pendapatan tumbuh positif

Dalam beberapa tahun terakhir, Bank China Merchants menghadapi tekanan yang sangat besar dalam pertumbuhan pendapatannya. Pada tahun 2025, bank ini mencapai pertumbuhan pendapatan bersih sebesar 0,01%.

Berdasarkan laporan tahunan, pada tahun 2025 Bank China Merchants membukukan pendapatan usaha sebesar 3375,32 miliar yuan, naik 0,01%; laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham bank ini sebesar 1501,81 miliar yuan, naik 1,21%. Ini juga merupakan pertama kalinya mencapai pertumbuhan positif setelah penurunan masing-masing sebesar 1,46% pada 2023 dan 0,48% pada 2024.

Presiden Direktur sekaligus CEO Bank China Merchants, Wang Liang, menyatakan bahwa keunggulan Bank China Merchants di masa lalu terletak pada bisnis perbankan ritel. Namun dalam beberapa tahun terakhir, bisnis perbankan ritel mengalami guncangan terbesar akibat kebijakan eksternal dan perubahan pasar, sehingga tekanan terhadap pertumbuhan pendapatan meningkat dalam beberapa tahun terakhir. “Kami mendorong bisnis ritel melalui sinergi antar-bidang bisnis pelanggan lain untuk menutup celah tersebut; pada tahun 2025 akhirnya kami mencapai pertumbuhan positif.”

Dari struktur pendapatan, pada tahun 2025 pendapatan bunga bersih Bank China Merchants mencapai 2155,93 miliar yuan, naik 2,04%. Selain itu, proporsi pendapatan bersih non-bunga mencapai 36,13%, lebih tinggi daripada rata-rata industri 22,53% yang diungkap oleh otoritas pengawas.

Dalam hal pendapatan non-bunga, Wang Liang mengungkapkan bahwa pada tahun 2025 manajemen kekayaan besar, khususnya manajemen kekayaan ritel, berkembang dengan cepat, menutupi celah dari pendapatan pendapatan lain-lain komprehensif serta pertumbuhan dari wilayah lain.

Berdasarkan data laporan tahunan, pada tahun 2025 Bank China Merchants membukukan pendapatan bersih dari fee dan komisi yang naik 4,39% YoY menjadi 752,58 miliar yuan; pendapatan dari manajemen kekayaan besar sebesar 440,13 miliar yuan, naik 16,91%.

Yang patut diperhatikan adalah bahwa laju pertumbuhan pendapatan fee dan komisi Bank China Merchants pada 2025 untuk pertama kalinya berbalik menjadi positif sejak 2022. Selain itu, pendapatan fee dan komisi dari bisnis manajemen aset mencapai 119,27 miliar yuan, naik 10,94%. Pendapatan fee dan komisi dari bisnis kustodian mencapai 53,75 miliar yuan, naik 9,90%.

Pihak Bank China Merchants berpendapat bahwa di balik kembalinya pendapatan usaha ke jalur positif, tidak lepas dari dukungan ganda: penyempitan penurunan spread bunga bersih secara year-on-year dan pertumbuhan pendapatan berbasis fee. Laporan tahunan menunjukkan bahwa spread bunga bersih bank ini sebesar 1,87%, jauh lebih baik daripada rata-rata industri 1,42% yang diungkap otoritas pengawas; penurunannya juga jelas lebih sempit dibandingkan periode yang sama.

Ketua Dewan Direksi Bank China Merchants, Miao Jianmin, menyatakan bahwa ke depan, terlepas dari apakah siklus penurunan masih berlangsung atau tidak, sejauh ini margin berubah ke arah yang lebih baik.

Skala aset pelanggan ritel menembus 17 triliun yuan

Di balik pendapatan yang tumbuh positif, transformasi mendalam bisnis ritel dan optimasi struktur memainkan peran penting. Sebagai “bantalan pengimbang” jangka panjang Bank China Merchants, setelah menghadapi guncangan lingkungan eksternal, divisi keuangan ritel sedang menunjukkan ketahanan yang lebih kuat dan momentum pertumbuhan melalui pendalaman segmen nasabah, sinergi ekosistem, dan peningkatan layanan.

