Зменшення постачання СПГ + обмеження на гелій | «Горло» затиснуте, як «дихати»?

Коли протоку Ормуз — морський “горло”, через який проходить приблизно 1/5 світового обсягу зрідженого природного газу (LNG) і понад 1/3 транспортування гелію — затиснуто, “дихання” світової промисловості стає важким.

На початку березня конфлікт на Близькому Сході різко загострився, Іран оголосив про блокаду протоки Ормуз. 18 березня промислове місто Рас Лаффан у Катарі зазнало ракетного удару. 22 березня Іран знову заявив, що якщо президент США Дональд Трамп реалізує загрозу атаки на іранські електростанції, Іран вжитиме негайних заходів, включаючи повну блокаду протоки Ормуз.

Для китайської газової промисловості, хоча вогонь конфлікту далеко, він вже торкається до них. Виконавчий заступник голови Китайської асоціації промислових газів (далі — Асоціація газу) Фань Чуньгань заявив в інтерв’ю журналісту газети “Китайська хімічна преса”, що ця криза має істотну відмінність від попередніх регіональних конфліктів, вона перетворилася з затримки в логістиці на відсутність постачання основних сировин, що є радикальним ударом по постачанню.

На зображенні — промислове місто Рас Лаффан.

Зменшення постачання LNG: важке “дихання”.

Протока Ормуз відома як “світловий клапан”, що несе приблизно 1/4 світової морської торгівлі нафтою та приблизно 1/5 завдань транспортування LNG, і практично немає альтернативних маршрутів. Зараз постачання LNG у Перській затоці стикається з фізичними перешкодами.

Актуальна небезпека: удар на ринку, “спазм” в промисловому ланцюгу.

19 березня міністр енергетики Катару, генеральний директор Катарської енергетичної компанії Саад Кабі повідомив, що компанія можливо повинна буде оголосити про “форс-мажор” щодо довгострокових контрактів на постачання LNG з Італією, Бельгією, Південною Кореєю та Китаєм, термін дії може досягти 5 років.

Катар є найбільшим постачальником LNG для Китаю, частка імпорту тривалий час перевищує 30%. Останні дані, надані Асоціацією газу, показують, що з 23 лютого по 1 березня Китай імпортував близько 1,42 млн тонн LNG, з яких 6 суден з Катару, приблизно 530 тисяч тонн, що становить 38% від загального імпорту за тиждень.

Фань Чуньгань зазначив, що блокада протоки Ормуз, атака на основні потужності LNG у Катарі та інші фактори, які вплинули на ринок природного газу Китаю, вже перевели занепокоєння в ціні на реальні постачання та коливання всього промислового ланцюга, що призвело до структурних ризиків.

Найбільш прямою реакцією на цей удар стали різке зростання цін і напруженість на спотовому ринку. Останніми днями міжнародний ринок охопила паніка, європейська базова ціна на газ зросла на 54%, що стало найбільшим добовим зростанням з початку конфлікту між Росією та Україною у 2022 році; спотова ціна на газ в Азії JKM підскочила до 15,068 долара/мільйон британських термічних одиниць, що на 39% більше в порівнянні з попереднім торговим днем. Внутрішні ціни на LNG в Китаї швидко зросли, ціни на LNG у південно-китайському та прибережних районах швидко підвищилися, а імпортери LNG у Східному та Південно-Китайському регіонах зіткнулися з нестачею товарів, а деякі порти призупинили报价 та відвантаження.

Водночас глобальна судноплавна потужність різко зменшилася. За повідомленням, вартість фрахту для LNG перевищила 200 тисяч доларів на день, тоді як раніше оцінка Sparke Commodity Company становила лише 61,5 тисячі доларів на день, рівень цін досягнув більше ніж у 3 рази від оцінки. Секретар LNG асоціації газу Ян Іньнань повідомив журналісту, що вартість імпорту енергоресурсів у Китаї зросла, а вартість морської страховки та фрахту значно підвищилася.

Ян Іньнань зазначив, що під впливом цього зростання цін на внутрішньому ринку природного газу та хімічних продуктів, ймовірно, зростуть, тиск забезпечення зросте; в довгостроковій перспективі це підштовхне Китай до прискорення диверсифікації джерел газу та перебудови енергетичної торгівлі.

Багато опитаних експертів прогнозують, що в найближчі 3-5 років високі ціни на газ і високі фрахти можуть стати новою нормою на світовому ринку LNG.

Задля підтримки: наземні двосторонні канали, що забезпечують “життєву лінію”.

