Hexun Інвестиційний консультант Дай Гофей: обсяг торгів можна звести до 4 запам'ятовуваних правил

29 березня радник із інвестицій компанії Hexun Gu Xiaofei зазначив, що обсяг торгів у своїй суті можна звести до 4 правил-заклинань; якщо їх осягнути, можна легко розпізнати 90% випадків зміни обсягу енергії. Ключова цінність обсягу енергії полягає в тому, що він підтверджує прорив у ключових позиціях; простого збільшення обсягу для входу чи зменшення обсягу для виходу цього не можна описати. Перше: зміни обсягу енергії до і після прориву. До прориву ключового рівня ціни слід очікувати помірне нарощування обсягу, а після прориву бажано, щоб обсяг скоротився. Наприклад, за сценарієм попереднього рівня тиску: коли ціна наближається до рівня тиску, обсяг енергії поступово збільшується; під час прориву коло «закуруплених» у пастку достатньо переміняє руки, а в подальшому під час розігріву підйому опір зменшується; звичним стає рух угору зі скороченням обсягу, кошти формують консенсус, тож наступність ринку сильніша. Друге: після прориву прояв обсягу і ціни. Після прориву важливого рівня тиску рух угору зі скороченням обсягу може свідчити про продовження тенденції. Зростання на збільшеному обсязі потребує обережності: якщо зростання на великому обсязі затримується, розглядайте вихід. Якщо в певному кейсі після прориву ключового рівня тиску спостерігається серія атак угору, але обсяг торгів не демонструє суттєвого збільшення і навіть на певному етапі звужується, це ознака силової поведінки на короткій дистанції; однак якщо у верхній зоні раптово вибухає надвеликий обсяг, а ціна зупиняється, треба бути вкрай насторожі: це може бути промивання позицій великим гравцем або розміщення (роздача) ордерів; імовірність коливань із короткостроковою корекцією висока, не можна гнатися за ціною. Якщо з’являється розбіжність «падіння обсягу — зростання ціни» (quantity declining while price increasing), це типовий сигнал вершини, до нього треба ставитися спокійно та виважено. Третє: перевірка справжності/хибності обсягу енергії прориву. У разі відсічі зі збільшенням обсягу це справжній прорив; легкий прорив без обсягу — хибний. Ціна створює новий максимум на етапі, але без супроводу недавнім великим обсягом — підґрунтя такого прориву неміцне, ризик відкоту великий; лише коли на ключовому рівні тиску відбувається концентрація обсягу та «в один подих» формується прорив, це є ефективним проривом. Четверте: розпізнавання пасток із безпричинним збільшенням обсягу. Збільшення обсягу має з’являтися на рівні опору; якщо без причин вибухає обсяг, у цьому є підозрілі обставини — або це може бути підлаштоване «взаємне» торгування великим гравцем для виманювання попиту, або демонстрація розпорошення ліквідності/розхитування позицій. Здоровий розвиток подій має відбуватися так, що на ключовому рівні тиску виходить багато обсягу, що сприяє виходу з пастки «закуруплених» і заходу нових коштів для завершення повноцінного обміну; натомість у спадному тренді раптова поява великого «бичачого» свічкового обсягу, але без досягнення ключового рівня опору, найчастіше є пасткою для виманювання або саморятуванням великого гравця; далі все ще існує ризик повторних розпродажів, а обсяг, що з’являється в некритичних місцях, є приводом підвищити пильність.