【Pengelolaan Kekayaan】Laporan Family Office 2025: "Menahan aksi geopolitik poros" sebagai risiko terbesar dalam 2-5 tahun ke depan

《Laporan Kantor Keluarga Asia-Pasifik 2025》 menunjukkan bahwa kantor keluarga yang disurvei memperkirakan rata-rata imbal hasil investasi sebesar 6% pada tahun 2025, mencerminkan bahwa dengan meningkatnya volatilitas pasar, ekspektasi imbal hasil menjadi lebih berhati-hati, dan lebih menekankan ketahanan investasi; tema investasi populer mencakup industri pertahanan, “Tujuh raksasa” Teknologi (Magnificent Seven), serta kecerdasan buatan (AI).

Laporan tersebut diterbitkan oleh Manajemen Kekayaan Bank Prancis Paris dan Campden Wealth, dilakukan dengan survei pada periode Maret hingga Juni 2025, dan disusun berdasarkan tanggapan survei dari 317 kantor keluarga tunggal dan kantor keluarga gabungan di seluruh dunia, yang mencakup 76 kantor keluarga di kawasan Asia-Pasifik. Rata-rata kekayaan keluarga yang disurvei sekitar 1,3 miliar dolar AS, sedangkan total nilai aset keluarga-keluarga yang disurvei di Asia-Pasifik adalah 96 miliar dolar AS.

Direktur Eksekutif untuk Manajemen Kekayaan Asia di Bank Prancis Paris, Teng Yananuo (Arnaud Tellier), menyatakan: “Peristiwa politik terkini mengingatkan kita bahwa berbagai kelas aset di pasar dapat dinilai ulang tanpa peringatan sebelumnya. Meskipun laporan ini mencerminkan niat untuk tahun 2025, pesannya tetap sangat relevan saat ini: membangun ketahanan melalui diversifikasi investasi, mempertahankan fleksibilitas melalui penataan aset strategis, dan memastikan portofolio investasi selaras dengan tujuan keluarga yang lebih luas, termasuk bidang filantropi.”

Karena volatilitas pasar, mayoritas (53%) kantor keluarga menganggap “Kas / aset lancar lainnya” sebagai aset dengan potensi imbal hasil tertinggi untuk 12 bulan ke depan. Berikutnya adalah saham Tiongkok (30%) dan saham Jepang (28%).

Jika melihat 2 hingga 5 tahun ke depan, terdapat keyakinan pada AI (68%), energi bersih (63%), dan pertahanan (50%).

Adapun untuk risiko dalam 1 tahun ke depan, 59% responden berpendapat risikonya adalah “penurunan nilai dolar AS”; kekhawatiran risiko utama lainnya mencakup pertumbuhan ekonomi global yang terhambat akibat tarif AS (54%) dan dampak inflasi (46%).

Adapun risiko untuk 2 hingga 5 tahun ke depan, 39% responden menilai risikonya adalah “aksi geopolitik poros perlawanan” (poros perlawanan mengacu pada aliansi militer dan politik non-resmi yang dipimpin Iran, yang bertujuan menentang pengaruh AS dan Israel di kawasan Timur Tengah). Berikutnya adalah kekhawatiran “peminjaman berlebihan pemerintah” (38%) dan “penurunan nilai dolar AS” (30%).

Perlu dicatat bahwa 38% responden dalam 1 tahun ke depan mengkhawatirkan “gelembung AI”, namun untuk proyeksi 2 hingga 5 tahun, persentasenya turun menjadi 22%.

Adapun penataan aset, porsi alokasi AS saat ini mencakup 33% dari total alokasi aset kantor keluarga; responden berencana untuk secara bersih mengurangi alokasi ke pasar AS. Untuk Asia-Pasifik (tidak termasuk Tiongkok), alokasi aset adalah 34%, untuk Tiongkok adalah 11%; responden semuanya berniat menambah alokasi di wilayah-wilayah ini.

Untuk aset alternatif, kantor keluarga di Asia-Pasifik memiliki tingkat penerimaan yang lebih tinggi terhadap mata uang kripto dan emas; sekitar sepertiga dari responden memegang mata uang kripto, secara signifikan lebih tinggi dibanding wilayah lain di seluruh dunia.

Dalam hal suksesi, 50% kantor keluarga memperkirakan akan menyerahkan kendali kepada generasi berikut dalam 10 tahun ke depan. Namun, hanya 36% keluarga di Asia-Pasifik yang memiliki rencana suksesi yang spesifik.

Dalam hal filantropi, 100% keluarga Asia-Pasifik yang berpartisipasi dalam survei melakukan donasi filantropi; jumlah donasi rata-rata adalah 8 juta dolar AS (setara 0,8% dari skala rata-rata pengelolaan aset), dan bidang filantropi yang paling didukung adalah pendidikan, layanan kesehatan, serta kesehatan mental.

		Talk Panas Keuangan
	





	Akankah perang Iran-AS berlangsung lama? Apakah pasar meremehkan risiko perlambatan ekonomi global?