“Приємно бачити, що на внутрішньому ринку є багато механізмів для пом’якшення наслідків.” — сказав Фань Чуньгань, зазначивши, що в даний час запаси LNG у Китаї достатні, а місцевий обсяг виробництва поступово зростає, до того ж постачання російського газу стабільне, що забезпечує ринкову основу.

Фань Чуньгань повідомив, що в рамках ініціативи “Один пояс, один шлях” Китай активно розвиває різноманітні наземні канали імпорту енергії, наразі вже сформована наземна мережа імпорту енергії, що охоплює північний схід та північний захід.

На північному сході прокладена трубопровідна система між Китаєм і Росією, основою якої є вже побудована Східна лінія Китаю та Росії, а також заплановані Західна лінія та Східна лінія. Максимальна пропускна спроможність Східного газопроводу Китаю і Росії може досягати 38 млрд кубометрів; Західна лінія Китаю та Росії буде підписана меморандумом про будівництво між Китаєм, Росією та Монголією у вересні 2025 року, з плановим річним обсягом транспортування 50 млрд кубометрів, очікується, що вона буде завершена до 2030 року; проект Східної лінії розрахований на пропускну спроможність 12 млрд кубометрів, планується запустити у 2027 році.

На північному заході основним є газопровід Китай — Центральна Азія (лінії A/B/C/D), який через Західний газ з’єднує з національною газовою мережею, є найбільшим і найстабільнішим наземним каналом імпорту газу в Китаї. Ця лінія починається на кордоні Туркменістану та Узбекистану, проходить через Узбекистан та Казахстан, в’їжджаючи в Китай через Хоргос, загальна проектна пропускна спроможність становить 55 млрд кубометрів/рік. Будується також Центральноазіатська лінія D, яка починається на кордоні Туреччини та Узбекистану, проходить через Узбекистан, Таджикистан та Киргизстан, в’їжджаючи в Китай через Синьцзян, проектна пропускна спроможність становить 30 млрд кубометрів/рік.

“Навіть якщо протока Ормуз буде закрита на тривалий термін, Китай все ще зможе забезпечити постачання енергії через два наземні канали, отримуючи достатній стратегічний буферний простір, і може за допомогою гнучкого регулювання та оптимізації обсягу транспортування газу ще більше підвищити здатність до забезпечення енергетичної безпеки.” — сказав Фань Чуньгань.

Стратегія на майбутнє: диверсифікація постачань, перехід на нові джерела енергії.

Тривала блокада протоки Ормуз ставить перед Китаєм прямі та серйозні виклики для енергетичної безпеки, а також ставить питання — як реагувати?

Фань Чуньгань рекомендує, з одного боку, далі прискорити диверсифікацію імпорту енергії в Китаї, посилити імпорт російського, центральноазіатського газу та LNG з Африки, і за допомогою модернізації потужностей на альтернативних маршрутах, таких як протока Малакка та протока Сунда, зменшити залежність від одного маршруту.

З іншого боку, необхідно зміцнити самостійність у сфері енергетики, прискорити нарощування запасів нафти та газу, підштовхувати Китай до прискорення переходу на нову енергетичну структуру, продовжувати розвивати відновлювальні джерела енергії, ядерну енергію та інші чисті джерела енергії, а також прискорити впровадження технологій з енергоефективності та зменшення викидів на стороні споживання енергії, щоб підвищити стійкість і самостійність енергетичної системи Китаю, надаючи новий імпульс для створення безпечної, стабільної та стійкої системи постачання енергії.

Обмеження гелію: безмовне “задушення”.

Якщо криза в Ормузі вплинула на постачання LNG, створивши важке “дихання” для промисловості, то вплив на постачання гелію спричиняє безмовне “задушення”.

Гелій є незамінним “золотим газом” у таких сферах, як електронні чіпи, волоконно-оптичний зв’язок, ядерно-магнітний резонанс та заправка ракетного пального, його називають “газовою рідкістю” важливих держав. Китай має високу залежність від імпорту гелію, що перевищує 90%, і якщо постачання буде заблоковано, високотехнологічне виробництво, напівпровідники, космічна галузь і медична сфера можуть зупинитися.

Критична ситуація з постачанням “золотого газу”.

