AIに聞く・平安銀行の小売利益が急増した背景にある重要な要因は何か？
制作|中訪網
審査|李暁燕
3月23日、平安銀行の2025年度業績発表会が予定どおり開催された。頭取の冀光恒は、経営チームとともに市場の懸念に真正面から向き合い、率直な姿勢で年間の運営を振り返り、転換の痛みは過ぎ去り、転換点のシグナルは明確であり、2026年には全力で成長に回帰するという揺るぎない自信を明確に伝えた。株式会社形態の銀行としての転換の模範である平安銀行は、過去2年間、戦略改革により自ら主導して圧力を引き受け、不良リスクを解消し、構造を最適化してきた。2025年には業界の低金利、実体経済への譲歩、需要の弱さという複雑な環境の中で、基盤を守り、新たな土台を築き、小売業務は重要な転換点を迎えた。法人業務は安定して下支えし、テクノロジーが全面的に経営を強力に後押しし、「第15次5か年計画」初年度の成長反攻に堅固な基盤をもたらした。
2025年は銀行業の経営圧力が際立つ年である。市場金利は低水準で推移し、金融は実体経済への譲歩を続け、業界の純金利息差は歴史的な低水準にあり、加えて自社の戦略改革が深い水域に入ったことが重なり、平安銀行も局面ごとの課題に直面している。年次報告によれば、同行は年間で営業収益1314.42億元を計上し、前年同期比で10.4%減少した。純利益は426.33億元で、前年同期比で4.2%減少となり、経営データの重さは業界および転換の見通しどおりであった。
冀光恒は発表会で、「2025年はとても難しい一年だが、将来の発展の土台をよりしっかり固める一年でもある」と率直に述べた。この“難しさ”は、主体的に選んだ結果である。過去2年間、平安銀行は全面的な戦略改革を開始し、増え続ける高リスク資産の解消、業務構造の最適化、精緻化された管理のアップグレードに焦点を当てた。短期的に規模と収益の伸びが鈍化しても、長期的に健全な発展のための余地を得ることを選んだのである。このように「退いて前進する」戦略的な粘り強さによって、同行は業界の景気循環の揺れの中でもリスクの下限を守り、経営の基盤となる骨格を安定させ、多くの重要指標がトレンドとして改善を示し、今後の成長に勢いを蓄えた。
強靭性の下でも、平安銀行の経営基盤は依然として盤石である。2025年末時点で、同行の全行資産規模は堅調に推移しており、企業預金残高は22952.55億元で、前年末比で2.2%増加した。企業向け貸出残高は16635.46億元で、前年末比で3.5%増加しており、法人業務は景気循環をまたいで持ちこたえる安定装置となっている。さらに同行は負債構造を継続的に最適化し、利息コストを抑え、コスト管理を強化している。収益が局面として下押しされる背景の中でも、収益性と自己資本比率は安定的に維持され、2026年に成長へ回帰するための十分な余地を確保した。
今回の発表会で市場が最も注目したシグナルは、ほかならぬ小売業務の転換点が初めてはっきり見え始めたことである。平安銀行の中核的な戦略分野である小売業務は、過去2年間、主体的な構造調整、リスク・ポリシーの最適化、成長の原動力の再構築を経験してきた。2025年後半からは全面的に安定し、いわゆる「縮小・調整」から「下げ止まり・反転上昇」への重要な飛躍を実現した。
利益面の回復が最も目を引く。2025年の平安銀行の小売金融業務の純利益は26.83億元で、2024年の2.89億元から大きく828.37%増加し、利益の低迷状態から完全に決別して、規模が飛躍的に拡大した。小売の営業収益は616.26億元で前年同期比13.51%減少したものの、減少幅は徐々に縮小した。収益の弾力性は十分に解放され、リスクの解消と資産品質の改善が顕著に成果を上げたことを裏づけている。
規模と資産品質が同時に良い方向へ向かっている。小売の与信規模は2025年後半から下げ止まり、再び回復した。クレジットカード業務は一部で安定し、住宅ローン・自動車ファイナンスの残高は前年末比でプラス成長を達成した。自動車金融の貸出残高は3048.01億元で、前年末比で3.7%増加し、個人の新エネルギー車ローンの新規発行は前年同期比で13.9%増加した。これは消費の高度化とグリーン・ファイナンスのトレンドに合致している。資産品質の面では、小売資産のリスクが明確に改善し、高リスク資産の解消が継続している。担保型ローンの比率は62.9%まで引き上げられ、リスクに対する耐性はさらに強化された。