Dari sudut struktur bisnis ritel, dalam beberapa tahun terakhir, kontribusi bisnis ritel terhadap pendapatan dan laba memang tidak bertumbuh cepat seperti pada masa lalu, namun strukturnya juga mengalami perubahan besar.

Secara spesifik, bisnis pelanggan ritel tumbuh cepat. Hingga akhir tahun 2025, total jumlah pelanggan ritel Bank China Merchants mencapai 224 juta akun, naik 6,67% dibanding akhir tahun sebelumnya. Terutama, tingkat pertumbuhan pelanggan bernilai tinggi lebih cepat: 5,9315 juta pelanggan “Jin Kui Xing dan ke atas”, naik 13,29% dibanding akhir tahun 2024. Pada saat yang sama, AUM juga tumbuh cepat. Hingga akhir tahun 2025, saldo total aset nasabah ritel yang dikelola (AUM) mencapai 17,08 triliun yuan, naik 14,44% dibanding akhir tahun 2024, sekaligus mencatat rekor tertinggi sepanjang masa. Selain itu, pangsa pasar kredit ritel Bank China Merchants terus meningkat: hingga akhir tahun 2025, saldo kredit ritel bank tersebut sebesar 36.546,70 miliar yuan, naik 2,15% dibanding akhir tahun sebelumnya.

Wang Liang menunjukkan bahwa meskipun bisnis perbankan ritel mengalami tekanan besar selama beberapa tahun terakhir, bank tersebut memperoleh hasil yang baik melalui transformasi dan peningkatan layanan serta perkembangan yang beragam.

Yang patut diperhatikan adalah bahwa memperluas skala AUM sedang menjadi fondasi perencanaan bagi banyak bank dalam transformasi ritel dan pengembangan yang beragam serta sinergis. Menurut Yu Fenghui, Senior Researcher di Pangu Think Tank, pertumbuhan skala pelanggan ritel memiliki makna strategis bagi bank, dan merupakan langkah kunci untuk menghadapi tantangan saat ini serta mewujudkan pembangunan jangka panjang. “Bank umumnya memberi perhatian pada pertumbuhan skala pelanggan ritel, yang secara langsung mencerminkan tren pergeseran model bisnis bank dari ketergantungan pada pendapatan selisih bunga tradisional menuju struktur pendapatan yang terdiversifikasi.”

Peneliti Bank Pos dan Tabungan Lou Feipeng menambahkan analisis bahwa, dalam konteks liberalisasi tingkat suku bunga dan pemisahan jalur perbankan, pertumbuhan bisnis perusahaan melambat dan risiko terkonsentrasi, sedangkan bisnis ritel memiliki keunggulan seperti kemampuan anti-siklus yang kuat, risiko yang tersebar, serta konsumsi modal yang rendah. Skala pelanggan adalah dasar pertumbuhan AUM sekaligus prasyarat untuk cross-selling. Dengan memperbesar basis pelanggan, bank dapat mengurangi biaya perolehan pelanggan (customer acquisition), meningkatkan efek skala. Hal ini juga mencerminkan pergeseran konsep bisnis bank dari “berpusat pada produk” menjadi “berpusat pada pelanggan”. Melalui manajemen nilai pelanggan sepanjang siklus hidup, bank membangun model laba yang berkelanjutan.

Wang Liang menyatakan bahwa ke depan, “kami tetap tidak melupakan niat awal bisnis ritel, dan terus memperkuat keunggulan kompetitif bisnis perbankan ritel yang bersifat sistematis.”

Wang Liang menekankan lebih lanjut bahwa untuk mengonsolidasikan keunggulan bisnis ritel, bank terutama akan melakukan hal-hal berikut: pertama, memperbesar skala basis pelanggan; kedua, menyempurnakan lini produk; ketiga, meningkatkan model layanan—dengan menggabungkan layanan online dan offline untuk meningkatkan pengalaman pelanggan; keempat, membangun ekosistem “lingkaran pertemanan” dan menjalin kerja sama yang baik dengan institusi seperti manajemen aset, dana, trust, asuransi, dll., serta menyalurkan produk manajemen aset berkualitas melalui kanal untuk menciptakan nilai bagi pelanggan; kelima, mencegah dan mengelola risiko dengan baik.