Обсяги виробництва гелію в Катарі становлять 34,4% світового, промисловий район Рас Лаффан є найбазовішим виробником гелію у світі, його виробництво та транспортування безпосередньо вплине на стабільність постачання гелію на глобальному ринку. За даними “Лунчжун інформації”, основними джерелами імпорту гелію для Китаю є Катар, з 2021 по 2023 рік частка перевищувала 80%. У 2024 році Китай почне масовий імпорт російського гелію. У 2025 році частка російського гелію з 34% у 2024 році зросте до 44%, але частка імпорту з Катару все ще залишиться на рівні 54,6%.

Після рішення Катару закрити термінал LNG у Рас Лаффані, глобальний ринок гелію відчув різке напруження. Прогнози галузі свідчать, що якщо блокада триватиме, постачання гелію може скоротитися на 30%, а ціни на гелій в Китаї можуть зроснути з 80 юанів/кубометр до 500-1000 юанів/кубометр. Журналісти дізналися, що на європейському та американському спотовому ринку вже спостерігалося різке зростання цін, хоча Китай наразі може покривати потреби за рахунок запасів, але зростання витрат на закупівлю та ціну на доставку вже стало очевидним. За даними “Лунчжун інформації”, ціни на гелій в Китаї показали помітне зростання. Станом на 23 березня ціна на вітчизняний гелій зросла до 81,7 юаня/кубометр, що на 27,7% більше в порівнянні з попереднім періодом; ціна імпортованого гелію зросла до 89,4 юаня/кубометр, що на 16,2% більше.

Фань Чуньгань вважає, що нинішнє напруження з постачанням, головним чином, викликане централізованими закупівлями на основі майбутніх очікувань. Реальна нестача постачання гелію в Китаї відбудеться наприкінці березня — на початку квітня. Тоді ринок Китаю продовжить зростання цін, імпортовані гелієві ціни можуть перевищити 100 юанів/кубометр.

Російський газ “далеко не вирішує близьку спрагу”.

З відкриттям заводу з обробки природного газу в Амурі, Росія вже має потенціал стати другим за величиною постачальником гелію у світі. Багато хто запитує: чи може російський гелій вирішити нагальні проблеми?

Фань Чуньгань вважає, що частка імпорту гелію з Росії в Китаї становить 44%, і постачання з Росії важко перевезти до інших ключових країн та регіонів, що має певну підтримку для китайського ринку. Але до 2025 року обсяги виробництва російського гелію будуть значно нижчими, ніж у Катарі, і в короткостроковій перспективі не зможуть ефективно компенсувати скорочення постачання гелію з Катару.

“Російський гелій, безумовно, є ключовим чинником у подоланні західної монополії та вирішенні термінових проблем.” — сказала Ю Сяона, голова Beijing Jingneng PuHua Environmental Technology Co., Ltd. та генеральний директор Beijing Jinhong Puhua Gas Co., Ltd., зазначивши, що вони вже в 2025 році зафіксували довгострокову продуктивність російського проекту в Амурі та заздалегідь підготували контейнер, базу для розфасування в Китаї та інші необхідні інфраструктури. Це означає, що навіть у разі геополітичних заворушень у певному регіоні, вони зможуть запобігти ризику постачання з інших джерел.

Але Ю Сяона також попереджає: “Термін ‘можна імпортувати’ не означає ‘негайне постачання’. Ми повинні чітко усвідомлювати два реалії.” Вона зазначила, що перша проблема — фізичні обмеження логістичних маршрутів: спеціалізовані вагони для рідкого гелію, резервуари та система міжконтинентальної логістики між Китаєм та Росією все ще потребують розширення. Друга проблема — швидке нарощування постачання: розширення виробництва російського газу потребує часу, а швидке заповнення нестачі постачання з Близького Сходу малоймовірне.

“Хоча російський газ може вирішити проблему, важливо контролювати ‘транспортні канали’.” — зазначила Ю Сяона, додавши: “Ми впевнені, що протягом 6-12 місяців ми зможемо підвищити частку російського газу до нового рівня, що ефективно заповнить нестачу постачання з Катару, але це вимагатиме тісної співпраці між усіма учасниками ланцюга постачання, а не простого ‘миттєвого потоку’.”

Місце доставки рідкого гелію компанії Beijing Jingneng PuHua Environmental Technology Co., Ltd.

Внутрішня заміна поступово розвивається.

Журналісти дізналися, що в останні роки Китай досяг низки проривів у галузі технологій і обладнання для видобутку гелію. У 2025 році частка самозабезпечення гелію в Китаї зросла з менш ніж 5% кілька років тому до близько 15%.

