Баффет зізнався: «Apple продав рано» і зазначив, що поточне падіння ринку недостатньо велике, щоб його захопити.

Caixin Finance 1 квітня (ред. Ши Чжэнцзань) У вівторок увечері за пекинським часом легендарний інвестор Волерен Баффет, якому 95 років, знову повернувся в публічний простір і розповів про своє теперішнє життя після складання повноважень CEO Berkshire.

Нагадаємо, що з’явився Баффет цього разу через перезапуск благодійних торгів на аукціоні благодійного обіду. Цього року він проведе аукціон разом із баскетбольною зіркою Стівеном Каррі. Переможець торгів і щонайбільше 7 запрошених гостей 24 червня в Небрасці, в Омасі, споживатимуть приватний обід разом із самим Баффетом і подружжям Каррі. Аукціон стартує на eBay 7 травня за місцевим часом у США та триватиме до 14 травня.

Останній раз благодійний аукціон Баффета проводився у 2022 році: тоді він приніс рекордні 19 млн доларів, тож загальна сума коштів, зібраних у межах цієї благодійної ініціативи, яка триває понад 20 років, перевищила 50 млн доларів.

Зворушення: “Apple продали зарано”

У той час, коли найбільша позиція Berkshire — Apple — відзначає 50-річчя від заснування, Баффет також публічно “підколовся” у стилі “версаль”, зізнавшись, що час, коли він тоді продав Apple, був трохи надто раннім.

Баффет сказав: “Я продав зарано. Але я купив раніше.”

Як тло: Berkshire почала нарощувати позицію в Apple у 1 кварталі 2016 року. Спочатку це робили два інвестменеджери Todd Combs і Ted Weschler, а згодом поступово це перетворилося на першу за значимістю стратегічну найбільшу довгу позицію Berkshire.

Berkshire уже продавала частину акцій Apple у 2020 році. Після цього на щорічних зборах акціонерів у 2021 році він публічно розкаявся, назвавши це рішення “дуже дурним”, а згодом також продовжувала нарощувати позицію протягом наступних двох років. Тож зізнання Баффета цього тижня, ймовірно, стосується розпродажу, який почався з 4 кварталу 2023 року. Частка Berkshire в Apple скоротилася зі 915 млн акцій аж до 227 млн акцій наприкінці минулого року.

(Apple у минулому грудні все ще встановлювала рекорди, джерело: TradingView)
Баффет заявив, що дохід до сплати податків, зароблений Berkshire на одній лише Apple, уже перевищив 100 млрд доларів.

Тому Баффет також висловив дуже високу оцінку CEO Apple Тіму Куку. Він сказав: “Тім Кук зіграв ці карти в руках краще. Він не міг би зробити ті речі, які робив Стів Джобс у ті часи, але карти, які Джобс передав йому, Джобс сам, можливо, не зміг би зіграти так само добре, як Кук”.

Він також додав: “Тім — дуже видатний менеджер і, крім того, хороша людина. Здається, він ладнає з людьми по всьому світу. Такої здатності в мене немає, і мій партнер Чарлі Менґер точно теж”.

Однак Баффет також зазначив, що він відкритий до нарощування позиції в Apple, але нинішній відкат від порівняно високих рівнів більш ніж на 10% не зробив ціну привабливою. “Не те щоб Apple не могла впасти до певної ціни, тож нам було б цікаво заходити великими обсягами, — додав він. — Просто за таких ринкових умов ще не настав час”.

За аналогією з відкатом Apple Баффет також применшив вплив недавньої ринкової волатильності, сказавши, що нинішній стан ринку все ще далекий від тих етапів минулого, коли з’являлися справді великі можливості для покупок.

Він сказав: “Після того, як я взяв керування компанією, ринок принаймні тричі падав більш ніж наполовину — і саме тоді з’являлися справжні великі можливості. — Ці коливання зараз не з чого аж так радіти.”

Ті, хто досі бере участь у інвестрішеннях Berkshire

На початку цього року Баффет, щойно склавши повноваження CEO Berkshire, також розповів, що він і надалі проводить операції на ринку капіталу.

Баффет розкрив, що він і далі щодня приходить в офіс і постійно стежить за динамікою ринку. Його щоденний графік включає дзвінок до керівника, відповідального за фінансові активи Berkshire, Марка Мілларда до відкриття торгів — щоб обговорити найновіші ринкові досягнення, а Міллард на основі цих розмов виконує угоди.

“Божественний гуру” також підкреслив, що він не укладатиме угод, які, на його думку, спричинять спротив з боку Грега Абеля (нинішнього CEO Berkshire). Він сказав: “Якщо Абель вважає, що якась інвестиція не підходить, я не буду її робити — він щодня отримує ту зведену таблицю з інформацією про інвестиції”.

Коли його запитали, чи робив він нові інвестиції, він відповів, що недавно він справді здійснив одну “дуже маленьку покупку”, але не розкрив конкретних деталей.

Він також повідомив, що після того, як стрибок цін на нафту підштовхнув інфляційні очікування і це спричинило стрибок дохідності американських держоблігацій, цього тижня Berkshire придбала під час аукціонів держборгу 17 млрд доларів казначейських векселів.