AIに聞く · 国際化戦略は同業からどのように新しい成長極目標を実現するか？「客観的に言えば、商業銀行の経営発展は非常に大きな挑戦に直面しています。」最近、興業銀行の董事長である呂家進は業績発表会で「第14次五カ年計画」期間の商業銀行の経営環境を総括し、「前の20年間とは大きく異なり、特に低金利、低金利差、高リスクの多重試練を受けてきた。しかし、全体的に見て、興業銀行は『第14次五カ年計画』の最終戦を成功裏に終えた」と述べました。年次報告によると、2025年の興業銀行の営業収入は2127.41億元で、前年同期比0.24%増加し、2024年と比べて増速は0.42ポイント減少しました；親会社帰属の純利益は774.69億元で、前年同期比0.34%増加し、2024年と比べて増速は0.22ポイント増加しました；純金利差は1.71%で、前年同期比11BP減少しました。2025年末時点で、興業銀行の総資産は11.09万億元で、前年同期比5.58%増加；貸出総額は5.95万億元で、前年同期比3.70%増加、その中で企業向け貸出は3.74万億元で、前年同期比8.63%増加、個人向け貸出は1.92万億元で、前年同期比3.41%減少しました。資産の質に関して、2025年末時点で、不良貸出率は1.08%で、前年末比0.01ポイント上昇；貸倒引当金カバー率は228.41%で、前年同期比9.37ポイント減少しました。自己資本比率、第一種自己資本比率、コア第一種自己資本比率はそれぞれ13.56%、10.64%、9.70%で、いずれも2024年末より減少しました。「三つの重点分野のリスクは明らかに収束」==============「年末の不良貸出率は1.08%で、年初と比べて安定を保っています。貸倒引当金カバー率は228.41%で、合理的な範囲にあり、資産の質とリスクの補填能力は引き続き業界の良好な水準を維持しています。」興業銀行の董事長呂家進は述べました。不動産、地方政府の融資プラットフォーム、クレジットカードの新たな不良は前年同期比で減少しています。業績報告によると、2025年末時点で、同行の法人向け不動産融資残高は6918.92億元で、前年末比532.93億元減少；不良残高は300.16億元で、前年末比10.22億元増加；不良資産率は4.34%で、前年末比0.45ポイント上昇しています。不良率上昇の主な原因は、企業が既存プロジェクトのリスク評価を強化し、「保交房」の条件を短期間で満たすことが難しい不動産プロジェクトについて、リスク分類を適時に引き下げ、十分な減損損失を計上し、営業機関にリスク処理を加速させたことにあります。報告期間中、同行は特別債の置き換えを通じて累計358億元の業務エクスポージャーを圧縮し、減損を近17億元回収しました。報告期間末時点で、地方政府融資プラットフォームの債務残高は577.04億元（実際及び潜在の信用、債券投資、自営及び資産運用などの業務を含む）で、前年末比466.43億元減少；不良資産残高は37.60億元で、前年末比3.22億元減少；不良資産率は6.52%で、前年末比2.60ポイント上昇しました。報告期間末時点で、クレジットカードの不良貸出率、延滞率はそれぞれ前年末比0.29ポイント及び0.08ポイント減少しました。呂家進は述べました。「昨年、全行の不良資産発生額は前年同期比で6.82%減少し、不動産、地方政府融資プラットフォーム、クレジットカードという市場が注目する三大リスクが着実に改善しました。年間の法人向け不動産の新たな不良は前年同期比42%減少しました。地方政府融資プラットフォームの新たな不良は前年同期比31%減少し、クレジットカードの新たな不良は前年同期比13%減少し、重点分野のリスクは明らかに収束しています。また、我々は不良資産からの収益も追求し、昨年はこれらの資産の回収を実現し、162億元を回収し、利益の成長に貢献しました。」AICライセンスと第4の「名刺」=============「興業AIC（金融資産投資会社）の設立は、単なる我々のグループのライセンスの補完に留まらず、テクノロジー金融の高品質な発展をより良く行うための鍵となる変数です。」興業銀行の副行長である曾晓阳は述べました。興銀金融資産投資有限公司は2025年11月に設立され、登録資本金は100億元で、これは同行の全額出資子会社であり、全国で「初めて認可され、初めて営業を開始した」株式会社銀行系AICです。報告期間末時点で、興銀投資の総資産は100.20億元、純資産は100.04億元；報告期間中に営業収入は0.19億元、純利益は0.04億元を実現しました。報告期間中、興銀投資は累計68.08億元を投資し、プロジェクトは半導体、太陽光発電、リチウム鉱、エンジニアリングプラスチックなどの新エネルギー、新素材産業に向かい、福建、広東、上海、安徽、山東などの地域の科学技術企業、民間企業をカバーしています。副行長曾晓阳は述べました。「昨年末までに、我々がサービスを提供しているテクノロジー企業は36.5万社に達し、テクノロジー関連産業の融資は2兆元を超え、昨年の増加率は約16%です。