Kesaksian oleh Wakil Ketua untuk Pengawasan Bowman tentang pengawasan dan regulasi

Ketua Hill, Anggota Peringkat Waters, dan anggota Komite lainnya, terima kasih atas kesempatan untuk memberikan kesaksian mengenai kegiatan pengawasan dan regulasi Federal Reserve.

Kesaksian saya hari ini akan berfokus pada dua bidang. Pertama, kondisi terkini sektor perbankan, sebagaimana dijelaskan dalam Laporan Pengawasan dan Regulasi musim gugur 2025, yang menyertai pengajuan saya kepada Komite. Kedua, kemajuan atas prioritas saya sebagai Wakil Ketua untuk Pengawasan sejak konfirmasi saya awal tahun ini. Prioritas saya berkaitan dengan efisiensi, keamanan dan kesehatan (soundness), serta stabilitas sistem keuangan kita, dan efektivitas serta akuntabilitas regulasi dan pengawasan terhadap sistem tersebut. Sektor keuangan memainkan peran yang kritis dalam perekonomian kita karena berfungsi sebagai perantara penting untuk menyalurkan tabungan menjadi investasi yang produktif serta memungkinkan aliran uang, kredit, dan modal di seluruh perekonomian. Pengawasan dan regulasi kita harus mendukung sistem perbankan yang aman dan sehat yang mendorong pertumbuhan ekonomi sekaligus menjaga stabilitas keuangan.

Kondisi Perbankan

Izinkan saya memulai dengan memberikan pembaruan mengenai kondisi perbankan. Sebagaimana ditunjukkan oleh Laporan Pengawasan dan Regulasi, sistem perbankan tetap sehat dan tangguh. Bank terus melaporkan rasio modal yang kuat dan bantalan likuiditas yang signifikan, yang menempatkan mereka dengan baik untuk mendukung pertumbuhan ekonomi. Kesehatan keseluruhan sektor perbankan ditunjukkan oleh pertumbuhan berkelanjutan dalam penyaluran kredit, penurunan kredit bermasalah di sebagian besar kategori, dan profitabilitas yang kuat. Namun, yang patut dicatat, lembaga keuangan nonbank terus meningkatkan porsi mereka dalam pasar penyaluran kredit total, memberikan persaingan yang kuat bagi bank yang teregulasi tanpa menghadapi standar modal, likuiditas, dan kehati-hatian (prudential) yang sama.

Bank yang teregulasi harus diberdayakan agar dapat bersaing secara efektif dengan nonbank yang menantang bank baik dalam pembayaran maupun penyaluran kredit. Untuk itu, Federal Reserve mendorong bank untuk berinovasi guna meningkatkan produk dan layanan yang mereka berikan. Teknologi baru dapat menciptakan sektor perbankan yang lebih efisien yang memperluas akses ke kredit sekaligus meratakan arena persaingan dengan perusahaan fintech dan aset digital. Saat ini, kami bekerja dengan regulator perbankan lainnya untuk mengembangkan regulasi modal, likuiditas, dan diversifikasi bagi penerbit stablecoin sebagaimana disyaratkan oleh Undang-Undang GENIUS. Kami juga perlu memberikan kejelasan mengenai perlakuan terhadap aset digital agar sistem perbankan berada pada posisi yang baik untuk mendukung aktivitas aset digital. Saya pikir ini mencakup kejelasan tentang diperbolehkannya (permissibility) aktivitas, tetapi juga kemauan untuk memberikan masukan regulasi atas usulan penggunaan kasus (use cases) yang baru. Sebagai regulator, peran saya adalah mendorong inovasi dengan cara yang bertanggung jawab, dan kita harus terus meningkatkan kemampuan kita untuk mengawasi risiko terhadap keamanan dan kesehatan yang ditimbulkan oleh inovasi.

Memprioritaskan Isu Perbankan Komunitas

Salah satu tujuan Federal Reserve adalah menyesuaikan kerangka regulasi dan pengawasan kita agar secara akurat mencerminkan risiko yang ditimbulkan oleh bank-bank yang berbeda terhadap sistem keuangan. Bank komunitas tunduk pada standar yang kurang ketat dibanding bank-bank besar, tetapi masih ada lebih banyak peluang untuk menyesuaikan regulasi dan pengawasan dengan kebutuhan serta keadaan unik dari bank-bank ini. Kita tidak bisa terus mendorong kebijakan dan ekspektasi pengawasan yang dirancang untuk bank-bank terbesar diterapkan kepada bank-bank yang lebih kecil, yang kurang berisiko, dan kurang kompleks.