ウェルスマネジメントが、小売成長の中核的な原動力となり、中間業務収益が逆風下でも増加している。2025年、同行のウェルスマネジメントの手数料収入は50.61億元で、前年同期比15.8%増加した。その内訳として、代理個人保険収入は12.92億元で、前年同期比で53.3%と大幅に増加した。代理個人理財・ファンド収入はいずれも前年同期比で8.8%、8.9%増加し、銀保（保険・銀行）連携と富の配分における優位性が継続的に成果として表れている。小売顧客数は12789.63万口で前年同期比1.9%増加し、プライベートバンキングの顧客数も前年同期比9.1%増加した。顧客基盤は着実に拡大しており、ウェルスマネジメント業務の継続的な成長を下支えしている。
同行の王軍 常務（※行長補佐）は、零細小売業務で最も難しかった局面はすでに過ぎており、多くの主要指標が改善し、好調に向かっている。収益と利益はさらに引き上がっていくと明確に述べた。利益の回復、規模の下げ止まり、品質の改善から中間収益の成長まで、平安銀行の小売業務は底固めを完了し、転換点は確立された。高品質な成長軌道へ回帰することは、もはや確定事項となっている。
小売の転換・攻略期において、平安銀行は法人業務を「突破口」として明確に位置づけている。「法人を精緻に行う」ことで全行の安定した成長を支え、小売の復調のために十分な息継ぎの余地を確保する。業界競争の激化や顧客ニーズの高度化という課題に直面し、同行は顧客を層別し分類して経営することを堅持し、質の高い顧客層と重点領域に焦点を当て、規模・プライシング・収益性の協調的向上を実現する。
2025年、平安銀行の法人業務は堅調に成長を維持した。企業の預貸出規模はいずれも増加し、預金は2.2%増、貸出は3.5%増となった。与信の投下は実体経済に対して的確に接続され、先端製造、グリーンエネルギー、テクノロジーイノベーション、民生消費などの分野に重点的に資金を供給し、「金融によって国を支える」という理念を実践している。業務モデルにおいては、同行は伝統的な信用供与から総合的な金融サービスへの転換を進め、投資銀行業務、トランザクションバンキング、クロスボーダー金融などのリソースを統合し、企業にワンストップの解決策を提供することで、顧客の粘着性と総合的な収益を高めた。
経営陣は法人業務の短所を冷静に認識している。副頭取の方蔚豪は、法人顧客基盤は依然として薄く、慎重な姿勢で先進的な同業他社から学ぶ必要があると述べた。次のステップとして、平安銀行は「法人を精緻に行うこと」と「顧客の層別・分類経営」という2つの大きな措置に焦点を当て、顧客カバー範囲を拡大し、顧客層の構成を最適化し、プライシング能力を引き上げて、「面を広げ、価格を安定させ、収益を増やす」ことを実現し、法人業務を2026年に成長へ回帰するための重要な柱とする。
テクノロジーは平安銀行の中核的な競争力であり、成長へ回帰するための鍵となる手段でもある。デジタル化の波に直面し、同行は人工知能、大データ、クラウドコンピューティングを中核として、テクノロジー駆動能力を継続的に高度化させている。デジタル人材、精密なマーケティング、精密なリスク管理という3つの重点領域に集中し、経営管理を全面的に支援し、コスト削減と損失の抑制、そして業績に応じた収益の増加を実現する。
技術の適用レベルでは、平安銀行はリソース投入を強化し、人と機械の協働から、より賢い意思決定と自動実行のモードへ移行を推進している。技術データの基盤づくりを強化し、マスターデータ管理と外部データ活用を深め、リスク管理の精度、マーケティングの転換率、運用効率を向上させる。デジタル化ツールは小売、法人、リスク管理、運営の各プロセスに全面的に浸透している。一方では運用コストを下げ、サービス効率を高める。もう一方では顧客ニーズを精密に把握し、リソース配分を最適化し、小売の獲得と活性化、法人の的確な新規開拓、リスクの早期警戒を後押しする。
テクノロジーがもたらす効果は徐々に姿を現している。小売側ではデジタル運用によって顧客体験とプロダクトの転換率を高め、ウェルスマネジメントでは顧客の配分ニーズに精密に合わせている。法人側ではデジタルツールにより顧客を層別して経営し、高効率なサービスを実現している。リスク管理側ではスマートモデルを活用して不良を抑制し、損失を減らし、利益回復のための支えを提供している。テクノロジーによる転換によって、平安銀行は低金利かつ競争が強い環境の中で、差別化された効率面の優位性とコスト面の優位性を構築している。