テクノロジー貸出だけを考慮すると、増加率はさらに高く、我々は同じタイプの銀行の中でトップクラスの規模を誇っています。」「我々はテクノロジー企業、特に中小のスタートアップテクノロジー企業を支援する際、貸付だけでなく、これらの企業が適法な資本源を見つける手助けも必要です。」曾晓阳は指摘しました。AICの設立は、ある程度このニーズを満たすものです。彼はさらに説明しました。一方で、銀行はAICを通じて債権の株式転換や株式投資を行い、中小テクノロジー企業の成長パートナーとなり、グループの強みを活かして様々な資源の保障を提供します；一方で、銀行は株式・債券貸出の連動を通じて、リスクとリターンの問題をより良くバランスさせ、銀行顧客の源を拡大します。「次の段階では、我々はグループ全体の力を集結し、テクノロジー企業と共に成長し、テクノロジー金融を我々の第4の名刺に育てる努力をします。」曾晓阳は述べました。新たな成長極を築く努力========「『第15次五カ年計画』の際に、我々は国際化をスマート化、グリーン化に続く第3の柱として位置付け、数年の努力を通じて、国際化を興業銀行の新たな成長極に育てることを目指します。」呂家進は述べました。報告期間中、同行の海外営業収入は43.36億元で、前年同期比46.39%増加；利益は34.56億元で、前年同期比49.22%増加しました。2025年末時点で、同行の本外貨各項目の預金残高は5.93万億元で、前年末比7.18%増加；本外貨各項目の貸出残高は5.95万億元で、前年末比3.70%増加；法人の海外支店の総資産は2730.46億元で、総資産に占める割合は2.46%です。呂家進は紹介しました。興業銀行は国内で十数の支店を国際業務の重点として定めています。海外企業へのサービスにおいて、クロスボーダーのM&Aを支援し、昨年は1130億元以上を投資しました。また、興業銀行はAI技術をクロスボーダー決済、書類審査、リスク警告などのシーンでの活用を加速させ、国際化の人材プールを構築しました。「昨年のクロスボーダー人民元の受払量は1.88兆元で、株式会社銀行の中で先頭に立っています；外貨預金の増加も70%です。個人の為替取引の成長も64%で、規模も株式会社銀行の中で先頭に立っており、発展の勢いは非常に良いです。」呂家進は述べました。「しかし、国有大手銀行、株式会社商業銀行、そしていくつかの地方銀行と比較すると、我々も同業が多くの優位な製品や独自の発展サービスモデルを持っていることが分かり、非常に大きな余地があります。」
興業銀行の決算会見を直撃：昨年の資産規模は11兆円を超え、同業の強みを活かして「国際化」の新たな成長エンジンを模索
AIに聞く · 国際化戦略は同業からどのように新しい成長極目標を実現するか？
「客観的に言えば、商業銀行の経営発展は非常に大きな挑戦に直面しています。」
最近、興業銀行の董事長である呂家進は業績発表会で「第14次五カ年計画」期間の商業銀行の経営環境を総括し、「前の20年間とは大きく異なり、特に低金利、低金利差、高リスクの多重試練を受けてきた。しかし、全体的に見て、興業銀行は『第14次五カ年計画』の最終戦を成功裏に終えた」と述べました。
年次報告によると、2025年の興業銀行の営業収入は2127.41億元で、前年同期比0.24%増加し、2024年と比べて増速は0.42ポイント減少しました；親会社帰属の純利益は774.69億元で、前年同期比0.34%増加し、2024年と比べて増速は0.22ポイント増加しました；純金利差は1.71%で、前年同期比11BP減少しました。
2025年末時点で、興業銀行の総資産は11.09万億元で、前年同期比5.58%増加；貸出総額は5.95万億元で、前年同期比3.70%増加、その中で企業向け貸出は3.74万億元で、前年同期比8.63%増加、個人向け貸出は1.92万億元で、前年同期比3.41%減少しました。
資産の質に関して、2025年末時点で、不良貸出率は1.08%で、前年末比0.01ポイント上昇；貸倒引当金カバー率は228.41%で、前年同期比9.37ポイント減少しました。
自己資本比率、第一種自己資本比率、コア第一種自己資本比率はそれぞれ13.56%、10.64%、9.70%で、いずれも2024年末より減少しました。
「三つの重点分野のリスクは明らかに収束」
「年末の不良貸出率は1.08%で、年初と比べて安定を保っています。貸倒引当金カバー率は228.41%で、合理的な範囲にあり、資産の質とリスクの補填能力は引き続き業界の良好な水準を維持しています。」興業銀行の董事長呂家進は述べました。
不動産、地方政府の融資プラットフォーム、クレジットカードの新たな不良は前年同期比で減少しています。
業績報告によると、2025年末時点で、同行の法人向け不動産融資残高は6918.92億元で、前年末比532.93億元減少；不良残高は300.16億元で、前年末比10.22億元増加；不良資産率は4.34%で、前年末比0.45ポイント上昇しています。不良率上昇の主な原因は、企業が既存プロジェクトのリスク評価を強化し、「保交房」の条件を短期間で満たすことが難しい不動産プロジェクトについて、リスク分類を適時に引き下げ、十分な減損損失を計上し、営業機関にリスク処理を加速させたことにあります。
