Збройні сили США двічі за тиждень нарощують військову присутність у Близькому Сході! Американські та європейські акції й облігації одночасно падають, золото й срібло знову починають стрімке падіння

Зростання чисельності військ США на Близькому Сході викликало паніку на ринку: трейдери оцінюють, що Федеральна резервна система має 50% імовірності підвищити ставки до жовтня. Глобальний ринок облігацій пережив тотальний розпродаж без розбору; акції США та європейські акції синхронно сильно впали. «Трьохвідьмин день» додатково посилив коливання ринку.

У п’ятницю The Wall Street Journal повідомила, що Пентагон перекидає до Близького Сходу три військові кораблі й кілька тисяч морських піхотинців.

Американські посадовці заявили, що близько 2200–2500 морських піхотинців із десантно-охоронного угруповання «Боєць» (BOXER) (з Каліфорнії) та експедиційного підрозділу 11-ї морської експедиційної частини прямують до Центрального командування США. Це командування відповідає за управління всіма військовими силами США на Близькому Сході.

Це друге масштабне розгортання морської піхоти за останній тиждень. Раніше Пентагон уже відправив до цього регіону десантний штурмовий корабель «Триполі» (USS Tripoli), який дислокується в Японії, та експедиційний підрозділ 31-ї морської піхоти. Ще за день до цього Трамп заявляв, що він не планує направляти сухопутні війська США в Іран.

Після публікації цього повідомлення трейдери прогнозують, що ФРС підвищить ставки до кінця жовтня з імовірністю 50%, а також очікують, що ФРС майже напевно підвищить ставки в грудні. Це різко контрастує з ринковими очікуваннями напередодні початку війни в Ірані 28 лютого: тоді ринок прогнозував двічі зниження ставок на 25 базисних пунктів протягом року. Цього тижня, через те що війна в Ірані спричинила стрибок цін на енергоносії, ФРС та низка інших провідних центральних банків надали обережні сигнали.

Ринок американських держоблігацій на суму 31 трильйон доларів США вибухнув хвилею розпродажів. Доходності держпаперів США зросли повсюдно щонайменше на 10 базисних пунктів, причому лідером стали дворічні облігації США — найбільш чутливі до грошово-кредитної політики. Доходність п’ятирічних облігацій уперше з липня минулого року перевищила 4%, а базова доходність десятирічних облігацій зросла більш ніж на 10 базисних пунктів до 4,37%, встановивши найвищий рівень із серпня минулого року.

Як глобально найглибший і найбільший ринок державних облігацій із точки зору ліквідності, різкі коливання ринку американських держоблігацій також спричинили ланцюгову реакцію на глобальному ринку облігацій. Дохідність десятирічних британських держоблігацій підскочила на 16 базисних пунктів, до 5% — уперше з 2008 року. Дохідність десятирічних німецьких держоблігацій зросла до найвищого рівня з 2011 року.

Фондовий ринок також зазнав сильного удару. Акції США: три головні індекси відкрилися нижче синхронно; індекс S&P 500 впав більш ніж на 1%. Європейські акції опустилися: індекс Німеччини DAX знизився на 1,34%, французький CAC40 — на 1%, європейський Stoxx 50 — на 1,06%, італійський FTSE MIB — на 1%.

Звертає на себе увагу те, що сьогодні ввечері припадає день концентрованого закриття строкових похідних за березень, так званий «три відьми». Закінчують строк близько опціонів із номінальною вартістю до 5,7 трильйона доларів США, прив’язаних до акцій США, індексів і біржових інвестиційних фондів (ETF); це встановлює максимальний обсяг розрахунків за березень із моменту появи даних у Citigroup з 1996 року.

