Око орла попереджає: Зміни у доходах та чистому прибутку компанії Талі Технології розходяться

Інститут досліджень компаній, що котируються (Sina Finance) | Фінансова звітність-орловий нагляд: раннє попередження

31 березня компанія TAILI Technology оприлюднила річний звіт за 2025 рік; аудиторський висновок: стандартний безумовно-позитивний аудиторський висновок.

Звіт показує, що за весь 2025 рік виручка компанії становила 10,44 млрд юанів, зростання на 2,36%; чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, — 6144,81 млн юанів, зниження на 29,88%; чистий прибуток після вирахування одноразових статей (扣非) — 5621,28 млн юанів, зниження на 34,39%; базовий прибуток на акцію — 0,63 юаня/акція.

Після виходу на біржу у квітні 2025 року компанія здійснила грошові дивіденди 1 раз; загальна сума вже виплачених грошових дивідендів — 2707 млн юанів. Згідно з оголошенням, компанія планує виплатити всім акціонерам грошові дивіденди в розмірі 2,5 юаня на кожні 10 акцій (з урахуванням податку).

Система раннього попередження для фінзвітів компаній, що котируються, Eagle Eye, здійснює інтелектуальний кількісний аналіз річного звіту TAILI Technology за 2025 рік за чотирма ключовими вимірами: якість результатів, прибутковість, тиск на кошти та безпека, а також операційна ефективність.

I. Рівень якості результатів

У звітному періоді виручка компанії становила 10,44 млрд юанів, зростання на 2,36%; чистий прибуток — 6146,39 млн юанів, зниження на 29,88%; чистий грошовий потік від операційної діяльності — 8106,96 млн юанів, зниження на 9,39%.

З точки зору загального стану результатів, потрібно приділити особливу увагу:

• Значне зниження чистого прибутку, що належить акціонерам материнської компанії, після вирахування одноразових статей (扣非). У звітному періоді чистий прибуток після вирахування одноразових статей (扣非), що належить акціонерам материнської компанії, становив 0,6 млрд юанів; у річному порівнянні він суттєво зменшився на 34,39%.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Чистий прибуток (扣非), що належить акціонерам (юанів) | - | 8567,86 млн | 5621,28 млн | | Темп приросту чистого прибутку (扣非) | - | 6,1% | -34,39% |

• Розбіжність у змінах виручки та чистого прибутку. У звітному періоді виручка у річному порівнянні зросла на 2,36%, тоді як чистий прибуток у річному порівнянні знизився на 29,88%; спостерігається розбіжність між змінами виручки та чистого прибутку.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Виручка (юанів) | - | 10,2 млрд | 10,44 млрд | | Чистий прибуток (юанів) | - | 8765,58 млн | 6146,39 млн | | Темп приросту виручки | - | 22,07% | 2,36% | | Темп приросту чистого прибутку | - | 3,15% | -29,88% |

З урахуванням якості грошових потоків, потрібно приділити особливу увагу:

• Розбіжність у зміні виручки та чистого грошового потоку від операційної діяльності. У звітному періоді виручка у річному порівнянні зросла на 2,36%, чистий грошовий потік від операційної діяльності у річному порівнянні знизився на 9,39%; спостерігається розбіжність між змінами виручки та чистого грошового потоку від операційної діяльності.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Виручка (юанів) | - | 10,2 млрд | 10,44 млрд | | Чистий грошовий потік від операційної діяльності (юанів) | - | 8946,75 млн | 8106,96 млн | | Темп приросту виручки | - | 22,07% | 2,36% | | Темп приросту чистого грошового потоку від операційної діяльності | - | -40,58% | -9,39% |

II. Рівень прибутковості

У звітному періоді валова маржа компанії становила 55,9%, у річному порівнянні зниження на 2,87%; чиста маржа — 5,89%, у річному порівнянні зниження на 31,5%; рентабельність власного капіталу (зважена) — 8,4%, у річному порівнянні зниження на 57,47%.