現在、平安銀行は依然として、収益と利益の回復、業務構造の最適化、業界競争の激化などの課題に直面している。低金利環境が続き、資金調達チャネルの多様化が進み、同業間競争が激化している。これに加えて小売の収益はまだ回復局面にあり、成長にはより高い要求が課される。しかし課題の中でも、機会はより明確である。小売の転換点はすでに現れ、法人は着実に力を入れ、テクノロジーは全業務チェーンに全面的に力を与え、戦略も明確かつ揺るがない。成長へ回帰する条件はすでに整っている。
著名な経済学者の盤和林は、平安銀行は得意分野に立脚して差別化による発展を実現し、デジタル化転換を深め、法人の精緻化レベルを引き上げるべきだと指摘した。これは同行の戦略と高度に整合している。すなわち2026年、平安銀行は「小売を強化し、法人を精緻に行い、同業を専門化する」という戦略を一貫して貫く。小売側では中収益の信用供与銀行、強い銀保、ウェルス銀行、低コストのデジタル銀行の建設を推進し、資産・負債構造を最適化して、消費とウェルスニーズを解放する。法人側では顧客カバーを拡大し価格を安定させ収益を増やし、顧客の短所を補う。テクノロジー側では継続的に高度化を進め、全業務チェーンに賦課する。
冀光恒は発表会で、2026年に平安銀行は全力で成長へ回帰すると何度も再確認している。この目標は、2年間の改革による確かな土台に基づき、小売の転換点に関する明確なシグナルに基づき、法人が下支えする堅実な支援に基づき、テクノロジー賦課の長期的な優位性に基づいている。主体的に圧力を引き受けてから転換点が初めて見え、基盤を固めてから成長への反攻へ。平安銀行は戦略的な粘り強さで景気循環を貫き、改革とイノベーションで活力を喚起し、2026年という「第15次5か年計画」初年度には、必ずや高品質な成長の成果レポートを提出し、株式会社形態の銀行による転換・発展に向けた新たなモデルを提示することになる。
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平安銀行小売りの転換点確立、2026年に向けて成長に全力突き進む？
AIに聞く・平安銀行の小売利益が急増した背景にある重要な要因は何か？
制作|中訪網
審査|李暁燕
3月23日、平安銀行の2025年度業績発表会が予定どおり開催された。頭取の冀光恒は、経営チームとともに市場の懸念に真正面から向き合い、率直な姿勢で年間の運営を振り返り、転換の痛みは過ぎ去り、転換点のシグナルは明確であり、2026年には全力で成長に回帰するという揺るぎない自信を明確に伝えた。株式会社形態の銀行としての転換の模範である平安銀行は、過去2年間、戦略改革により自ら主導して圧力を引き受け、不良リスクを解消し、構造を最適化してきた。2025年には業界の低金利、実体経済への譲歩、需要の弱さという複雑な環境の中で、基盤を守り、新たな土台を築き、小売業務は重要な転換点を迎えた。法人業務は安定して下支えし、テクノロジーが全面的に経営を強力に後押しし、「第15次5か年計画」初年度の成長反攻に堅固な基盤をもたらした。
2025年は銀行業の経営圧力が際立つ年である。市場金利は低水準で推移し、金融は実体経済への譲歩を続け、業界の純金利息差は歴史的な低水準にあり、加えて自社の戦略改革が深い水域に入ったことが重なり、平安銀行も局面ごとの課題に直面している。年次報告によれば、同行は年間で営業収益1314.42億元を計上し、前年同期比で10.4%減少した。純利益は426.33億元で、前年同期比で4.2%減少となり、経営データの重さは業界および転換の見通しどおりであった。
冀光恒は発表会で、「2025年はとても難しい一年だが、将来の発展の土台をよりしっかり固める一年でもある」と率直に述べた。この“難しさ”は、主体的に選んだ結果である。過去2年間、平安銀行は全面的な戦略改革を開始し、増え続ける高リスク資産の解消、業務構造の最適化、精緻化された管理のアップグレードに焦点を当てた。短期的に規模と収益の伸びが鈍化しても、長期的に健全な発展のための余地を得ることを選んだのである。このように「退いて前進する」戦略的な粘り強さによって、同行は業界の景気循環の揺れの中でもリスクの下限を守り、経営の基盤となる骨格を安定させ、多くの重要指標がトレンドとして改善を示し、今後の成長に勢いを蓄えた。