Sehubungan dengan hal ini, saya mendukung upaya dari Kongres untuk mengurangi beban bagi bank-bank komunitas. Saya mendukung peningkatan ambang batas statis dan undang-undang yang sudah tidak mutakhir, termasuk ambang batas aset, yang tidak diperbarui selama bertahun-tahun. Pertumbuhan aset, sebagian karena inflasi dari waktu ke waktu, telah menyebabkan bank-bank kecil menjadi tunduk pada hukum dan regulasi yang dimaksudkan untuk bank-bank yang jauh lebih besar. Saya juga mendukung perbaikan pada Undang-Undang Bank Secrecy Act dan kerangka anti-money-laundering yang akan membantu penegakan hukum sambil meminimalkan beban regulasi yang tidak perlu dan yang secara tidak proporsional jatuh pada bank-bank komunitas. Sebagai contoh, ambang batas untuk Currency Transaction Reports (CTRs) dan Suspicious Activity Reports (SARs) tidak disesuaikan sejak ditetapkan, meskipun selama puluhan tahun telah terjadi pertumbuhan yang signifikan dalam perekonomian dan sistem keuangan. Ambang batas ini harus diperbarui agar sumber daya lebih efektif difokuskan pada transaksi dan aktivitas yang benar-benar mencurigakan.

Jika memungkinkan, Federal Reserve sedang mengambil tindakan sendiri untuk semakin menyesuaikan langkah-langkah regulasi dan pengawasan guna mendukung bank-bank komunitas dalam melayani nasabah dan komunitas mereka dengan lebih efektif. Baru-baru ini, kami mengusulkan perubahan pada rasio leverage bank komunitas untuk memberikan fleksibilitas dan opsi (optionality) yang lebih besar bagi bank-bank komunitas dalam kerangka modal mereka, sambil tetap menjaga keamanan dan kesehatan serta kekuatan permodalan sistem perbankan. Ini memungkinkan bank-bank komunitas untuk memfokuskan pada misi inti mereka: mendorong pertumbuhan ekonomi dan aktivitas melalui penyaluran kredit kepada rumah tangga dan bisnis. Kami juga baru-baru ini merilis opsi modal baru untuk bank-bank mutual, termasuk instrumen modal yang dapat memenuhi syarat sebagai tier 1 common equity atau sebagai additional tier 1 equity. Kami terbuka untuk penyempurnaan lebih lanjut atas opsi-opsi tersebut dan menantikan masukan.

Saatnya juga untuk lebih efektif menyesuaikan proses permohonan merger dan akuisisi (M&A) serta perizinan piagam (de novo chartering) untuk bank-bank komunitas. Kami sedang mengeksplorasi penyederhanaan proses-proses ini dan memperbarui analisis merger Dewan Federal Reserve (Board’s) agar secara akurat mempertimbangkan persaingan di antara bank-bank kecil. Sekarang adalah waktu untuk membangun kerangka bagi bank-bank komunitas yang mengakui kekuatan unik mereka dan mendukung peran kritis mereka dalam menyediakan layanan keuangan bagi bisnis dan keluarga di seluruh Amerika Serikat.

Kerangka regulasi yang efektif adalah fondasi operasional yang esensial untuk kemampuan kita dalam melakukan pengawasan institusi keuangan secara efektif. Kami sedang dalam proses melakukan peninjauan ketiga Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act (EGRPRA) untuk menghapus aturan yang sudah usang, tidak perlu, atau terlalu membebani. Ekspektasi saya adalah—tidak seperti peninjauan EGRPRA sebelumnya—peninjauan ini akan menghasilkan perubahan substansial. Jenis penilaian berkala ini harus menjadi aspek yang berkelanjutan dalam pekerjaan kita. Pendekatan yang proaktif akan memastikan regulasi responsif dan dapat beradaptasi terhadap kebutuhan yang berkembang dari, dan kondisi di, sektor perbankan.

Agenda Regulasi untuk Bank-Bank Besar

Kami juga sedang memodernisasi dan menyederhanakan regulasi Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Dewan sedang mempertimbangkan modifikasi pada masing-masing dari empat pilar kerangka permodalan regulasi kami untuk bank-bank besar: stress testing, supplementary leverage ratio, kerangka Basel III, dan tambahan (surcharge) organisasi perbankan global yang berdampak sistemik (global systemically important banking organization/G-SIB).