報告期間中、同行は特別債の置き換えを通じて累計358億元の業務エクスポージャーを圧縮し、減損を近17億元回収しました。報告期間末時点で、地方政府融資プラットフォームの債務残高は577.04億元（実際及び潜在の信用、債券投資、自営及び資産運用などの業務を含む）で、前年末比466.43億元減少；不良資産残高は37.60億元で、前年末比3.22億元減少；不良資産率は6.52%で、前年末比2.60ポイント上昇しました。
報告期間末時点で、クレジットカードの不良貸出率、延滞率はそれぞれ前年末比0.29ポイント及び0.08ポイント減少しました。
呂家進は述べました。「昨年、全行の不良資産発生額は前年同期比で6.82%減少し、不動産、地方政府融資プラットフォーム、クレジットカードという市場が注目する三大リスクが着実に改善しました。年間の法人向け不動産の新たな不良は前年同期比42%減少しました。地方政府融資プラットフォームの新たな不良は前年同期比31%減少し、クレジットカードの新たな不良は前年同期比13%減少し、重点分野のリスクは明らかに収束しています。また、我々は不良資産からの収益も追求し、昨年はこれらの資産の回収を実現し、162億元を回収し、利益の成長に貢献しました。」
AICライセンスと第4の「名刺」
「興業AIC（金融資産投資会社）の設立は、単なる我々のグループのライセンスの補完に留まらず、テクノロジー金融の高品質な発展をより良く行うための鍵となる変数です。」興業銀行の副行長である曾晓阳は述べました。
興銀金融資産投資有限公司は2025年11月に設立され、登録資本金は100億元で、これは同行の全額出資子会社であり、全国で「初めて認可され、初めて営業を開始した」株式会社銀行系AICです。
報告期間末時点で、興銀投資の総資産は100.20億元、純資産は100.04億元；報告期間中に営業収入は0.19億元、純利益は0.04億元を実現しました。
報告期間中、興銀投資は累計68.08億元を投資し、プロジェクトは半導体、太陽光発電、リチウム鉱、エンジニアリングプラスチックなどの新エネルギー、新素材産業に向かい、福建、広東、上海、安徽、山東などの地域の科学技術企業、民間企業をカバーしています。
副行長曾晓阳は述べました。「昨年末までに、我々がサービスを提供しているテクノロジー企業は36.5万社に達し、テクノロジー関連産業の融資は2兆元を超え、昨年の増加率は約16%です。テクノロジー貸出だけを考慮すると、増加率はさらに高く、我々は同じタイプの銀行の中でトップクラスの規模を誇っています。」
「我々はテクノロジー企業、特に中小のスタートアップテクノロジー企業を支援する際、貸付だけでなく、これらの企業が適法な資本源を見つける手助けも必要です。」曾晓阳は指摘しました。AICの設立は、ある程度このニーズを満たすものです。
彼はさらに説明しました。一方で、銀行はAICを通じて債権の株式転換や株式投資を行い、中小テクノロジー企業の成長パートナーとなり、グループの強みを活かして様々な資源の保障を提供します；一方で、銀行は株式・債券貸出の連動を通じて、リスクとリターンの問題をより良くバランスさせ、銀行顧客の源を拡大します。
「次の段階では、我々はグループ全体の力を集結し、テクノロジー企業と共に成長し、テクノロジー金融を我々の第4の名刺に育てる努力をします。」曾晓阳は述べました。
新たな成長極を築く努力
「『第15次五カ年計画』の際に、我々は国際化をスマート化、グリーン化に続く第3の柱として位置付け、数年の努力を通じて、国際化を興業銀行の新たな成長極に育てることを目指します。」呂家進は述べました。
報告期間中、同行の海外営業収入は43.36億元で、前年同期比46.39%増加；利益は34.56億元で、前年同期比49.22%増加しました。
2025年末時点で、同行の本外貨各項目の預金残高は5.93万億元で、前年末比7.18%増加；本外貨各項目の貸出残高は5.95万億元で、前年末比3.70%増加；法人の海外支店の総資産は2730.46億元で、総資産に占める割合は2.46%です。
呂家進は紹介しました。興業銀行は国内で十数の支店を国際業務の重点として定めています。海外企業へのサービスにおいて、クロスボーダーのM&Aを支援し、昨年は1130億元以上を投資しました。また、興業銀行はAI技術をクロスボーダー決済、書類審査、リスク警告などのシーンでの活用を加速させ、国際化の人材プールを構築しました。
「昨年のクロスボーダー人民元の受払量は1.88兆元で、株式会社銀行の中で先頭に立っています；外貨預金の増加も70%です。個人の為替取引の成長も64%で、規模も株式会社銀行の中で先頭に立っており、発展の勢いは非常に良いです。」呂家進は述べました。「しかし、国有大手銀行、株式会社商業銀行、そしていくつかの地方銀行と比較すると、我々も同業が多くの優位な製品や独自の発展サービスモデルを持っていることが分かり、非常に大きな余地があります。」