強靭性の下でも、平安銀行の経営基盤は依然として盤石である。2025年末時点で、同行の全行資産規模は堅調に推移しており、企業預金残高は22952.55億元で、前年末比で2.2%増加した。企業向け貸出残高は16635.46億元で、前年末比で3.5%増加しており、法人業務は景気循環をまたいで持ちこたえる安定装置となっている。さらに同行は負債構造を継続的に最適化し、利息コストを抑え、コスト管理を強化している。収益が局面として下押しされる背景の中でも、収益性と自己資本比率は安定的に維持され、2026年に成長へ回帰するための十分な余地を確保した。
今回の発表会で市場が最も注目したシグナルは、ほかならぬ小売業務の転換点が初めてはっきり見え始めたことである。平安銀行の中核的な戦略分野である小売業務は、過去2年間、主体的な構造調整、リスク・ポリシーの最適化、成長の原動力の再構築を経験してきた。2025年後半からは全面的に安定し、いわゆる「縮小・調整」から「下げ止まり・反転上昇」への重要な飛躍を実現した。
利益面の回復が最も目を引く。2025年の平安銀行の小売金融業務の純利益は26.83億元で、2024年の2.89億元から大きく828.37%増加し、利益の低迷状態から完全に決別して、規模が飛躍的に拡大した。小売の営業収益は616.26億元で前年同期比13.51%減少したものの、減少幅は徐々に縮小した。収益の弾力性は十分に解放され、リスクの解消と資産品質の改善が顕著に成果を上げたことを裏づけている。
規模と資産品質が同時に良い方向へ向かっている。小売の与信規模は2025年後半から下げ止まり、再び回復した。クレジットカード業務は一部で安定し、住宅ローン・自動車ファイナンスの残高は前年末比でプラス成長を達成した。自動車金融の貸出残高は3048.01億元で、前年末比で3.7%増加し、個人の新エネルギー車ローンの新規発行は前年同期比で13.9%増加した。これは消費の高度化とグリーン・ファイナンスのトレンドに合致している。資産品質の面では、小売資産のリスクが明確に改善し、高リスク資産の解消が継続している。担保型ローンの比率は62.9%まで引き上げられ、リスクに対する耐性はさらに強化された。
ウェルスマネジメントが、小売成長の中核的な原動力となり、中間業務収益が逆風下でも増加している。2025年、同行のウェルスマネジメントの手数料収入は50.61億元で、前年同期比15.8%増加した。その内訳として、代理個人保険収入は12.92億元で、前年同期比で53.3%と大幅に増加した。代理個人理財・ファンド収入はいずれも前年同期比で8.8%、8.9%増加し、銀保（保険・銀行）連携と富の配分における優位性が継続的に成果として表れている。小売顧客数は12789.63万口で前年同期比1.9%増加し、プライベートバンキングの顧客数も前年同期比9.1%増加した。顧客基盤は着実に拡大しており、ウェルスマネジメント業務の継続的な成長を下支えしている。
同行の王軍 常務（※行長補佐）は、零細小売業務で最も難しかった局面はすでに過ぎており、多くの主要指標が改善し、好調に向かっている。収益と利益はさらに引き上がっていくと明確に述べた。利益の回復、規模の下げ止まり、品質の改善から中間収益の成長まで、平安銀行の小売業務は底固めを完了し、転換点は確立された。高品質な成長軌道へ回帰することは、もはや確定事項となっている。
小売の転換・攻略期において、平安銀行は法人業務を「突破口」として明確に位置づけている。「法人を精緻に行う」ことで全行の安定した成長を支え、小売の復調のために十分な息継ぎの余地を確保する。業界競争の激化や顧客ニーズの高度化という課題に直面し、同行は顧客を層別し分類して経営することを堅持し、質の高い顧客層と重点領域に焦点を当て、規模・プライシング・収益性の協調的向上を実現する。
2025年、平安銀行の法人業務は堅調に成長を維持した。企業の預貸出規模はいずれも増加し、預金は2.2%増、貸出は3.5%増となった。与信の投下は実体経済に対して的確に接続され、先端製造、グリーンエネルギー、テクノロジーイノベーション、民生消費などの分野に重点的に資金を供給し、「金融によって国を支える」という理念を実践している。業務モデルにおいては、同行は伝統的な信用供与から総合的な金融サービスへの転換を進め、投資銀行業務、トランザクションバンキング、クロスボーダー金融などのリソースを統合し、企業にワンストップの解決策を提供することで、顧客の粘着性と総合的な収益を高めた。