Stress testing.Dewan baru-baru ini merilis sebuah proposal untuk meningkatkan akuntabilitas publik dan memastikan hasil yang kuat dari kerangka dan praktik stress testing kami. Proposal tersebut mencakup pengungkapan model-model stress test, kerangka untuk merancang skenario stress test, dan skenario untuk stress tests tahun 2026. Proposal ini mengurangi volatilitas dan menyeimbangkan kekuatan model serta stabilitas dengan transparansi penuh. Proposal ini juga memastikan bahwa setiap perubahan signifikan di masa depan pada model-model ini akan mendapat manfaat dari masukan publik sebelum diimplementasikan.

Supplementary leverage ratio. Lembaga-lembaga perbankan baru-baru ini memfinalisasi perubahan atas proposal enhanced supplementary leverage ratio untuk U.S. G-SIBs.1 Perubahan ini membantu memastikan bahwa persyaratan modal leverage terutama berfungsi sebagai bantalan (backstop) terhadap persyaratan modal berbasis risiko, sebagaimana dimaksudkan semula. Ketika rasio leverage secara umum menjadi kendala yang mengikat, hal itu membuat bank dan dealer tidak terdorong untuk melakukan aktivitas berisiko rendah, termasuk memegang sekuritas Treasury, karena rasio leverage menetapkan persyaratan modal yang sama untuk aset yang aman maupun aset yang berisiko.

Basel III. Dewan, bersama dengan rekan-rekan lembaga perbankan federal kami, telah mengambil langkah untuk memajukan Basel III di Amerika Serikat. Menyelesaikan Basel III adalah tindakan penutupan yang penting bagi sektor perbankan, mengurangi ketidakpastian dan memberikan kejelasan atas persyaratan permodalan, sehingga memungkinkan bank membuat keputusan bisnis dan investasi yang lebih tepat. Pendekatan saya adalah menanggapi kalibrasi kerangka baru dari bawah ke atas, bukan melakukan rekayasa balik perubahan untuk mencapai pendekatan yang sudah ditentukan sebelumnya atau diduga sebelumnya terhadap persyaratan permodalan. Memodernisasi persyaratan permodalan untuk mendukung likuiditas pasar, kepemilikan rumah yang terjangkau, serta keamanan dan kesehatan perbankan adalah tujuan penting dari perubahan-perubahan ini. Secara khusus, perlakuan permodalan atas hipotek (mortgages) dan aset layanan hipotek (mortgage servicing assets) di bawah standardized approach AS telah mengakibatkan bank mengurangi partisipasi mereka dalam aktivitas penyaluran kredit penting ini, yang berpotensi membatasi akses ke kredit hipotek. Kami sedang mempertimbangkan pendekatan untuk membedakan tingkat risiko hipotek secara lebih granular dengan manfaat yang menjangkau institusi keuangan dari semua ukuran, bukan hanya bank-bank terbesar.

Tambahan G-SIB. Selain itu, Federal Reserve bekerja untuk menyempurnakan kerangka tambahan G-SIB dengan berkoordinasi terhadap upaya reformasi kerangka permodalan yang lebih luas. Adalah penting bahwa kerangka komprehensif kami mencapai keseimbangan yang tepat antara keamanan dan kesehatan, memastikan stabilitas keuangan serta mendorong pertumbuhan ekonomi. Tambahan tersebut harus dikalibrasi dengan cermat agar tidak secara tidak sengaja menghambat kemampuan sektor perbankan untuk mendukung perekonomian yang lebih luas. Kita harus mempertahankan sistem keuangan yang kuat tanpa membebankan beban yang tidak perlu yang menghambat pertumbuhan ekonomi.

Pengawasan

Saya sekarang akan beralih ke program pengawasan Federal Reserve. Dalam tujuh tahun terakhir, saya secara konsisten menekankan pentingnya transparansi, akuntabilitas, dan keadilan dalam pengawasan. Prinsip-prinsip ini membimbing pendekatan saya sebagai komisaris bank negara bagian, dan prinsip-prinsip ini terus membimbing pendekatan saya saat ini. Saya juga tetap fokus pada tanggung jawab Dewan untuk mempromosikan operasi bank yang aman dan sehat serta stabilitas sistem keuangan AS.