III. Рівень тиску на кошти та безпеки

У звітному періоді коефіцієнт боргового навантаження компанії (asset-liability ratio) становив 26,28%, у річному порівнянні зниження на 17,04%; коефіцієнт поточної ліквідності — 3,88, коефіцієнт швидкої ліквідності — 3,33; загальний борг — 2,04 млрд юанів, з яких короткостроковий борг — 1,01 млрд юанів; частка короткострокового боргу в загальному боргу — 49,61%.

З точки зору контролю грошових коштів, потрібно приділити особливу увагу:

• Суттєва зміна авансових платежів постачальникам. У звітному періоді авансові платежі постачальникам становили 0,2 млрд юанів; відхилення від початку періоду — 303,59%.

• Темп зростання авансових платежів постачальникам вищий за темп зростання собівартості реалізації. У звітному періоді авансові платежі постачальникам порівняно з початком періоду зросли на 303,59%, собівартість реалізації у річному порівнянні зросла на 6,34%; темп зростання авансових платежів постачальникам перевищив темп зростання собівартості реалізації.

| Показник | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Авансові платежі постачальникам у порівнянні з початком періоду: темп приросту | - | - | 303,59% | | Темп приросту собівартості реалізації | - | 27,5% | 6,34% |

• Суттєва зміна кредиторської заборгованості за векселями до сплати. У звітному періоді векселі до сплати становили 0,9 млрд юанів; відхилення від початку періоду — 65,91%.

IV. Рівень операційної ефективності

У звітному періоді оборотність дебіторської заборгованості становила 19,26 разів, у річному порівнянні зниження на 17,48%; оборотність запасів — 3,91 разів, у річному порівнянні зниження на 7,38%; оборотність загальних активів — 1,07 разів, у річному порівнянні зниження на 27,99%.

З точки зору довгострокових активів, потрібно приділити особливу увагу:

• Суттєва зміна основних засобів. У звітному періоді основні засоби становили 2,1 млрд юанів; порівняно з початком періоду зростання на 70,52%.

• Суттєва зміна інших необоротних активів. У звітному періоді інші необоротні активи становили 0,4 млрд юанів; порівняно з початком періоду зростання на 87,78%.

• Суттєва зміна нематеріальних активів. У звітному періоді нематеріальні активи становили 1,1 млрд юанів; порівняно з початком періоду зростання на 597,37%.

Натисніть, щоб переглянути Eagle Eye попередження для TAILI Technology та дізнатися про найновіші деталі попереджень і візуальний попередній перегляд фінзвітів.

Опис раннього попередження для фінзвітів компаній, що котируються (Sina Finance) Eagle Eye: раннє попередження Eagle Eye для фінзвітів компаній, що котируються, — це спеціалізована система інтелектуального професійного аналізу фінзвітності компаній, що котируються. Eagle Eye стежить і тлумачить найновіші фінансові звіти компаній, що котируються, за різними вимірами, такими як зростання показників діяльності компанії, якість доходів, тиск на кошти та безпека, а також операційна ефективність; при цьому система акумулює велику кількість авторитетних фінансових експертів, зокрема аудиторські фірми та самі компанії, що котируються, і у вигляді тексту та зображень підказує потенційні фінансові ризики. Система надає фінансовим установам, компаніям, що котируються, регуляторним органам тощо професійні, ефективні та зручні технічні рішення для виявлення фінансових ризиків і попереджень щодо компаній, що котируються.

Вхід у Eagle Eye: застосунок Sina Finance — APP-行情-数据中心-鹰眼预警 або застосунок Sina Finance — APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

Застереження: ринок має ризики, інвестиції потребують обережності. Ця стаття автоматично публікується на основі даних сторонніх баз даних і не відображає позицію Sina Finance. Будь-яка інформація, наведена в цій статті, призначена лише для довідки та не становить індивідуальної інвестиційної поради. У разі розбіжностей орієнтуйтеся на фактичні оголошення. У разі запитань, будь ласка, звертайтеся: biz@staff.sina.com.cn.

Масив інформації та точне тлумачення — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний редактор: Сяо Лан швидкі новини