経営陣は法人業務の短所を冷静に認識している。副頭取の方蔚豪は、法人顧客基盤は依然として薄く、慎重な姿勢で先進的な同業他社から学ぶ必要があると述べた。次のステップとして、平安銀行は「法人を精緻に行うこと」と「顧客の層別・分類経営」という2つの大きな措置に焦点を当て、顧客カバー範囲を拡大し、顧客層の構成を最適化し、プライシング能力を引き上げて、「面を広げ、価格を安定させ、収益を増やす」ことを実現し、法人業務を2026年に成長へ回帰するための重要な柱とする。
テクノロジーは平安銀行の中核的な競争力であり、成長へ回帰するための鍵となる手段でもある。デジタル化の波に直面し、同行は人工知能、大データ、クラウドコンピューティングを中核として、テクノロジー駆動能力を継続的に高度化させている。デジタル人材、精密なマーケティング、精密なリスク管理という3つの重点領域に集中し、経営管理を全面的に支援し、コスト削減と損失の抑制、そして業績に応じた収益の増加を実現する。
技術の適用レベルでは、平安銀行はリソース投入を強化し、人と機械の協働から、より賢い意思決定と自動実行のモードへ移行を推進している。技術データの基盤づくりを強化し、マスターデータ管理と外部データ活用を深め、リスク管理の精度、マーケティングの転換率、運用効率を向上させる。デジタル化ツールは小売、法人、リスク管理、運営の各プロセスに全面的に浸透している。一方では運用コストを下げ、サービス効率を高める。もう一方では顧客ニーズを精密に把握し、リソース配分を最適化し、小売の獲得と活性化、法人の的確な新規開拓、リスクの早期警戒を後押しする。
テクノロジーがもたらす効果は徐々に姿を現している。小売側ではデジタル運用によって顧客体験とプロダクトの転換率を高め、ウェルスマネジメントでは顧客の配分ニーズに精密に合わせている。法人側ではデジタルツールにより顧客を層別して経営し、高効率なサービスを実現している。リスク管理側ではスマートモデルを活用して不良を抑制し、損失を減らし、利益回復のための支えを提供している。テクノロジーによる転換によって、平安銀行は低金利かつ競争が強い環境の中で、差別化された効率面の優位性とコスト面の優位性を構築している。
現在、平安銀行は依然として、収益と利益の回復、業務構造の最適化、業界競争の激化などの課題に直面している。低金利環境が続き、資金調達チャネルの多様化が進み、同業間競争が激化している。これに加えて小売の収益はまだ回復局面にあり、成長にはより高い要求が課される。しかし課題の中でも、機会はより明確である。小売の転換点はすでに現れ、法人は着実に力を入れ、テクノロジーは全業務チェーンに全面的に力を与え、戦略も明確かつ揺るがない。成長へ回帰する条件はすでに整っている。
著名な経済学者の盤和林は、平安銀行は得意分野に立脚して差別化による発展を実現し、デジタル化転換を深め、法人の精緻化レベルを引き上げるべきだと指摘した。これは同行の戦略と高度に整合している。すなわち2026年、平安銀行は「小売を強化し、法人を精緻に行い、同業を専門化する」という戦略を一貫して貫く。小売側では中収益の信用供与銀行、強い銀保、ウェルス銀行、低コストのデジタル銀行の建設を推進し、資産・負債構造を最適化して、消費とウェルスニーズを解放する。法人側では顧客カバーを拡大し価格を安定させ収益を増やし、顧客の短所を補う。テクノロジー側では継続的に高度化を進め、全業務チェーンに賦課する。
冀光恒は発表会で、2026年に平安銀行は全力で成長へ回帰すると何度も再確認している。この目標は、2年間の改革による確かな土台に基づき、小売の転換点に関する明確なシグナルに基づき、法人が下支えする堅実な支援に基づき、テクノロジー賦課の長期的な優位性に基づいている。主体的に圧力を引き受けてから転換点が初めて見え、基盤を固めてから成長への反攻へ。平安銀行は戦略的な粘り強さで景気循環を貫き、改革とイノベーションで活力を喚起し、2026年という「第15次5か年計画」初年度には、必ずや高品質な成長の成果レポートを提出し、株式会社形態の銀行による転換・発展に向けた新たなモデルを提示することになる。