Citi tahun lalu laba bersih sebesar 150,181 miliar dengan peningkatan 1,21%, rasio kredit bermasalah sedikit menurun

Bank招商（600036.SH, 03968.HK）yang diumumkan pada malam 27 Maret melaporkan kinerja tahun 2025 menunjukkan bahwa pada tahun 2025 bank tersebut membukukan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar 1501,81 miliar yuan, naik 1,21%; imbal hasil rata-rata total aset milik pemegang saham (ROAA) dan imbal hasil rata-rata ekuitas bersih milik pemegang saham biasa (ROAE) masing-masing sebesar 1,19% dan 13,44%, masing-masing turun 0,09 dan 1,05 poin persentase secara year-on-year.

Pada tahun 2025, CMB (招行) membukukan pendapatan bersih operasional sebesar 3372,73 miliar yuan, naik 0,05%. Di antaranya, pendapatan bunga bersih sebesar 2155,93 miliar yuan, naik 2,04%, sedangkan pendapatan bersih non-bunga sebesar 1216,80 miliar yuan, turun 3,31% year-on-year.

Hingga akhir tahun lalu, total aset CMB berjumlah 130705,23 miliar yuan, meningkat 7,56% dibanding akhir tahun sebelumnya; total kredit dan uang muka (loan and advances) berjumlah 72580,58 miliar yuan, meningkat 5,37%; total liabilitas berjumlah 117896,24 miliar yuan, meningkat 7,98%; total simpanan nasabah berjumlah 98361,30 miliar yuan, meningkat 8,13%.

Hingga akhir periode pelaporan, saldo kredit bermasalah CMB sebesar 682,06 miliar yuan, bertambah 25,96 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah 0,94%, turun 0,01 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio cakupan penyisihan (provision coverage ratio) 391,79%, turun 20,19 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio penyisihan kredit (loan loss provision ratio) 3,68%, turun 0,24 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Sektor properti. Hingga akhir tahun lalu, total saldo bisnis yang menanggung risiko kredit terkait properti milik CMB, seperti kredit aktual dan kontinjensi terkait properti, investasi obligasi milik sendiri (self-operated), investasi non-standar milik sendiri (self-operated non-standard), dan sebagainya, berjumlah 3539,70 miliar yuan, turun 5,38% dibanding akhir tahun sebelumnya; total saldo bisnis yang tidak menanggung risiko kredit, seperti setoran dana manajer kekayaan (wealth management) yang berfungsi sebagai sumber dana, pinjaman yang dikelola atas nama (委托贷款/entrusted loans), trust pengganti yang dijual melalui agen atas inisiatif lembaga kerja sama (代销信托), serta instrumen pembiayaan utang yang disusun dan dijamin (主承销债务融资工具) untuk penjualan melalui lembaga penjamin utama, berjumlah 1783,12 miliar yuan, turun 20,01% dibanding akhir tahun sebelumnya.

Hingga akhir tahun 2025, saldo pinjaman sektor properti sebesar 2831,14 miliar yuan, berkurang 32,51 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya, menyumbang 4,10% dari total kredit dan uang muka, turun 0,27 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah sektor properti 4,64%, turun 0,10 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Hingga akhir tahun lalu, saldo kredit korporasi CMB berjumlah 32157,50 miliar yuan, meningkat 12,29% dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan porsi kredit korporasi sebesar 44,31%. Jumlah kredit bermasalah untuk kredit korporasi sebesar 286,22 miliar yuan, berkurang 18,53 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah kredit korporasi 0,89%, turun 0,17 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Untuk pinjaman ritel, pada akhir tahun 2025, saldo pinjaman ritel CMB sebesar 37201,91 miliar yuan, meningkat 2,07% dibanding akhir tahun sebelumnya, dengan porsi pinjaman ritel sebesar 51,26%. Saldo kredit bermasalah pinjaman ritel sebesar 395,84 miliar yuan, bertambah 44,49 miliar yuan dibanding akhir tahun sebelumnya; rasio kredit bermasalah 1,06%, naik 0,10 poin persentase dibanding akhir tahun sebelumnya.

Pada tahun 2025, imbal hasil bunga bersih (net interest income) CMB (berdasarkan cakupan grup) sebesar 1,87%, turun 11 basis poin year-on-year; pada kuartal keempat, imbal hasil bunga bersih grup sebesar 1,86%, naik 3 basis poin dibanding kuartal ketiga. Menanggapi penurunan imbal hasil bunga bersih year-on-year, CMB dalam laporan tahunannya menyatakan bahwa dari sisi aset, pertama, dipengaruhi oleh penurunan suku bunga hipotek rumah yang sudah ada (stock mortgage rates), penurunan LPR (贷款市场报价利率), dan tidak memadainya permintaan kredit yang efektif, sehingga penetapan harga pinjaman yang baru disalurkan terus turun, yang membuat imbal hasil rata-rata pinjaman terus merosot; kedua, karena pusat suku bunga pasar terus turun, sehingga mendorong penurunan imbal hasil aset berbasis pasar seperti investasi obligasi, antarbank, dan diskonto wesel. Dari sisi liabilitas, pertumbuhan simpanan giro biaya rendah menghadapi tekanan, tren penetapan simpanan berjangka tidak terlihat ada titik balik yang jelas; sampai batas tertentu hal ini melemahkan efek penurunan suku bunga simpanan berbasis pasar, sementara rasio biaya liabilitas tetap relatif kaku.

Dalam pengelolaan kekayaan (wealth management), pada tahun 2025, pendapatan fee dan komisi CMB dari pengelolaan kekayaan sebesar 267,11 miliar yuan, naik 21,39% year-on-year. Di antaranya, pendapatan penjualan/pemasaran reksa dana pengelolaan kekayaan (代销理财) sebesar 93,47 miliar yuan, naik 18,98%, terutama didorong oleh pertumbuhan skala penjualan dan optimalisasi struktur produk; pendapatan keagenan dari dana (代理基金收入) sebesar 58,46 miliar yuan, naik 40,36%, terutama dipengaruhi oleh peningkatan skala kepemilikan dana berbasis ekuitas dan kenaikan volume penjualan year-on-year; pendapatan asuransi keagenan (代理保险收入) sebesar 58,23 miliar yuan, turun 9,37% year-on-year, terutama dipengaruhi oleh perubahan struktur bisnis; pendapatan program trust yang dikelola sebagai agen (代理信托计划收入) sebesar 35,18 miliar yuan, naik 65,55%, terutama karena pertumbuhan skala trust yang dikelola sebagai agen; pendapatan transaksi sekuritas sebagai agen (代理证券交易收入) sebesar 18,01 miliar yuan, naik 62,55%, terutama dipengaruhi oleh peningkatan kebutuhan transaksi sekuritas dari nasabah di pasar modal Hong Kong.

Banjir informasi dalam jumlah besar, interpretasi yang tepat—semuanya ada di aplikasi Sina Finance APP