Ю Сяона закликала всіма силами працювати над розвитком вітчизняного гелію, щоб заповнити прогалини в промисловості. Наприклад, збільшити інвестиції в дослідження та впровадження ключових технологій видобутку гелію з природного газу та відновлення газу; використати величезні обсяги обробки природного газу в Китаї, перетворюючи відходи на ресурси, “вичавлюючи” гелій з кожного кубометра природного газу. “У 2026 році ми запустимо ‘Програму прискорення виробництва вітчизняного гелію’.” — сказала вона, сподіваючись на підтримку з боку держави та галузі, а також на те, що більше компаній долучиться до “внутрішньої заміни”.

Ю Сяона також вказує, що ресурсні обмеження залишаються основним викликом. “США та Катар мають природні родовища з високим вмістом гелію, тоді як у Китаї більшість з них є бідними на гелій, витрати на видобуток високі, а досягнення масштабного ефекту важке.” Вона вважає, що досягнення повної самозабезпеченості для Китаю в короткостроковій перспективі не відповідає економічним законам і є нереальним; але є цілком реальна можливість підвищити частку самостійності до 40-50%.

“Чотири в одному” прискорюють формування.

“Коли дим на Близькому Сході розвіється, китайські галузі напівпровідників, космічної діяльності та медицини можуть зіткнутися з новою епохою постійного зростання витрат на гелій.” — зазначив Фань Чуньгань, вважаючи, що ця криза на Близькому Сході радикально змінить модель оцінки ризиків на ринку, і в майбутніх контрактах на імпорт гелію може бути загальною практикою включати “премію за геополітичний ризик”, що означає, що навіть якщо постачання відновиться, ціни на гелій навряд чи повернуться до рівня до кризи.

Він додав, що криза в Ормузі принесла реальний урок: в забезпеченні постачання ключових стратегічних ресурсів ринкові запаси та внутрішня заміна повинні йти паралельно. Китаю потрібно прискорити формування “внутрішнього виробництва + різноманітний імпорт + стратегічні запаси + технологічне відновлення” — чотирьох складових системи безпеки гелію.

Ю Сяона також вважає, що в майбутньому вітчизняний газ буде слугувати “баластом” для забезпечення базових потреб і екстрених ситуацій, тоді як імпортний газ буде “основною силою”, що задовольняє зростаючий попит. Очікується, що до 2030 року, з введенням в експлуатацію нових проектів у Синьцзяні, Сичуані та інших регіонах, постачання гелію в Китаї сформує здорову структуру “внутрішнього циклу з доповненням зовнішнього”.

З точки зору підприємств, Ю Сяона пропонує інноваційні моделі співпраці попиту та пропозиції, що формують взаємовигідні відносини. “Традиційні відносини купівлі-продажу є вразливими в умовах кризи. Ми пропонуємо ‘План співіснування попиту та пропозиції’, підписуючи ‘довгострокові угоди про ціну та обсяги’ з провідними клієнтами в галузі напівпровідників та медицини. У часи низького ринку ми ділимо витрати; у часи високого попиту або кризи постачання ми надаємо пріоритет у постачанні за фіксованою ціною.” — сказала вона. “Наше завдання полягає не в тому, щоб заробити на короткостроковій різниці цін, а в тому, щоб стати невід’ємною ‘базою безпеки’ в ланцюзі постачання клієнтів через глибоке зв’язування капіталу та технологій. Сподіваємося, що відносини в галузі з клієнтами будуть не лише відносинами купівлі-продажу, але й співіснування.”

【Примітка редактора】

Дим у протоках Ормуз зрештою розвіється, але попередження, яке він залишає, безумовно, буде записано в історії розвитку галузі.

“Важке дихання”, спричинене зменшенням постачання LNG, та “безмовне задушення”, викликане обмеженнями на постачання гелію, свідчать про те, що диверсифікація та автономія мають бути в рівній мірі важливими. Коли “горло” затиснуто, лише різноманітні “дихальні канали” та самостійна “дихальна здатність” дозволять китайській промисловості стабільно розвиватися.

Приємно бачити, що ця криза не позбавила нас можливості “дихати”, два наземні канали LNG забезпечили цінний стратегічний буфер, а прориви в технологіях виробництва гелію підвищили нашу автономію; ця “стрес-тест” також довела, що китайська газова промисловість вже має певну стійкість до ризиків.

Хоча до “свободи дихання” ще далеко, ми вже на правильному шляху.

Автори: Лі Дунчжоу, Чжао Сіньцзе, Чень Лі, Лю Чжужу.