На підживленні очікуваннями підвищення ставок індекс долара протягом дня розширив зростання до 0,50% і зараз становить 99,69. Дорогі метали, деноміновані в доларах, повернулися до зниження: міжнародне спотове золото опустилося, торкнувшись 4550 доларів США за унцію, упродовж дня — падіння понад 2%. Міжнародне спотове срібло одночасно опускалося нижче 69 доларів США за унцію, упродовж дня — падіння понад 5%. Спотовий паладій упродовж дня впав більш ніж на 2%.

Геннадій Голдберг (Gennadiy Goldberg), керівник відділу стратегій щодо процентних ставок у TD Securities (TD Securities), заявив: «Оскільки конфлікт навколо Ірану дедалі більше загострюється та затягується, ринок американських держоблігацій, здається, турбується, що інфляційний тиск ще більше посилиться. Ринок уже не закладає в ціни очікування щодо зниження ставок у 2026 році, натомість починає оцінювати ймовірність підвищення ставок — і це підштовхує доходності до різкого зростання». Раніше Голдберг зазначав, що ситуація з інфляцією перебуває під певним контролем, але нинішнє загострення бойових дій на Близькому Сході повністю змінило це судження.

Треба додати, що ключовим фактором, який підігріває очікування зростання інфляції, є побоювання щодо постачання енергоносіїв, спричинені конфліктом на Близькому Сході: Ормузька протока є коридором для 20% світової торгівлі морським нафтою. За повідомленнями ринку, упродовж останніх 24 годин жоден танкер без завантаження сирої нафти не проходив через Ормузьку протоку.

У п’ятницю світова нафта повернулася до висхідного тренду. WTI пробила рівень 97 доларів США за барель, упродовж дня — зростання понад 2%. Брентова нафта наближається до 110 доларів США за барель.

Наразі Ормузька протока заблокована Іраном, що може призвести до різких коливань цін на нафту в короткостроковій перспективі, а потім знову розпалити інфляційний тиск — і саме це є ключовим занепокоєнням ринку американських держоблігацій. Хоча більшість учасників ринку вважає, що ймовірність тривалої блокади протоки низька, триваюча війна змушує інвесторів бути вкрай настороженими щодо можливого відскоку інфляції.

Фляпер заявив: «Після того як під час конфлікту на Близькому Сході ринок явно діяв гірше, ніж очікували, учасники ринку схильні продавати золото, а не купувати, і чекають на підтвердження причин свого песимістичного налаштування».

Паралельно через святкові закупівлі та підтримку після різкого корекційного падіння індійський золотий дисконт порівняно з минулим тижнем звузився — до майже десятирічного максимуму, до якого він підходив. Натомість премія на золото в Китаї знизилася через слабшість попиту на фізичне золото.

Пітер Грант (Peter Grant), віцепрезидент і старший стратег із металів у Zaner Metals, заявив: «Війна справді дає певну підтримку як “захист” від ризиків, але це лише другорядний фактор. Перспектива того, що ФРС збереже ставки без змін до 2027 року, негативно впливає на золото».

Він додав: «Якщо ціни повернуться вище 4800 доларів США, це зніме частину тиску знизу та сигналізуватиме про можливість руху до 5000 доларів. Але я вважаю, що в короткостроковій перспективі ринок не вийде за межі поточного діапазону, а після його пробою я вважаю, що кінцевий тренд буде висхідним».

Щоб зняти напруження на нафтовому ринку, президент США Трамп заявив, що він повідомив Ізраїлю не завдавати повторних ударів по газовій інфраструктурі Ірану. А міністр фінансів США Бессент зазначив, що Сполучені Штати можуть незабаром зняти санкції з іранської нафти, яка затрималася на танкерах. У четвер Ізраїль завдав удару по іранському газовому родовищу Південний Парс, а потім Іран атакував газову інфраструктуру Qatarа Ras Laffan, що призвело до серйозних руйнувань найбільшого у світі заводу з виробництва газу в рідке паливо (GTL) — проєкту «Пірл GTL».

Потік великого обсягу інформації та точна інтерпретація — усе в застосунку Sina Finance APP