“Melalui upaya-upaya ini, kemampuan sistematis bisnis ritel akan meningkat secara menyeluruh; porsi pendapatan dan laba akan dipertahankan pada 50%, sehingga berperan sebagai bantalan pengimbang.” Wang Liang menegaskan.

Penanggung jawab bisnis ritel Bank China Merchants juga menekankan bahwa ke depannya, bank akan menurunkan risiko kredit ritel dan meningkatkan kualitas kredit ritel dengan mengoptimalkan struktur bisnis, mengutamakan kredit dengan jaminan, meningkatkan standar persetujuan masuk (terutama untuk kredit konsumsi dan usaha mikro), menyesuaikan basis nasabah secara dinamis, serta menerapkan strategi seperti “peringatan dini, eksposur dini, penyelesaian dini, dan penanganan dini”.

Transformasi digital cerdas secara menyeluruh

Bank China Merchants terus meningkatkan investasi di bidang pembangunan digital cerdas. Laporan tahunan menunjukkan bahwa pada tahun 2025, investasi teknologi informasi Bank China Merchants sebesar 129,01 miliar yuan, mencapai 4,31% dari pendapatan usaha perusahaan.

Khususnya dalam pengembangan kemampuan AI, pembangunan infrastruktur AI dan penerapan di berbagai skenario di Bank China Merchants dipercepat secara bersamaan. Pada lapisan infrastruktur, bank membangun infrastruktur komputasi cerdas; throughput harian rata-rata Tokens meningkat 10,1 kali dibanding 2024, dan terdapat 183 model khusus yang diterapkan di berbagai bidang.

Dalam pengembangan R&D untuk model skala besar dan penerapan di skenario, Chief Information Officer Bank China Merchants, Zhou Tianhong, menyatakan bahwa teknologi model skala besar sejak kemunculannya hingga saat ini kira-kira tiga tahun; waktunya tidak terlalu lama, dan teknologinya sendiri masih berkembang pesat. Namun upaya untuk mengubah masyarakat masih berlangsung dalam proses. Dari praktik Bank China Merchants, kita mendorong baik keluasan maupun kedalaman dengan cepat.

Pada tahun 2025, aplikasi model skala besar di Bank China Merchants telah sepenuhnya berfungsi. Zhou Tianhong mengungkapkan bahwa Bank China Merchants telah secara menyeluruh menata ulang 45 bidang bisnis dan 3400 proyek kerja utama, di mana lebih dari 1500 di antaranya dapat memainkan peran yang berarti dari model skala besar. Seiring kemajuan teknologi, angka ini juga berubah secara dinamis.

“Tentu saja, dalam penerapan model skala besar di industri perbankan, masih menghadapi tantangan seperti halusinasi. Kami sedang mengerahkan lebih banyak kekuatan untuk menekan halusinasi dan membangun aplikasi yang akurat serta andal. Dalam enam bulan terakhir kami telah memperoleh kemajuan yang baik di bidang ini, dan tahun ini kami menetapkan target yang lebih tinggi.” Zhou Tianhong menyatakan.

Zhou Tianhong berpendapat bahwa diferensiasi masa depan industri perbankan akan terjadi di dua bidang: pertama, dalam operasional; kedua, dalam teknologi. Dalam bidang operasional, Bank China Merchants telah membentuk kompetensi inti yang kuat. Langkah berikutnya adalah membangun parit pertahanan (moat) di bidang teknologi. Dengan demikian, dalam menghadapi persaingan industri dan siklus penurunan, CMB tetap bisa mempertahankan kompetensi inti yang jangka panjang.

(Penyunting: Zhang Manyou; Reviewer: He Shasha; Korektor: Zhai Jun)

Berita melimpah, analisis yang akurat, hanya di aplikasi Sina Finance