Kerangka pengawasan yang efektif harus berfokus pada faktor-faktor yang memengaruhi kondisi keuangan sebuah bank, termasuk risiko material terhadap operasi bank dan terhadap stabilitas sistem keuangan yang lebih luas, bukan pada isu-isu yang tidak material yang mengalihkan perhatian dari keselamatan dan kesehatan inti. Kerangka tersebut harus berbasis risiko sejak desainnya, dengan memusatkan sumber daya pada tempat risiko paling berdampak dan menyesuaikan pengawasan dengan ukuran, kompleksitas, dan profil risiko masing-masing institusi. Saya secara konsisten mendukung pendekatan pengawasan dan regulasi yang berfokus risiko serta disesuaikan, dan itu adalah arah yang saya berikan kepada para pemeriksa Federal Reserve dalam panduan terbaru dan juga dipublikasikan secara terbuka.2

Sebagai bagian dari upaya ini, Federal Reserve juga sedang mempertimbangkan sebuah regulasi yang akan memperjelas standar untuk tindakan penegakan (enforcement actions) berdasarkan praktik yang tidak aman atau tidak sehat, Matters Requiring Attention (MRAs), dan temuan pengawasan lainnya yang didasarkan pada ancaman terhadap keamanan dan kesehatan. Kerangka kerja kami yang direvisi akan memprioritaskan penanganan ancaman substansial kepada bank dibanding kekurangan administratif. Dengan memfokuskan sumber daya pengawasan kita pada isu-isu material yang secara historis berkorelasi dengan kegagalan bank, kita menciptakan sistem pengawasan yang lebih efektif dan efisien yang meningkatkan stabilitas keuangan.

Langkah lain yang kami ambil untuk mengatasi kekhawatiran ini adalah melalui peninjauan kerangka CAMELS kami, yang telah ada sejak tahun 1979 dengan modifikasi yang minimal. Komponen manajemen (“M”), misalnya, telah banyak dikritik sebagai kategori serba-cakup yang sewenang-wenang dan sangat subjektif. Menetapkan metrik dan parameter yang jelas untuk semua komponen akan memastikan transparansi dan objektivitas dalam penilaian pengawasan kami. Penilaian bank harus mencerminkan keseluruhan keamanan dan kesehatan, bukan hanya kekurangan yang terisolasi dalam satu komponen. Sebelum modifikasi baru-baru ini dari sistem penilaian Large Financial Institution (LFI), bank sering kali diberi label sebagai tidak “well managed” meskipun memiliki posisi modal dan likuiditas yang kuat. Untuk mengatasi kekurangan ini, Dewan baru-baru ini memfinalisasi revisi pada sistem penilaian LFI yang menangani ketidaksesuaian antara penilaian dan kondisi keseluruhan perusahaan.

Selain mempertajam fokus pada risiko keuangan, memperbarui kerangka penilaian kami, dan menyempurnakan alat-alat pengawasan kami, kami juga sedang meninjau arahan pengawasan, laporan, dan tindakan kami. Selain itu, Dewan secara resmi mengakhiri praktik penggunaan risiko reputasi dalam program pengawasan kami.3 Perubahan ini mengatasi kekhawatiran yang sah bahwa pengawasan terhadap konsep yang ambigu seperti risiko reputasi dapat secara tidak semestinya memengaruhi keputusan bisnis sebuah bank. Kami juga sedang mempertimbangkan sebuah regulasi untuk mencegah personel Dewan mendorong, memengaruhi, atau memaksa bank untuk debank atau menolak untuk membankkan seorang nasabah karena keyakinan politik atau religius mereka, asosiasi, ucapan, atau perilaku yang dilindungi secara konstitusional. Biarkan saya jelaskan dengan tegas: pengawas perbankan tidak boleh, dan tidak akan, di bawah pengawasan saya, menentukan individu dan bisnis yang sah mana yang diizinkan sebuah bank untuk layani. Bank harus tetap bebas untuk membuat keputusan berbasis risiko mereka sendiri untuk melayani individu dan bisnis yang sah.

Terima kasih lagi atas kesempatan untuk tampil di hadapan Anda pagi ini. Seperti yang Anda ketahui, Federal Reserve saat ini berada dalam periode blackout sebelum rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang di dalamnya anggota FOMC tidak diperbolehkan mendiskusikan kebijakan moneter. Oleh karena itu, sayangnya, saya tidak dapat membahas kebijakan moneter selama sidang hari ini. Dengan demikian, saya menantikan untuk menjawab pertanyaan Anda.

1. Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” rilis pers, 27 Juni 2025. Kembali ke teks

2. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” rilis pers, 18 November 2025. Kembali ke teks

3. Lihat Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” rilis pers, 23 Juni 2025. Kembali ke teks